Fund Raising

PENALTIES जुर्माना

Penalty is levied over and above the amount of any tax or interest payable by the assessee and thus, penalty is distinct and different from the tax payable.

जुर्माना निर्धारिती द्वारा देय किसी भी कर या ब्याज की राशि के ऊपर लगाया जाता है और इस प्रकार, जुर्माना देय कर से अलग होता है। हालाँकि, जुर्माना की कार्यवाही, मूल्यांकन कार्यवाही का एक हिस्सा है।

Question

What is amount if a person making default in payment of tax ?

धारा 220 कर का भुगतान करने में चूक में जुर्माना क्या लगाया जा सकता है ?

Question and Answare

What is amount if a person making default in payment of tax ?

As directed by Assessing Officer. Total amount of penalty cannot exceed the amount of tax in arrears

धारा 220 कर का भुगतान करने में चूक में जुर्माना क्या लगाया जा सकता है ?

जुर्माने की कुल राशि बकाया कर की राशि से अधिक नहीं हो सकती है।

TDS provision for interest other than security interest सुरक्षा ब्याज के अलावा अन्य ब्याज के लिए टीडीएस प्रावधान

Section – 194A

Payer – Any person other than individual & HUF [Ind/HUF required to deduct TDS, if last year T/O >1cr in case of business or G/R > 50 lakhs in case of profession]

Payee - Resident Person

Rate -10%

NO TDS in following cases

1. Interest by Bank /Post office on time deposit upto 40,000 ( 50,000 for Resident senior).

2. Interest by any other person upto ₹5,000.

3. Interest on saving Bank Account.

4. Interest by Firm to Partners.

5. Interest on Income Tax Refund.

6. Interest on Zero Coupon Bonds.

7. Interest to Banks, Co-op. banks, Financial Corporations, LIC, Insurance Co., UTI, National Skill Development Fund, Housing and Urban Development Corporation.

8. Interest by a Co-operative Society (other than Co. op. Bank) to another Co-operative Society or to any of its Members.

9. Interest by a Co-operative Society being bank to another co-op. society.

10. Interest on deposits with a primary agricultural credit society or a primary credit society or a co-operative land mortgage bank or a co-operative land development bank Note: In case of point 8 to 10 TDS required to be deducted if T/O or G/R of Co-op. Society in last year more than 50 Crores and interest paid/credited is more than 40,000 or in case of senior citizen 50000.

11. Interest Credited on the compensation amount awarded by the Motor Accidents Claims Tribunal (MACT).

12. Interest on the compensation amount awarded by the MACT paid during the FY does not exceed 50,000.

13. In case of banks following CBS software, NO TDS should be made on Interest which is credited to a provision account on a daily or monthly basis only for the purpose of macro monitoring by CBS software since no amount is actually credited to depositor’s a/c the Limit of 40,000 shall be check bank – wise not branch-wise.

14. Interest income accrued to minor child, where both the parents have deceased [N/N.05/2017] TDS is required to be deducted and reported against PAN of the minor child unless a declaration is filed that credit for tax deducted has to be given to another person.

15. Interest on Capital Gains Accounts Scheme A/c where depositor has deceased :-

a. TDS on interest accrued upto the death of the depositor is required to be deducted & reported against PAN of the depositor, and

b. TDS on int accrued for the period after death of the depositor is required to be deducted and reported against PAN of the legal heir, unless a declaration is filed that credit for tax deducted has to be given to another person.

धारा -194ए

भुगतानकर्ता - व्यक्ति और एचयूएफ के अलावा कोई भी व्यक्ति [इंड/एचयूएफ को टीडीएस काटने की आवश्यकता है, यदि पिछले वर्ष व्यापार के मामले में टी/ओ >1 करोड़ या पेशे के मामले में जी/आर > 50 लाख]

प्राप्तकर्ता - निवासी व्यक्ति

दर – 10%

1. 40,000 तक सावधि जमा पर बैंक / डाकघर द्वारा ब्याज (निवासी वरिष्ठ के लिए 50,000)।

2. किसी अन्य व्यक्ति द्वारा ₹5,000 तक का ब्याज।

3. बचत बैंक खाते पर ब्याज।

4. फर्म द्वारा भागीदारों को ब्याज।

5. इनकम टैक्स रिफंड पर ब्याज।

6. जीरो कूपन बांड पर ब्याज।

7. बैंकों को ब्याज, सहकारिता। बैंक, वित्तीय निगम, एलआईसी, बीमा कंपनी, यूटीआई, राष्ट्रीय कौशल विकास निधि, आवास और शहरी विकास निगम।

8. एक सहकारी समिति (सहकारी बैंक के अलावा) द्वारा किसी अन्य सहकारी समिति या उसके किसी सदस्य को ब्याज।

9. एक सहकारी समिति द्वारा दूसरे सहकारी बैंक के रूप में ब्याज। समाज।

10. एक प्राथमिक कृषि ऋण समिति या एक प्राथमिक ऋण समिति या एक सहकारी भूमि बंधक बैंक या एक सहकारी भूमि विकास बैंक के साथ जमाराशियों पर ब्याज नोट: बिंदु 8 से 10 के मामले में यदि T/O काटा जाना आवश्यक है या को-ऑप का जी/आर। समाज पिछले वर्ष में 50 करोड़ से अधिक और ब्याज का भुगतान / क्रेडिट 40,000 से अधिक या वरिष्ठ नागरिक के मामले में 50000 से अधिक है।

11. मोटर दुर्घटना दावा न्यायाधिकरण (एमएसीटी) द्वारा दी गई मुआवजा राशि पर जमा किया गया ब्याज।

12. वित्तीय वर्ष के दौरान एमएसीटी द्वारा भुगतान की गई मुआवजा राशि पर ब्याज 50,000 से अधिक नहीं है।

13. सीबीएस सॉफ्टवेयर का पालन करने वाले बैंकों के मामले में, सीबीएस सॉफ्टवेयर द्वारा मैक्रो मॉनिटरिंग के उद्देश्य से केवल दैनिक या मासिक आधार पर एक प्रावधान खाते में जमा किए गए ब्याज पर कोई टीडीएस नहीं बनाया जाना चाहिए क्योंकि वास्तव में जमाकर्ता के खाते में कोई राशि जमा नहीं की जाती है। ग 40,000 की सीमा चेक बैंक-वार होगी न कि शाखा-वार।

14. नाबालिग बच्चे के लिए अर्जित ब्याज आय, जहां माता-पिता दोनों की मृत्यु हो गई है [एन/एन.05/2017] टीडीएस की कटौती की जानी चाहिए और नाबालिग बच्चे के पैन के खिलाफ रिपोर्ट की जानी चाहिए जब तक कि एक घोषणा दायर नहीं की जाती है कि कर कटौती के लिए क्रेडिट दूसरे व्यक्ति को दिया जाए।

15. पूंजीगत लाभ खाता योजना खाते पर ब्याज जहां जमाकर्ता की मृत्यु हो गई है :-

एक। जमाकर्ता की मृत्यु तक अर्जित ब्याज पर टीडीएस की कटौती की जानी चाहिए और जमाकर्ता के पैन के खिलाफ रिपोर्ट की जानी चाहिए, और

बी। जमाकर्ता की मृत्यु के बाद की अवधि के लिए अर्जित टीडीएस की कटौती की जानी चाहिए और कानूनी उत्तराधिकारी के पैन के खिलाफ रिपोर्ट की जानी चाहिए, जब तक कि एक घोषणा दायर नहीं की जाती है कि कटौती के लिए क्रेडिट किसी अन्य व्यक्ति को दिया जाना है।

Question

What is Provision for interest other than security interest?

सुरक्षा हित के अलावा ब्याज के लिए क्या प्रावधान है?

Question and Answare

What is Provision for interest other than security interest?

Interest other than security interest on 10%

सुरक्षा हित के अलावा ब्याज के लिए क्या प्रावधान है?

सुरक्षा ब्याज के अलावा अन्य ब्याज 10%.

TDS provision rate for contracts & sub – contracts अनुबंधों और उप-अनुबंधों के लिए टीडीएस प्रावधान दर

: Section – 194C

Payer – Any Person other than Individual, HUF, AOP, BOI [ IND / HUF/ AOP/ BOI required to deduct TDS, IF last year T/O > 1cr in case of business or G/R > 50 lakhs in case of profession]

Payee – Resident Person

Rate – Payee – IND/ HUF 1% other 2%

1. NO TDS if –

* Single contract is upto 30,000 or

* Aggregate of contract in py is upto 1,00,000.

v 2. No TDS if contact is for personal purpose of Individual / HUF

v 3. Work includes:

* Advertising , Broadcasting, Telecasting (Including production of programmes )

* Carriage of goods or passengers by any mode other than by railways,

* Catering,

* Manufacturing or supplying a product as per specification of customer using Material supply/sale by such customer or its associate of customer covered u/s 40A (2) (job work)

4. No TDS If Payment made to transporter owing not more than 10 vehicles at any time in the py and who furnishes a declaration to this effect along with his Pan.

5. In case of Job work, TDS shall be applied on the invoice value excluding the value of material purchased from the customer/ associate, provided bifurcation is given in the invoice. If no bifurcation is give, then TDS shall be applied on then entire amount.

Section – 194C

भुगतानकर्ता - व्यक्ति, एचयूएफ, एओपी, बीओआई के अलावा कोई भी व्यक्ति [इंड/एचयूएफ/एओपी/बीओआई को टीडीएस काटने की आवश्यकता है, यदि पिछले साल व्यापार के मामले में टी/ओ > 1 करोड़ या पेशे के मामले में जी/आर > 50 लाख]

प्राप्तकर्ता - निवासी व्यक्ति

दर - प्राप्तकर्ता - आईएनडी / एचयूएफ 1% अन्य 2%

1. कोई टीडीएस नहीं अगर -

ü एकल अनुबंध 30,000 तक है या

ü py में अनुबंध का योग 1,00,000 तक है।

2. कोई टीडीएस नहीं यदि संपर्क व्यक्ति / एचयूएफ के व्यक्तिगत उद्देश्य के लिए है

3. कार्य में शामिल हैं:

ü विज्ञापन, प्रसारण, टेलीकास्टिंग (कार्यक्रमों के उत्पादन सहित)

ü रेलवे के अलावा किसी भी माध्यम से माल या यात्रियों की ढुलाई,

ü खानपान,

ü ग्राहक द्वारा उपयोग किए जाने वाले विनिर्देश के अनुसार किसी उत्पाद का निर्माण या आपूर्ति करना ऐसे ग्राहक या ग्राहक के उसके सहयोगी द्वारा सामग्री की आपूर्ति/बिक्री धारा 40ए (2) (जॉब वर्क) के अंतर्गत आती है

4. कोई टीडीएस नहीं यदि ट्रांसपोर्टर को किसी भी समय 10 से अधिक वाहनों का भुगतान नहीं किया गया है और जो अपने पैन के साथ इस आशय की घोषणा प्रस्तुत करता है।

5. जॉब वर्क के मामले में, ग्राहक/सहयोगी से खरीदी गई सामग्री के मूल्य को छोड़कर चालान मूल्य पर टीडीएस लागू किया जाएगा, बशर्ते चालान में द्विभाजन दिया गया हो। यदि कोई द्विभाजन नहीं दिया जाता है, तो उस पूरी राशि पर टीडीएस लागू होगा।

Question

What is Provision for TDS contracts & sub – contracts ?

टीडीएस अनुबंधों और उप-अनुबंधों के लिए क्या प्रावधान है?

What is Provision for if payments by client to Advt. agency?

यदि ग्राहक द्वारा विज्ञापन को भुगतान किया जाता है तो क्या प्रावधान है। एजेंसी?

What is Provision for Payments by broadcasters or telecasters (TV channels) to production houses for production of content for broadcasting/ telecasting.?

प्रसारण/टेलीकास्टिंग के लिए सामग्री के उत्पादन के लिए प्रोडक्शन हाउस को प्रसारकों या टेलीकास्टरों (टीवी चैनलों) द्वारा भुगतान के लिए क्या प्रावधान है?

Question and Answare

What is Provision for TDS contracts & sub – contracts ?

TDS contracts & sub – contracts IND/ HUF 1% other 2%

टीडीएस अनुबंधों और उप-अनुबंधों के लिए क्या प्रावधान है?

टीडीएस अनुबंध और उप-अनुबंध आईएनडी / एचयूएफ 1% अन्य 2%

What is Provision for if payments by client to Advt. agency?

It is treated as work and TDS applicable u/s 194C.

इसे धारा 194सी के तहत काम और टीडीएस के रूप में माना जाता है।

What is Provision for Payments by broadcasters or telecasters (TV channels) to production houses for production of content for broadcasting/ telecasting.?

1. Scenario

A) Where the content is produced as per the spcificatons of broadcaster telecaster and the copyright of the content is also transferred to them (e.g. Production of New Ramayana)

B) Such contract is covered by the definition o f the term 'work' u/s 194C and subject to TDS u/s 194C

2. Scenario

A) Where telecaster / broadcaster, acquires only the telecasting/ broadcasting rights of the content already produced by the production(getting right of

original Ramayan)

NO TDS u/s 194C

B)There is no contract for carrying out any work, as required u/s 194C

TDS provision for maturity of life & insurance police जीवन और बीमा पुलिस की परिपक्वता के लिए टीडीएस प्रावधान

Payer – Any person

Payee – Any resident person

Rate – 5%

1. TDS required to be deducted only at the time of payment.

2. No TDS if maturity amount is less than 1,00,000

3. No TDS if maturity amount exempted u/s 10(10D).

4. In this section TDS applicable on income component. I.e maturity amount minus premium paid.

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति

प्राप्तकर्ता - कोई भी निवासी व्यक्ति

दर – 5%

1. भुगतान के समय ही टीडीएस काटा जाना आवश्यक है।

2. यदि परिपक्वता राशि 1,00,000 से कम है तो कोई टीडीएस नहीं

3. कोई टीडीएस नहीं यदि परिपक्वता राशि धारा 10(10डी) के अंतर्गत छूट प्राप्त है।

4. इस सेक्शन में इनकम कंपोनेंट पर टीडीएस लागू होता है। यानी मैच्योरिटी राशि माइनस प्रीमियम भुगतान।

Question

What is rate of maturity of life insurance policy?

जीवन बीमा पॉलिसी की परिपक्वता दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of maturity of life insurance policy?

TDS on maturity of life insurance policy rate 5%

जीवन बीमा पॉलिसी की परिपक्वता दर क्या है?

जीवन बीमा पॉलिसी की परिपक्वता पर टीडीएस की दर 5%

TDS provision for rent of p&m equipment's building, furniture, land पी एंड एम उपकरण के भवन, फर्नीचर, भूमि के किराए के लिए टीडीएस प्रावधान

Section - 194-I

Payer – Any person other than Individual & HUF [IND / HUF required to deduct TDS, if last year T/O >1cr in case of business or G?R /50 lakhs in case or profession]

Payee – Resident person

Rate – P&M equipment -2 % land , building ,furniture -10%

1. No TDS if rent is upto 2,40,000 to a person in F.Y .

2. NO TDS on Refundable deposits However Non –Refundable deposits shall attract TDS under this section.

3. Arrears of rent received during the current year shall also be considered for the purpose of deducting TDS u/s 194I.

4. Even advance rent shall also be subject to TDS in the year of payment.

5. Warehousing charges shall also be subjected to TDS under this section.

6. It is not necessary that the payee must be the owner of any of the above- mentioned assets.

7. CBDT circular – lump sum lease premium or onetime upfront lease charges which are not adjustable against periodic rent and which are paid for acquisition of long term lease rights- are not in the nature of rent within the meaning of sec 194-I therefore NO TDS.

8. Passenger service fees(PSF) paid by airline’s company to airport operator is not treated as rent so TDS no applicable u/s 194-I [ circular no 21/2017]

भुगतानकर्ता - व्यक्ति और एचयूएफ के अलावा कोई भी व्यक्ति [इंड / एचयूएफ को टीडीएस काटने की आवश्यकता है, यदि पिछले वर्ष व्यापार के मामले में टी/ओ>1 करोड़ या जी? आर /50 लाख मामले या पेशे के मामले में]

आदाता - निवासी व्यक्ति

दर - पी एंड एम उपकरण -2% भूमि, भवन, फर्नीचर -10%

1. वित्त वर्ष में किसी व्यक्ति को किराया 2,40,000 रुपये तक होने पर कोई टीडीएस नहीं।

2. रिफंडेबल डिपॉजिट पर कोई टीडीएस नहीं हालांकि इस सेक्शन के तहत नॉन-रिफंडेबल डिपॉजिट पर टीडीएस लगेगा।

3. धारा 194I के तहत टीडीएस काटने के उद्देश्य से चालू वर्ष के दौरान प्राप्त बकाया किराए पर भी विचार किया जाएगा।

4. भुगतान के वर्ष में अग्रिम किराया भी टीडीएस के अधीन होगा।

5. भंडारण शुल्क भी इस धारा के तहत टीडीएस के अधीन होंगे।

6. यह आवश्यक नहीं है कि प्राप्त करने वाला उपर्युक्त में से किसी भी संपत्ति का स्वामी हो।

7. सीबीडीटी परिपत्र - एकमुश्त लीज प्रीमियम या एकबारगी अपफ्रंट लीज शुल्क जो आवधिक किराए के खिलाफ समायोज्य नहीं हैं और जो लंबी अवधि के लीज अधिकारों के अधिग्रहण के लिए भुगतान किए जाते हैं- धारा 194-I के अर्थ के भीतर किराए की प्रकृति में नहीं हैं इसलिए नहीं टीडीएस।

8. एयरलाइन की कंपनी द्वारा हवाई अड्डे के संचालक को भुगतान किया गया यात्री सेवा शुल्क (पीएसएफ) किराए के रूप में नहीं माना जाता है, इसलिए धारा 194-I के तहत टीडीएस लागू नहीं [परिपत्र संख्या 21/2017]

Question

What is rate of TDS rent of p&m equipment's building furniture, land?

पी एंड एम उपकरण के भवन फर्नीचर, जमीन का टीडीएस किराया क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS rent of p&m equipment's building furniture, land?

TDS on Rate – P&M equipment -2 % land , building ,furniture -10%

पी एंड एम उपकरण के भवन फर्नीचर, जमीन का टीडीएस किराया क्या है?

दर का टीडीएस - पी एंड एम उपकरण -2% भूमि, भवन, फर्नीचर -10%

TDS Provision for Transfer of Immovable property (other than rural agriculture land) अचल संपत्ति के हस्तांतरण के लिए टीडीएस प्रावधान (ग्रामीण कृषि भूमि के अलावा)

Section - 194IA

Payer – Any person (buyer)

Payee – Resident person (seller)

Rate – 1% of consideration

1. NO TDS if consideration of property is less than 50, 00, 000 [ actual consideration have to check NOT SDV]

2. Consideration for transfer of immovable property includes club membership fees, car parking fess, electricity or water facility fees, maintenance fees, advance fees or any other similar charges incidental to transfer of immovable property

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति (क्रेता)

प्राप्तकर्ता - निवासी व्यक्ति (विक्रेता)

दर - विचार का 1%

1. कोई टीडीएस नहीं अगर संपत्ति का विचार 50, 00, 000 से कम है [वास्तविक विचार की जांच एसडीवी नहीं है]

2. अचल संपत्ति के हस्तांतरण पर विचार में क्लब सदस्यता शुल्क, कार पार्किंग शुल्क, बिजली या पानी की सुविधा शुल्क, रखरखाव शुल्क, अग्रिम शुल्क या अचल संपत्ति के हस्तांतरण के लिए प्रासंगिक अन्य समान शुल्क शामिल हैं।

Question

What is rate for Transfer of Immovable property (other than rural agriculture land)?

अचल संपत्ति (ग्रामीण कृषि भूमि के अलावा) के हस्तांतरण के लिए दर क्या है?

Question and Answare

What is rate for Transfer of Immovable property (other than rural agriculture land)?

Transfer of Immovable property (other than rural agriculture land) rate 1% of consideration

अचल संपत्ति (ग्रामीण कृषि भूमि के अलावा) के हस्तांतरण के लिए दर क्या है?

अचल संपत्ति का हस्तांतरण (ग्रामीण कृषि भूमि के अलावा) दर प्रतिफल का 1%

TDS provision for rent of immovable property अचल संपत्ति के किराए के लिए टीडीएस प्रावधान

Section - 194IB

Payer – Individual / HUF ( not covered u/s 194-I)

Payee – resident person

Rate - 5%

1. NO TDS if rent is up to 50,000 per month or part of the month.

2. In this section TDS required to be deducted only at the time of credit or actual payment of the last month rent whichever is earlier. [here last month of year or tenancy as the case may be]

3. Where the payee fails to furnish his PAN TDS shall be deducted at the rate of 20% However in any case such dedication cannot exceed the rent of the last month.

भुगतानकर्ता - व्यक्ति / एचयूएफ (धारा 194-I के अंतर्गत शामिल नहीं)

आदाता - निवासी व्यक्ति

दर 5%

1. कोई टीडीएस नहीं अगर किराया प्रति माह 50,000 या महीने का हिस्सा है।

2. इस खंड में टीडीएस केवल क्रेडिट के समय या पिछले महीने के किराए के वास्तविक भुगतान में से जो भी पहले हो, काटा जाना आवश्यक है। [यहां साल का आखिरी महीना या किरायेदारी जैसा भी मामला हो]

3. जहां आदाता अपना पैन प्रस्तुत करने में विफल रहता है, टीडीएस 20% की दर से काटा जाएगा हालांकि किसी भी मामले में ऐसा समर्पण पिछले महीने के किराए से अधिक नहीं हो सकता है।

Question

What is rate of rent of immovable property?

अचल संपत्ति के किराए की दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of rent of immovable property?

Rate on rent of immovable property 5%

अचल संपत्ति के किराए की दर क्या है?

अचल संपत्ति के किराए पर दर 5%

TDS Provision for consideration under joint development agreement (JDA) संयुक्त विकास समझौते (जेडीए) के तहत विचार के लिए टीडीएस प्रावधान

Section - 194-IC

payer – Any Person

Payee – Resident person

Rate – 10%

In this case TDS applicable only for cash /money consideration u/s JDA as specified u/s 45(5A)

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति

आदाता - निवासी व्यक्ति

रेटिंग 10 करें%

1. इस मामले में टीडीएस केवल नकद/धन प्रतिफल के लिए लागू होता है जो जेडीए के तहत धारा 45(5ए) के तहत निर्दिष्ट है।

Question

What is rate of TDS on consideration under joint development agreement (JDA)?

संयुक्त विकास समझौते (जेडीए) के तहत विचाराधीन टीडीएस की दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS on consideration under joint development agreement (JDA)?

TDS rate on consideration under joint development agreement (JDA) 10%

संयुक्त विकास समझौते (जेडीए) के तहत विचाराधीन टीडीएस की दर क्या है?

संयुक्त विकास समझौते (जेडीए) के तहत दर विचार पर टीडीएस 10%

TDS provision for income in respect of units इकाइयों के संबंध में आय के लिए टीडीएस प्रावधान

Section – 194- k

Payer – any person (UTI/MF)

Payee – resident person

Rate – 10%

1. No TDS If payment is upto 5,000 in a p. y

Section – 194- k

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति (UTI/MF)

आदाता - निवासी व्यक्ति

रेटिंग 10 करें%

1. कोई टीडीएस नहीं यदि भुगतान एक पी में 5,000 तक है। वाई

Question

What is rate of TDS on income in respect of units ?

इकाइयों के संबंध में आय पर टीडीएस की दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS on income in respect of units ?

TDS rate on income in respect of units 10%

इकाइयों के संबंध में आय पर टीडीएस की दर क्या है?

इकाइयों के संबंध में आय पर टीडीएस दर 10%

TDS provision for compensation on compulsory acquisition of immovable property अचल संपत्ति के अनिवार्य अधिग्रहण पर मुआवजे के लिए टीडीएस प्रावधान

Section – 194LA

Payer – any person

Payee – resident person

Rate – 10%

1. TDS required to deduct only at the time of payment.

2. NO TDS if payment is upto 2,50,000 in a p.y

3. NO TDS u/s 194LA if the immovable property is an Agricultural Land as capital gain arising on compulsory acquisition of an Agricultural Land in urban area is exempt from tax u/s 10(37) and agricultural land in rural area is not a capital asset within the meaning of sec. 2(14)

section – 194LA

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति

आदाता - निवासी व्यक्ति

रेटिंग 10 करें%

1. टीडीएस केवल भुगतान के समय काटा जाना आवश्यक है।

2. कोई टीडीएस नहीं यदि भुगतान प्रति वर्ष 2,50,000 तक है

3. धारा 194एलए के तहत कोई टीडीएस नहीं यदि अचल संपत्ति एक कृषि भूमि है क्योंकि शहरी क्षेत्र में कृषि भूमि के अनिवार्य अधिग्रहण पर उत्पन्न होने वाला पूंजीगत लाभ धारा 10(37) के तहत कर से मुक्त है और ग्रामीण क्षेत्र में कृषि भूमि एक नहीं है सेक के अर्थ के भीतर पूंजीगत संपत्ति। 2(14)

Question

What is rate of TDS on compensation on compulsory acquisition of immovable property?

अचल संपत्ति के अनिवार्य अधिग्रहण पर मुआवजे पर टीडीएस की दर क्या है?

que2

Question and Answare

What is rate of TDS on compensation on compulsory acquisition of immovable property?

TDS rate on compensation on compulsory acquisition of immovable property 10%

अचल संपत्ति के अनिवार्य अधिग्रहण पर मुआवजे पर टीडीएस की दर क्या है?

अचल संपत्ति के अनिवार्य अधिग्रहण पर मुआवजे पर टीडीएस दर 10%

que2

test

TDS provision for work pursuance contract commission / brokerage fees for professional service व्यावसायिक सेवा के लिए कार्य निष्पादन अनुबंध कमीशन/दलाली शुल्क के लिए टीडीएस प्रावधान

Section – 194M

Payer – Individual / HUF (other than required to deduct TDS u/s 194C ,194H , 194J)

Payee – resident

Rate – 5%

1. No TDS if amount is upto 50,00,000.

2. TDS u/s 194C & 194H in case of Ind/HUF payer applicable only if last year TO/GR more than prescribed Limit and u/s 194C & 194J TDS not applicable in case of personal nature contract or FPS so in those cases TDS required to be deducted u/s 194M if amount more than 50 lakhs.

3. Note for Sec 194-IA, 194-IB, 194M: In these sections payer not required to opt TAN numbers and TDS required to deposit online to Govt. along with TDS return in Form 26QB/26QC and 26QD,within 30 days from the end of the month in which TDS was deducted.

Section – 194M

भुगतानकर्ता - व्यक्ति / एचयूएफ

आदाता – निवासी

दर 5%

1. यदि राशि 50,00,000 तक है तो कोई टीडीएस नहीं।

2. इंड/एचयूएफ भुगतानकर्ता के मामले में धारा 194सी और 194एच के तहत टीडीएस तभी लागू होता है जब पिछले साल टीओ/जीआर निर्धारित सीमा से अधिक हो और व्यक्तिगत प्रकृति के अनुबंध या एफपीएस के मामले में धारा 194सी और 194जे के तहत टीडीएस लागू नहीं होता है, इसलिए उन मामलों में 50 लाख से अधिक राशि होने पर धारा 194एम के तहत टीडीएस काटा जाना आवश्यक है।

3. धारा 194-IA, 194-IB, 194M के लिए नोट: इन वर्गों में भुगतानकर्ता को TAN नंबर चुनने की आवश्यकता नहीं है और सरकार को ऑनलाइन जमा करने के लिए TDS आवश्यक है। फॉर्म 26क्यूबी/26क्यूसी और 26क्यूडी में टीडीएस रिटर्न के साथ, उस महीने के अंत से 30 दिनों के भीतर जिसमें टीडीएस काटा गया था।

Question

What is rate of TDS on work pursuance contract commission / brokerage fees for professional service?

व्यावसायिक सेवा के लिए कार्य निष्पादन अनुबंध कमीशन/दलाली शुल्क पर टीडीएस की दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS on work pursuance contract commission / brokerage fees for professional service?

TDS rate on work pursuance contract commission / brokerage fees for professional service 5%

काम के सिलसिले में दर पर टीडीएस पेशेवर सेवा के लिए अनुबंध कमीशन/दलाली शुल्क 5%

TDS provision for cash withdraw from bank co.op bank post office बैंक सहकारी बैंक डाकघर से नकद निकासी के लिए टीडीएस प्रावधान

Section -194N

Payer- any person

Rate – 2% (refer point 3)

1. TDS is required to be deducted only at the time of payment.

2. No TDS if cash withdraw is upto 1 Crore in a PY. If cash withdraw more than * 1 crore than TDS applicable only on excess amount over 1 crore.

3. If payee has not filed return for all 3 preceding PY's for which due date u/s 139(1) already expired before starting of current PY then TDS shall be deducted as follows:

ㄍ 2% on cash withdraw in excess of 20 lakhs upto 1 crore and

« 5% on cash withdraw in excess of 1 crore.

Note: Here we will check return of PY 17-18, PY 18-19 & PY 19-20 for the TDS liability in PY 21-22 22-23

4. No TDS if cash withdrawal by:

· Government (SG/CG),

· Banks, Co-op. Bank, Post office and their business correspondent,

· White label ATM operator of Banks or Co-op. Bank,

· Cash Replenishment Agencies (CRA's) and franchise agents of White Label ATM Operators in respect of withdrawal made from a separate bank a/c maintained only for replenishing cash in ATM,

· Registered Commission agent/trader operating under Agriculture Produce Market Committee (APMC) and certifies that withdrawal is made for the purpose of making payments to farmers,

· Authorised dealer, Full Fledged Money changer (FFMC), their franchise agent and sub-agent in respect of withdrawal made for purchasing foreign currency from NR/ foreign tourist visiting India or resident Indians on their return to India or for disbursement of inward remittances to recipient beneficiaries in India in cash under Money Transfer Service Scheme.

Section -194N

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति

दर - 2% (बिंदु 3 देखें)

1. भुगतान के समय ही टीडीएस काटा जाना आवश्यक है।

2. पीवाई में 1 करोड़ तक की नकद निकासी पर कोई टीडीएस नहीं। * 1 करोड़ से अधिक की नकद निकासी पर केवल 1 करोड़ से अधिक की राशि पर टीडीएस लागू होता है।

3. यदि भुगतानकर्ता ने सभी 3 पूर्ववर्ती पीवाई के लिए रिटर्न दाखिल नहीं किया है, जिसके लिए देय तिथि वर्तमान पीवाई शुरू होने से पहले ही समाप्त हो गई है, तो टीडीएस निम्नानुसार काटा जाएगा:

ㄍ 20 लाख से अधिक 1 करोड़ तक की नकद निकासी पर 2% और

« 1 करोड़ से अधिक की नकद निकासी पर 5%।

नोट: यहां हम पीवाई 21-22 22-23 में टीडीएस देयता के लिए पीवाई 17-18, पीवाई 18-19 और पीवाई 19-20 की वापसी की जांच करेंगे।

4. कोई टीडीएस नहीं अगर नकद निकासी:

• सरकार (एसजी/सीजी),

• बैंक, को-ऑप। बैंक, डाकघर और उनके व्यापार संवाददाता,

• बैंकों या को-ऑप के व्हाइट लेबल एटीएम ऑपरेटर। किनारा,

• कैश रिप्लेनिशमेंट एजेंसियां (सीआरए) और व्हाइट लेबल एटीएम ऑपरेटरों के फ्रैंचाइज एजेंट केवल एटीएम में नकदी भरने के लिए बनाए गए एक अलग बैंक खाते से किए गए निकासी के संबंध में,

• कृषि उपज मंडी के अंतर्गत संचालित पंजीकृत कमीशन एजेंट/व्यापारी

समिति (एपीएमसी) और प्रमाणित करती है कि निकासी किसानों को भुगतान करने के उद्देश्य से की गई है,

• प्राधिकृत डीलर, फुल फ्लेज्ड मनी चेंजर (एफएफएमसी), उनके फ्रैंचाइजी एजेंट और उप-एजेंट एनआर/भारत आने वाले विदेशी पर्यटकों या निवासी भारतीयों से भारत लौटने पर या आवक प्रेषण के संवितरण के लिए विदेशी मुद्रा खरीदने के लिए किए गए निकासी के संबंध में धन अंतरण सेवा योजना के तहत नकद में भारत में प्राप्तकर्ता लाभार्थी

Question

What is rate of TDS on cash withdraw from bank co.op bank post office

बैंक सहकारी बैंक डाकघर से नकद निकासी पर टीडीएस की दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS on cash withdraw from bank co.op bank post office

TDS rate on cash withdraw from bank co.op bank post office 2% (Refer point 3)

बैंक सहकारी बैंक डाकघर से नकद निकासी पर टीडीएस की दर क्या है?

बैंक सहकारी बैंक डाकघर से नकद निकासी पर टीडीएस दर 2% (बिंदु 3 देखें)

TDS provision for TDS by bank in case of senior citizen वरिष्ठ नागरिक के मामले में बैंक द्वारा टीडीएस के लिए टीडीएस प्रावधान

Section 194(Added by FA -21)

Payer – Specified bank

Payee – Resident Individual age 75 years or more in p.y

Rate – Slab rate

1. This section applicable only if individual having income of the nature of pension and no other income except the income of the nature of interest received or receivable from any account maintained by such individual in the same specified bank in which he is receiving his pension income and has furnished a declaration to the specified bank containing such particulars, in form 12BBA and verified in such manner, as may be prescribed.

2. Once the declaration is furnished by senior citizen, the bank would be required to compute the income of such senior citizen. For computing total income deduction u/s 80C to 80U should be given along with rebate u/s 87A. The bank shall deduct income- tax on such total income on the basis of slab rate after considering any TDS deducted on pension.

Section 194(Added by FA -21)

भुगतानकर्ता - निर्दिष्ट बैंक

प्राप्तकर्ता - निवासी व्यक्ति की आयु 75 वर्ष या उससे अधिक p.y

दर - स्लैब दर

1. यह खंड केवल तभी लागू होता है जब व्यक्ति की पेंशन की प्रकृति की आय होती है और ब्याज की प्रकृति की आय के अलावा कोई अन्य आय नहीं होती है, ऐसे व्यक्ति द्वारा उसी निर्दिष्ट बैंक में बनाए गए किसी भी खाते से प्राप्त या प्राप्य होती है जिसमें वह अपनी पेंशन आय प्राप्त कर रहा है। और निर्दिष्ट बैंक को एक घोषणा प्रस्तुत की है, जिसमें इस तरह के विवरण शामिल हैं, फॉर्म 12BBA में और इस तरह से सत्यापित किया जा सकता है, जैसा कि निर्धारित किया जा सकता है।

2. एक बार वरिष्ठ नागरिक द्वारा घोषणा प्रस्तुत करने के बाद, बैंक को ऐसे वरिष्ठ नागरिक की आय की गणना करनी होगी। कुल आय कटौती की गणना के लिए धारा 80सी से 80यू तक छूट के साथ धारा 87ए दी जानी चाहिए। बैंक पेंशन पर काटे गए किसी भी टीडीएस पर विचार करने के बाद स्लैब दर के आधार पर ऐसी कुल आय पर आयकर की कटौती करेगा।

Question

What is rate of TDS on TDS by bank in case of senior citizen?

वरिष्ठ नागरिक के मामले में बैंक द्वारा टीडीएस पर टीडीएस की दर क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS on TDS by bank in case of senior citizen?

TDS rate on TDS by bank in case of senior citizen slab rate

वरिष्ठ नागरिक के मामले में बैंक द्वारा टीडीएस पर टीडीएस की दर क्या है?

वरिष्ठ नागरिक स्लैब दर के मामले में बैंक द्वारा टीडीएस पर टीडीएस दर

TDS provision for purchase of goods more than 50 lakhs in a last years पिछले वर्षों में 50 लाख से अधिक के सामान की खरीद पर टीडीएस प्रावधान

Section – 194-Q (Added by FA-21 w.e.f 1/7/21

Payer – any person (buyer) whose last year T/O more than 10 crore

Payee – Resident person (seller)

Rate – 0.1% of sum in excess of 50 lakhs

1. In this section TDS required to deduct only on excess amount over 50 lakhs.

2. TDS is not required to be deducted under this section, if

TDS is deductible under any other section:

TDC is collectible u/s 20C (other than section 206C (1H)

3. In case of a transaction to which both section 206(1H) and 194Q applies. TDS to be deducted u/s 194Q

4. In case of a transaction to which both section 206C(1) (1F) and 194Q applies, TCS to be collected u/s 206C(1) (1F) (1G).

5. In case of transaction to which both section 194 –O and 194Q applies, TDS to be deducted u/s 194-O

6. If PAN of payee is not available tax will be deducted under section 194 – O & 194Q at the rate of 5%.

Section – 194-Q (Added by FA-21 w.e.f 1/7/21

भुगतानकर्ता - कोई भी व्यक्ति (खरीदार) जिसका पिछले वर्ष का टी/ओ 10 करोड़ से अधिक हो प्राप्तकर्ता - निवासी व्यक्ति (विक्रेता)

दर - 50 लाख से अधिक राशि का 0.1%

1. इस सेक्शन में 50 लाख से ज्यादा की रकम पर ही टीडीएस काटना होता है।

2. इस धारा के तहत टीडीएस काटने की आवश्यकता नहीं है, यदि टीडीएस किसी अन्य धारा के तहत कटौती योग्य है: धारा 20सी के तहत टीडीसी संग्रहणीय है (धारा 206सी (1एच) के अलावा)

3. लेन-देन के मामले में जिस पर धारा 206(1एच) और 194क्यू दोनों लागू होते हैं। धारा 194Q के तहत टीडीएस काटा जाएगा

4. ऐसे लेन-देन के मामले में जिस पर धारा 206सी(1) (1एफ) और 194क्यू दोनों लागू होते हैं, धारा 206सी(1) (1एफ)

(1जी) के तहत टीसीएस एकत्र किया जाएगा।

5. लेन-देन के मामले में, जिस पर धारा 194-ओ और 194क्यू दोनों लागू होते हैं, धारा 194-ओ के तहत टीडीएस काटा जाएगा

6. यदि प्राप्तकर्ता का पैन उपलब्ध नहीं है तो धारा 194 - ओ और 194क्यू के तहत 5% की दर से कर काटा जाएगा।

Question

What is rate of TDS on purchase of goods more than 50 lakhs in a last years??

पिछले वर्षों में 50 लाख से अधिक के सामान की खरीद पर टीडीएस की दर क्या है?

What is provision for TDS in case or purchase or sale of security?

सुरक्षा की खरीद या बिक्री के मामले में टीडीएस के लिए क्या प्रावधान है?

What is threshold for section 194Q?

धारा 194Q के लिए सीमा क्या है?

Whether GST & purchase Return is considered for 194Q ?

क्या जीएसटी और खरीद रिटर्न 194Q के लिए माना जाता है?

What if buyer is non resident ?

क्या होगा यदि खरीदार अनिवासी है?

What if seller income exempt?

क्या होगा यदि विक्रेता आय मुक्त हो?

What is company is new?

कंपनी नई क्या है?

Question and Answare

What is rate of TDS on purchase of goods more than 50 lakhs in a last years??

TDS rate on purchase of goods more than 50 lakhs in a last years 0.1% of sum in excess of 50 lakhs

पिछले वर्षों में 50 लाख से अधिक के सामान की खरीद पर टीडीएस की दर क्या है?

पिछले वर्षों में 50 लाख से अधिक के माल की खरीद पर टीडीएस दर 50 लाख से अधिक की राशि का 0.1%

What is provision for TDS in case or purchase or sale of security?

Applicability on transactions carried through various Exchanges: The provisions of section 194-0, 194Q & 206C(1H) shall not apply in relation to transactions in securities, and commodities which are traded through recog. stock exchanges or cleared and settled by the recog. clearing corp., including RSE or RCC located in IFSC or transactions in electricity, renewable energy certificates and energy savingcertificates traded through power exchanges.

Example: Mr. BB purchased 10,000 shares of Bajaj Finance Ltd @3800 through ICICI Direct Broker at BSE. In this case section 194-0, 194Q or 206C(1H) not applicable.

सुरक्षा की खरीद या बिक्री के मामले में टीडीएस के लिए क्या प्रावधान है?

विभिन्न एक्सचेंजों के माध्यम से किए गए लेनदेन पर प्रयोज्यता: धारा 194-0, 194Q और 206C(1H) के प्रावधान प्रतिभूतियों में लेनदेन के संबंध में लागू नहीं होंगे, और जिन वस्तुओं का व्यापार रिकॉग के माध्यम से किया जाता है। स्टॉक एक्सचेंज या रिकॉग द्वारा साफ़ और व्यवस्थित। आईएफएससी में स्थित आरएसई या आरसीसी सहित समाशोधन निगम या बिजली एक्सचेंजों के माध्यम से कारोबार किए जाने वाले बिजली, नवीकरणीय ऊर्जा प्रमाण पत्र और ऊर्जा बचत प्रमाण पत्र में लेनदेन।

उदाहरण: श्री बीबी ने बीएसई में आईसीआईसीआई डायरेक्ट ब्रोकर के माध्यम से बजाज फाइनेंस लिमिटेड के 10,000 शेयर @ 3800 खरीदे। इस मामले में धारा 194-0, 194Q या 206C(1H) लागू नहीं होती

What is threshold for section 194Q?

Calculation of threshold for FY 21-22: Since 194Q effective from 01/07/21 so whatever purchased made or payment made upto 30/06/21, not subject to TDS. Since limit of 50 lakhs is for whole PY so for checking limit of 50 lakhs we will consider purchase made between 01/04/21 to 30/06/21.

धारा 194Q के लिए सीमा क्या है?

वित्तीय वर्ष 21-22 के लिए सीमा की गणना: 194Q के बाद से 01/07/21 से प्रभावी है, इसलिए जो कुछ भी खरीदा गया या 30/06/21 तक भुगतान किया गया, टीडीएस के अधीन नहीं। चूंकि 50 लाख की सीमा पूरे पीवाई के लिए है, इसलिए 50 लाख की सीमा की जांच के लिए हम 01/04/21 से 30/06/21 के बीच की गई खरीदारी पर विचार करेंगे।

Whether GST & purchase Return is considered for 194Q ?

GST: TDS u/s 194Q NOT applicable on GST amount if it is separately indicated in Invoice but if advance payment is made then TDS should be deducted on total advance payment as we are not aware that what will be GST amount in invoice.

Purchase Return: TDS deducted at the time of crediting the party or payment, whichever is earlier, so at the time of purchased TDS already deducted by Buyer. In case of purchase return there is no need to return TDS amount and it can be adjusted against future purchase from same seller. In case of replacement of Goods, No adjustments required

क्या जीएसटी और खरीद रिटर्न 194Q के लिए माना जाता है?

GST: GST राशि पर धारा 194Q के तहत TDS लागू नहीं है यदि इसे चालान में अलग से दर्शाया गया है लेकिन यदि अग्रिम भुगतान किया जाता है तो कुल अग्रिम भुगतान पर TDS काटा जाना चाहिए क्योंकि हमें पता नहीं है कि चालान में GST राशि क्या होगी।

खरीद वापसी: टीडीएस की कटौती पार्टी या भुगतान के समय की जाती है, जो भी पहले हो, इसलिए खरीदे गए टीडीएस के समय खरीदार द्वारा पहले ही कटौती कर ली जाती है। खरीद रिटर्न के मामले में टीडीएस राशि वापस करने की कोई आवश्यकता नहीं है और इसे उसी विक्रेता से भविष्य की खरीद के खिलाफ समायोजित किया जा सकता है। माल के प्रतिस्थापन के मामले में, कोई समायोजन आवश्यक नहीं है

What if buyer is non resident ?

Non resident buyer -Section 194Q Not applicable in case of NR buyer except where NR having PE in India and purchased relates to that PE.

क्या होगा यदि खरीदार अनिवासी है?

अनिवासी खरीदार - धारा 194Q एनआर खरीदार के मामले में लागू नहीं होता है, सिवाय इसके कि जहां एनआर के पास भारत में पीई है और खरीदा गया है वह पीई से संबंधित है।

What if seller income exempt?

Exempt Income of seller - If seller whole income is exempt under it act [like 10(23A), 10(44) then TDS u/s 194Q NOT applicable. Similarly if buyer whole income exempt then TCS u/s 206C (1H) not applicable.

क्या होगा यदि विक्रेता आय मुक्त हो?

विक्रेता की छूट प्राप्त आय - यदि विक्रेता की पूरी आय अधिनियम के तहत छूट प्राप्त है [जैसे 10(23A), 10(44) तो धारा 194Q के तहत टीडीएस लागू नहीं होता है। इसी तरह अगर खरीदार पूरी आय पर छूट देता है तो धारा 206सी (1एच) के तहत टीसीएस लागू नहीं होगा।

What is company is new?

First year of Incorporation: In section 194Q TDS required to be deducted only if buyer's last year T/O more than 10 Crores. Since in case of first year of incorporation last year T/O is nil so this section NOT applicable in first year of Incorporation.

Last Year T/O: While checking last year T/O of buyer it should include only Business T/O or G/R and it should be more than 10 Crores, Non-Business T/O not to be counted.

कंपनी नई क्या है?

निगमन का पहला वर्ष: धारा 194Q में टीडीएस की कटौती केवल तभी की जानी चाहिए जब खरीदार का पिछले वर्ष का टी/ओ 10 करोड़ से अधिक हो। चूंकि निगमन के पहले वर्ष के मामले में पिछले वर्ष T/O शून्य है, इसलिए यह खंड निगमन के पहले वर्ष में लागू नहीं है।

पिछले साल का टी/ओ: पिछले साल के खरीदार के टी/ओ की जांच करते समय इसमें केवल बिजनेस टी/ओ या जी/आर शामिल होना चाहिए और यह 10 करोड़ से अधिक होना चाहिए, गैर-व्यावसायिक टी/ओ की गणना नहीं की जानी चाहिए।

Miscellaneous provisions विविध प्रावधान

Question

Is TDS Applicable if payee is government, RBI statutory corporation , mutual fund, new pension trust.?

क्या टीडीएस लागू होता है यदि प्राप्तकर्ता सरकार, आरबीआई वैधानिक निगम, म्यूचुअल फंड, न्यू पेंशन ट्रस्ट है।?

Is TDS applicable on GST amount?

क्या जीएसटी राशि पर टीडीएस लागू है?

What is the case for lower deduction of TDS?

टीडीएस की कम कटौती का मामला क्या है?

What is form 154/15H?

फॉर्म 154/15एच क्या है?

What is adjustment of TDS on book of A/c?

खाते की किताब पर टीडीएस का समायोजन क्या है?

Whom TDS credit is available.?

टीडीएस क्रेडिट किसे मिलता है.?

What is due date for TDS/TCS returns / statements ?

टीडीएस/टीसीएस रिटर्न/स्टेटमेंट के लिए देय तिथि क्या है?

How TDS/TCS Returns processing happen ?

टीडीएस/टीसीएस रिटर्न की प्रोसेसिंग कैसे होती है?

What is provision if payer not deducted paid TDS/TCS ?

यदि भुगतानकर्ता भुगतान किए गए टीडीएस/टीसीएस की कटौती नहीं करता है तो क्या प्रावधान है?

11. What is rate of Interest in case of late deduction on late payment of TDS?

टीडीएस के देर से भुगतान पर देर से कटौती के मामले में ब्याज दर क्या है?

What is TDS/TCS rate for Non- filers of ITR?

आईटीआर न भरने वालों के लिए टीडीएस/टीसीएस दर क्या है?

Question and Answare

Is TDS Applicable if payee is government, RBI statutory corporation , mutual fund, new pension trust.?

Sec 196 ; TDS not applicable if payee is government , RBI statutory corporation , mutual fund, new pension trust

धारा 196; यदि आदाता सरकार, आरबीआई वैधानिक निगम, म्युचुअल फंड, न्यू पेंशन ट्रस्ट है तो टीडीएस लागू नहीं होगा.

Is TDS applicable on GST amount?

CBDT Circular : TDS Not applicable in case of “GST on services” separately indicated in invice.

क्या जीएसटी राशि पर टीडीएस लागू है?

सीबीडीटी परिपत्र: चालान में अलग से दर्शाए गए "सेवाओं पर जीएसटी" के मामले में टीडीएस लागू नहीं है।

What is the case for lower deduction of TDS?

Sec 197 : Lower deduction certificate: Where assesses total income or receipts of income is not liable to tax or taxable at lower rate in current year (it may be due to b/f losses) then assesse can apply to AO satisfied with application of assesse then he may issue such certificate. In this case assesse’s TDS. Will be deducted as per rate given in certificate.

टीडीएस की कम कटौती का मामला क्या है?

धारा 197: निचला कटौती प्रमाण पत्र: जहां कुल आय या आय की प्राप्तियों का आकलन कर के लिए उत्तरदायी नहीं है या चालू वर्ष में कम दर पर कर योग्य है (यह बी/एफ नुकसान के कारण हो सकता है) तो निर्धारिती निर्धारिती के आवेदन से संतुष्ट एओ को आवेदन कर सकता है तो वह ऐसा प्रमाणपत्र जारी कर सकता है। इस मामले में निर्धारिती का टी.डी.एस. प्रमाण पत्र में अंकित दर से कटौती की जायेगी।

What is form 154/15H?

197A Declaration in from15G/15H?

· Where the total income of the resident assesse other than company & firm ) is below basic exemption limit during the year, no TDS shall be deducted u/s 192A, 193 , 194A, 194D,194DA, 194I

If assesse furnishes a self-declaration to the deductee in form15G.

Exception : Benefit will not be available if the income referred to in the above sections itself is beyond basic exemption limit.

· However, in case of resident senior citizen he may furnish form-15H requesting for non – deduction as long the tax payable during the year is NIL (even by way of rebate u/s 87A)

Example: Rent received by Mr Kunal is 3,60,000 and he has invested 1,20,000 u/s 80C. Now his NTI is less than basic exemption then also kunal can’t furnish 15G but suppose he is senior citizen then he can furnish 15H.

फॉर्म 154/15एच क्या है?

197A घोषणा From15G/15H?

• जहां कंपनी और फर्म के अलावा अन्य निवासी निर्धारिती की कुल आय वर्ष के दौरान मूल छूट सीमा से कम है, धारा 192ए, 193, 194ए, 194डी, 194डीए, 194आई के तहत कोई टीडीएस नहीं काटा जाएगा अगर निर्धारिती डिडक्टी को फॉर्म 15जी में एक स्व- घोणा प्रस्तुत करता है।

अपवाद: लाभ उपलब्ध नहीं होगा यदि उपरोक्त अनुभागों में संदर्भित आय ही मूल छूट सीमा से परे है।

• हालांकि, निवासी वरिष्ठ नागरिक के मामले में वह गैर-कटौती के लिए अनुरोध करते हुए फॉर्म-15एच प्रस्तुत कर सकता है, जब तक कि वर्ष के दौरान देय कर शून्य है (यहां तक कि धारा 87ए के तहत छूट के माध्यम से भी)

उदाहरण: श्री कुणाल द्वारा प्राप्त किराया 3,60,000 है और उन्होंने धारा 80सी के तहत 1,20,000 का निवेश किया है। अब उसका एनटीआई बुनियादी छूट से कम है तो भी कुणाल 15जी जमा नहीं कर सकता है लेकिन मान लीजिए कि वह वरिष्ठ नागरिक है तो वह 15एच जमा कर सकता है

What is adjustment of TDS on book of A/c?

Sec : 198 TDS shall also be deemed to be the income of the payee, except TDS paid by employer on non monetary perquisite or TDS deducted u/s 194N.

खाते की किताब पर टीडीएस का समायोजन क्या है?

धारा: 198 टीडीएस को भी प्राप्तकर्ता की आय माना जाएगा, गैर-मौद्रिक अनुलाभ पर नियोक्ता द्वारा भुगतान किए गए टीडीएस या धारा 194एन के तहत कटौती किए गए टीडीएस को छोड़कर।

Whom TDS credit is available.?

Sec 199 : TDS credit available to a person from whom income deduction is made except

· In case of clubbing credit available to a person in whose hands the income is ultimately taxable.

· In case of tax paid by employer from own pocket on Non – monetary perquisite employee can take credit.

टीडीएस क्रेडिट किसे मिलता है.?

: धारा 199 : टीडीएस क्रेडिट उस व्यक्ति को उपलब्ध है जिससे आय में कटौती की जाती है सिवाय इसके

• किसी ऐसे व्यक्ति को उपलब्ध क्लबिंग क्रेडिट के मामले में जिसके हाथ में आय अंततः कर योग्य है।

• गैर-मौद्रिक अनुलाभ पर नियोक्ता द्वारा अपनी जेब से भुगतान किए गए कर के मामले में कर्मचारी क्रेडिट ले सकता है

What is due date for TDS/TCS returns / statements ?

Due date of TDS/TCS returns / statements.

Quarter ended TDS Return TCS Return

30^thJune 31^stJuly 15^th July

30^th September 31^stOctober 15^th October

31^st December 31^st January 15^th January

31^st March 31^st May 15^th May

Notes: · Fees of 200 per day default u/s234E applicable if TDS/TCS return after due dates.

If TDS/TCS return filed after 1 year of prescribed date the penalty u/s 271H ranging from a min. of 10,000 to a max 1,00,000 shall also applicable

टीडीएस/टीसीएस रिटर्न/स्टेटमेंट के लिए देय तिथि क्या है?

टीडीएस/टीसीएस रिटर्न/स्टेटमेंट की देय तिथि।

समाप्त तिमाही टीडीएस रिटर्न टीसीएस रिटर्न

30 जून 31 जुलाई 15 जुलाई

30 सितंबर 31 अक्टूबर 15 अक्टूबर

31 दिसंबर 31 जनवरी 15 जनवरी

31 मार्च 31 मई 15 मई

नोट: यदि टीडीएस/टीसीएस नियत तारीखों के बाद लौटाए जाते हैं तो धारा 234ई के तहत प्रति दिन 200 का शुल्क लागू होता है।

यदि टीडीएस/टीसीएस रिटर्न निर्धारित तिथि के 1 वर्ष के बाद दाखिल किया जाता है तो धारा 271एच के तहत जुर्माना एक मिनट से लेकर। 10,000 से अधिकतम 1,00,000 तक भी लागू होगा

How TDS/TCS Returns processing happen ?

Sec 200A/206CB: processing of TDS/TCS returns (Intimation by CPC)

1. TDS/TCS returns files shall be processed electronically and the following adjustment can be made:

a. Rectification of any arithmetical errors

b. Incorrect claim apparent on record.

2. An Intimation will be prepared specifying the amount of demand/refund along with interest, fees (if any ) and sent to the deduction / collector within 1 year from the end of the FY in which return was filed.

टीडीएस/टीसीएस रिटर्न की प्रोसेसिंग कैसे होती है?

धारा 200ए/206सीबी: टीडीएस/टीसीएस रिटर्न की प्रोसेसिंग (सीपीसी द्वारा सूचना)

1. टीडीएस/टीसीएस रिटर्न फाइलों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से संसाधित किया जाएगा और निम्नलिखित समायोजन किया जा सकता है:

a. किसी भी अंकगणितीय त्रुटि का सुधार

b . रिकॉर्ड पर गलत दावा स्पष्ट है।

1. ब्याज, शुल्क (यदि कोई हो) के साथ मांग/वापसी की राशि निर्दिष्ट करते हुए एक सूचना तैयार की जाएगी और वित्त वर्ष जिसमें रिटर्न दाखिल किया गया था, के अंत से 1 वर्ष के भीतर कटौती/कलेक्टर को भेजा जाएगा।

What is provision if payer not deducted paid TDS/TCS ?

Sec 201 Assessee in default : if payer not deducted TDS or after deduction not paid to govt then such person in treated as assesse in default and required to pay penalty u/s 221 and that can be maximum 100% of TDS amount. AO shall pass order to treat assesse in default within 7 years from end of FY in which payment / credit is made if payment made to resident without TDS. If payment is made to NR without TDS or TDS deducted but not paid to Govt. then there is no time limit in law to treat assesse in default.

Exception ; Payer shall not be treated assesse in default if payments made / credited to payee without TDS if such payee fulfills all the following 4 conditions.

He has furnished his ROI u/s 139

Such sum has been taken into account by him in such ROI

He has paid the tax due on income declared by him in his ROI and

Payer has furnished a certificate in this regard from a CA in From 26A.

Ans : धारा 201 निर्धारिती चूक में: यदि भुगतानकर्ता ने टीडीएस की कटौती नहीं की या कटौती के बाद सरकार को भुगतान नहीं किया तो ऐसे व्यक्ति को चूककर्ता के रूप में माना जाएगा और उसे धारा 221 के तहत जुर्माना देना होगा और यह टीडीएस राशि का अधिकतम 100% हो सकता है। यदि टीडीएस के बिना निवासी को भुगतान किया जाता है, तो वित्त वर्ष के अंत से 7 वर्षों के भीतर एओ को डिफ़ॉल्ट में निर्धारिती का इलाज करने के लिए आदेश पारित करना होगा। यदि एनआर को टीडीएस या टीडीएस काटे बिना भुगतान किया जाता है लेकिन सरकार को भुगतान नहीं किया जाता है। फिर निर्धारिती को चूककर्ता मानने के लिए कानून में कोई समय सीमा नहीं है।

अपवाद ; भुगतानकर्ता को डिफ़ॉल्ट रूप से निर्धारिती नहीं माना जाएगा यदि भुगतान बिना टीडीएस के भुगतानकर्ता को किया जाता है/जमा किया जाता है यदि ऐसा भुगतानकर्ता निम्नलिखित सभी 4 शर्तों को पूरा करता है।

उन्होंने धारा 139 के तहत अपना आरओआई प्रस्तुत किया है

इस तरह के आरओआई में उनके द्वारा इस तरह की राशि को ध्यान में रखा गया है

उसने अपने आरओआई और में उसके द्वारा घोषित आय पर देय कर का भुगतान किया है

भुगतानकर्ता ने फ्रॉम 26ए में एक सीए से इस संबंध में एक प्रमाण पत्र प्रस्तुत किया है।

11. What is rate of Interest in case of late deduction on late payment of TDS?

Sec 201 (1A) Interest on late deduction or late payment of TDS

Late deduction: Interest @ 1% per month or part of the month on amount of TDS from the date on which TDS was deductible till the date on which TDS actually deducted.

Late Payment : Interest @1.5% per month or part of the month on amount of TDS from the date on which TDS actually deducted till the date on which such tax actually paid.

टीडीएस के देर से भुगतान पर देर से कटौती के मामले में ब्याज दर क्या है?

Ans : धारा 201 (1ए) देर से कटौती या टीडीएस के देर से भुगतान पर ब्याज

देर से कटौती: टीडीएस की राशि पर 1% प्रति माह या महीने के हिस्से पर ब्याज उस तारीख से जिस पर टीडीएस काटा गया था उस तारीख तक जिस पर टीडीएस वास्तव में काटा गया था।

देर से भुगतान: टीडीएस की राशि पर 1.5% प्रति माह या महीने के हिस्से पर ब्याज उस तारीख से जिस पर वास्तव में टीडीएस काटा गया था उस तारीख तक जिस पर इस तरह के कर का वास्तव में भुगतान किया गया था।

What is TDS/TCS rate for Non- filers of ITR?

Sec 206AB/206CCA: TDS/TCS rate in case of non- filers (Added by FA – 21 w.e.f 01/07/21)

In case of TDS/TCS if payee/ collecte has not filed return of income for last 2 py’s for which deu date u/s 139(1) already expires before the current py and TDS deducted & TCS collected in each of these py’s is 50,000 or more then TDS /TCS Shall be deducted or collected in current py as per following rates:

(a) Twice the TDS /TCS rate or

(b) 5%

Whichever is higher.

Notes:

1. Above section not applicable in case of TDS deducted u/s 192, 192A, 194B, 194BB, 194LBC or 194N,

2. Above section also not applicable in case of NR payee/ collecte not having PE in India.

3. If payee / collecte has not furnished PAN also then TDS/TCS shall be deducted /collected at rates higher of this section and section 206AA in case of TDS and 206CC in case of TDS.

4. For applicability of this section in current year we have to check that return was filed for py 18-19 & 19-20 or not.

आईटीआर न भरने वालों के लिए टीडीएस/टीसीएस दर क्या है?

: धारा 206AB/206CCA: गैर-फाइलरों के मामले में टीडीएस/टीसीएस दर (एफए द्वारा जोड़ा गया - 21 w.e.f 01/07/21)

टीडीएस/टीसीएस के मामले में यदि प्राप्तकर्ता/कलेक्टर ने पिछले 2 पीवाई के लिए आय की रिटर्न दाखिल नहीं की है, जिसके लिए धारा 139(1) के तहत डीईयू की तारीख पहले से ही वर्तमान पीई और टीडीएस की कटौती से पहले समाप्त हो जाती है और इनमें से प्रत्येक पीवाई में एकत्रित टीसीएस 50,000 है। या इससे अधिक तो टीडीएस/टीसीएस को वर्तमान पीई में निम्नलिखित दरों के अनुसार काटा या एकत्र किया जाएगा:

(ए) टीडीएस / टीसीएस दर का दोगुना या

(बी) 5%

जो कोई उच्चतर हो।

टिप्पणियाँ:

1. धारा 192, 192ए, 194बी, 194बीबी, 194एलबीसी या 194एन के तहत टीडीएस कटौती के मामले में उपरोक्त धारा लागू नहीं होती है।

2. एनआर पाने वाले/कलेक्ट करने वाले के भारत में पीई नहीं होने की स्थिति में भी उपरोक्त खंड लागू नहीं होता है।

3. यदि प्राप्तकर्ता/कलेक्ट ने पैन भी प्रस्तुत नहीं किया है, तो टीडीएस/टीसीएस इस धारा और टीडीएस के मामले में धारा 206एए और टीडीएस के मामले में 206सीसी की उच्च दरों पर काटा/एकत्रित किया जाएगा।

4. चालू वर्ष में इस खंड की प्रयोज्यता के लिए हमें यह जांचना होगा कि रिटर्न 18-19 और 19-20 के लिए दायर किया गया था या नहीं।

TCS provision for under section 206(1) धारा 206(1) के तहत टीसीएस प्रावधान

No TCS if resident buyer furnishes a declaration to the seller that goods are to be utilized in manufacturing / production of any article or for the purpose of generation of power

Scrap means waste from the manufacture or mechanical working or materials & which is definitely not usable as such because of breakage ,cutting up, wear and other reasons.

कोई टीसीएस नहीं यदि निवासी खरीदार विक्रेता को एक घोषणा प्रस्तुत करता है कि माल का उपयोग किसी भी वस्तु के निर्माण/उत्पादन में या बिजली उत्पादन के उद्देश्य से किया जाना है

स्क्रैप का मतलब निर्माण या यांत्रिक कामकाज या सामग्री से निकलने वाला कचरा है और जो निश्चित रूप से टूटने, काटने, पहनने और अन्य कारणों से उपयोग करने योग्य नहीं है।

Question

What is TCS rate for sales of Tendu leaves ?

तेन्दू पत्ते की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है ?

What is TCS rate for sales of Timber & other forest products ?

इमारती लकड़ी और अन्य वन उत्पादों की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for sales of Alcoholic liquor for human consumption ?

मानव उपभोग के लिए मादक शराब की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for sales of Scrap ?

स्क्रैप की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for sales of Minerals being coal lignite iron ore ?

कोयला लिग्नाइट लौह अयस्क होने के नाते खनिजों की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for leasing or licensing or transferring any right or interest in any parking lot or toll plaza or mine or quarry for the purpose of business?

व्यवसाय के उद्देश्य से किसी भी पारजिंग लॉट या टोल प्लाजा या खान या खदान में किसी अधिकार या हित को पट्टे पर देने या लाइसेंस देने या स्थानांतरित करने के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for sale of a motor vehicle of the value exceeding 10 lakhs ?

10 लाख से अधिक मूल्य के मोटर वाहन की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for Foreign remittance of money more than 7 lakhs under liberalised remittance scheme (LRS) or RBI?

उदारीकृत प्रेषण योजना (LRS) या RBI के तहत 7 लाख से अधिक धन के विदेशी प्रेषण के लिए TCS दर क्या है?

What is TCS rate for sale of overseas tour program package (OTPP)?

ओवरसीज टूर प्रोग्राम पैकेज (ओटीपीपी) की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

What is TCS rate for sale of goods [other than export and covered u/s 206C(1)/(1F)/(1G)]?

माल की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है [निर्यात के अलावा और धारा 206सी(1)/(1एफ)/(1जी)]?

What is other provision for TCS under section 206(1C)?

धारा 206(1सी) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

What is other provision for TCS under section 206C(1F)?

धारा 206सी(1एफ) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

What is other provision for TCS under section 206(1G)?

धारा 206(1जी) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

What is other provision for TCS under section 206(1H)?

धारा 206(1एच) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

When TCS shall be collected?

टीसीएस कब वसूल किया जाएगा?

What is interest rate for late collection / deposit TCS ?

देर से वसूली/टीसीएस जमा करने के लिए ब्याज दर क्या है?

What is tax rate of TCS if PAN or Adhaar not provided ?

यदि पैन या आधार प्रदान नहीं किया गया है तो टीसीएस की कर दर क्या है?

Question and Answare

What is TCS rate for sales of Tendu leaves ?

TCS rate 5 % for sales of Tendu leaves

तेन्दू पत्ते की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है ?

तेंदूपत्ता की बिक्री पर टीसीएस दर 5%

What is TCS rate for sales of Timber & other forest products ?

TCS rate 2.5% for sales of Timber & other forest products

इमारती लकड़ी और अन्य वन उत्पादों की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

लकड़ी और अन्य वन उत्पादों की बिक्री के लिए टीसीएस दर 2.5%

What is TCS rate for sales of Alcoholic liquor for human consumption ?

TCS rate 1% for sales of Alcoholic liquor for human consumption

मानव उपभोग के लिए मादक शराब की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

मानव उपभोग के लिए मादक शराब की बिक्री के लिए टीसीएस दर 1%

What is TCS rate for sales of Scrap ?

TCS rate 1% for sales of Scrap

स्क्रैप की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

स्क्रैप की बिक्री के लिए टीसीएस दर 1%

What is TCS rate for sales of Minerals being coal lignite iron ore ?

TCS rate 1% for sales of Minerals being coal lignite iron ore

कोयला लिग्नाइट लौह अयस्क होने वाले खनिजों की बिक्री के लिए टीसीएस दर 1%

What is TCS rate for leasing or licensing or transferring any right or interest in any parking lot or toll plaza or mine or quarry for the purpose of business?

Section :206C(1C)

TCS rate 2% for leasing or licensing or transferring any right or interest in any parking lot or toll plaza or mine or quarry for the purpose of business.

Section :206C(1C)

व्यापार के उद्देश्य के लिए किसी भी पारजिंग लॉट या टोल प्लाजा या खान या खदान में कि सी भी अधिकार या हित को पट्टे पर देने या लाइसेंस देने या स्थानांतरित करने के लिए टीसीएस दर 2% है।

What is TCS rate for sale of a motor vehicle of the value exceeding 10 lakhs ?

Section206C(1F)

TCS rate 1% for sale of a motor vehicle of the value exceeding 10 lakhs.

10 लाख से अधिक मूल्य के मोटर वाहन की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

Section206C(1F)

10 लाख से अधिक मूल्य के मोटर वाहन की बिक्री के लिए टीसीएस दर 1%।

What is TCS rate for Foreign remittance of money more than 7 lakhs under liberalised remittance scheme (LRS) or RBI?

TCS rate 5% of amount in excess of for Foreign remittance of money more than 7 lakhs under liberalised remittance scheme (LRS) or RBI

उदारीकृत प्रेषण योजना (LRS) या RBI के तहत 7 लाख से अधिक धन के विदेशी प्रेषण के लिए TCS दर 5% अधिक है

What is TCS rate for sale of overseas tour program package (OTPP)?

TCS rate5% of sales value for sale of overseas tour program package (OTPP)

ओवरसीज टूर प्रोग्राम पैकेज (ओटीपीपी) की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है?

ओवरसीज टूर प्रोग्राम पैकेज (ओटीपीपी) की बिक्री के लिए टीसीएस दर बिक्री मूल्य का 5%

What is TCS rate for sale of goods [other than export and covered u/s 206C(1)/(1F)/(1G)]?

TCS rate 0.1% of consideration in excess of 50 lakhs for sale of goods [other than export and covered u/s 206C(1)/(1F)/(1G)]

माल की बिक्री के लिए टीसीएस दर क्या है [निर्यात के अलावा और धारा 206सी(1)/(1एफ)/(1जी)]?

माल की बिक्री के लिए 50 लाख से अधिक प्रतिफल का टीसीएस दर 0.1% [निर्यात के अलावा और धारा 206सी(1)/(1एफ)/(1जी) के तहत कवर किया गया]

What is other provision for TCS under section 206(1C)?

For the purpose of this section mining and quarrying shall not include mining and quarrying of mineral oil includes petroleum and natural gas.

धारा 206(1सी) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

इस खंड के प्रयोजन के लिए खनन और उत्खनन में खनन शामिल नहीं होगा और खनिज तेल के उत्खनन में पेट्रोलियम और प्राकृतिक गैस शामिल हैं।

What is other provision for TCS under section 206C(1F)?

1. public sector co engaged in the business of carrying passengers CG, SG, Embassy high comm legation consulate trade representation local authority.

2. TCS will apply only in case of sales of motor vehicle at retail level. No TCS under this section on sales by manufacturers to dealers / distributors.

3. Threshoid limit of 10 lakhs has to be looked at on each individual purchase and on aggregate purchases made during the year.

धारा 206सी(1एफ) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

1. यात्रियों को ले जाने के व्यवसाय में लगी सार्वजनिक क्षेत्र की सह-कंपनी सीजी, एसजी, दूतावास उच्चायोग वाणिज्य दूतावास व्यापार प्रतिनिधित्व स्थानीय प्राधिकरण।

2. टीसीएस केवल खुदरा स्तर पर मोटर वाहन की बिक्री के मामले में लागू होगा। विनिर्माताओं द्वारा डीलरों/वितरकों को की जाने वाली बिक्री पर इस धारा के तहत कोई टीसीएस नहीं।

3. प्रत्येक व्यक्तिगत खरीद पर और वर्ष के दौरान की गई कुल खरीद पर 10 लाख की सीमा को देखा जाना चाहिए।

What is other provision for TCS under section 206(1G)?

1. In case of LRS if remitted amount is out of Educational Loan taken from Financial Institution then TCS rate shall be 0.5% instead of 5%.

2. "OTPP" means any tour package which offers visit to a country or countries or territory or territories outside India and includes expenses for travel or hotel stay or boarding or lodging or any other expenditure of similar nature or in relation thereto.

3 . The Authorised dealer shall not collect TCS on an amount in respect of which TCS has been collected by the seller.

If nature of transaction Foreign remittance of money more than 7 lakhs under liberalised remittance scheme (LRS) or RBI

धारा 206(1जी) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

1. एलआरएस के मामले में यदि प्रेषित राशि वित्तीय से लिए गए शैक्षिक ऋण से बाहर है संस्थान तब टीसीएस दर 5% के बजाय 0.5% होगी।

2. "ओटीपीपी" का अर्थ किसी भी टूर पैकेज से है जो किसी देश या देशों या क्षेत्र या यात्रा की भारत के बाहर के क्षेत्र और यात्रा या होटल में ठहरने या बोर्डिंग या लॉजिंग या समान प्रकृति के किसी भी अन्य व्यय या उससे संबंधित व्यय शामिल हैं।

3 अधिकृत डीलर उस राशि पर टीसीएस एकत्र नहीं करेगा जिसके संबंध में विक्रेता द्वारा टीसीएस एकत्र किया गया है।

What is other provision for TCS under section 206(1H)?

1. CG, SG, an embassy, High Commission, legation, commission, consulate, the trade representation of a foreign State, a local authority or a person importing goods into India or any other notified person.

2.If buyer deducted TDS under any section then TCS not applicable under this section.

3. If buyer not submit PAN or Aadhar then TCS rate is 1% instead of 0.1% in this section.

4. Under this section TCS collected only at the time of receiving consideration in excess of 50 lakhs in PY.

धारा 206(1एच) के तहत टीसीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

1. सीजी, एसजी, एक दूतावास, उच्चायोग, विरासत, आयोग, वाणिज्य दूतावास, एक विदेशी राज्य का व्यापार प्रतिनिधित्व, एक स्थानीय प्राधिकरण या माल आयात करने वाला व्यक्ति भारत या कोई अन्य अधिसूचित व्यक्ति।

2. अगर खरीदार ने किसी सेक्शन के तहत टीडीएस काटा है तो इस सेक्शन के तहत टीसीएस लागू नहीं होगा।

3. यदि खरीदार पैन या आधार जमा नहीं करता है तो इस खंड में टीसीएस की दर 0.1% के बजाय 1% है।

4. इस धारा के तहत टीसीएस केवल अधिक प्रतिफल प्राप्त करने के समय ही एकत्र किया जाता है PY में 50 लाख का।

When TCS shall be collected?

Time of collection TCS : TCS has to be collect at the time of debiting the party or receiving the consideration whichever is earlier but in case of section 206C(1F) & (1H)it has to collected only at the time of receive the consideration

टीसीएस कब वसूल किया जाएगा?

टीसीएस की वसूली का समय: टीसीएस को पार्टी को डेबिट करने या प्रतिफल प्राप्त करने के समय, जो भी पहले हो, एकत्र किया जाना चाहिए, लेकिन धारा 206सी(1एफ) और (1एच) के मामले में इसे केवल प्रतिफल प्राप्त करने के समय ही एकत्र किया जाना चाहिए।

What is interest rate for late collection / deposit TCS ?

Sec206(7) interest rate for late collection / deposit TCS in case of any delay interest shall be calculated @1% Per month or part thereof from date on which TCS was collectible to date on which TCS is actually paid.

देर से वसूली/टीसीएस जमा करने के लिए ब्याज दर क्या है?

धारा 206(7) देर से संग्रह/जमा टीसीएस के लिए ब्याज दर किसी भी देरी के मामले में ब्याज की गणना प्रति माह 1% या उसके हिस्से की उस तारीख से की जाएगी जिस पर टीसीएस वास्तव में भुगतान किया गया था।

What is tax rate of TCS if PAN or Adhaar not provided ?

Sec 206CC: If the collectee has not provided PAN or Aadhaar to the collector then TCS rate shall be

Twice of the rate or

5%[1% in case of sub – section (1H)]

Whichever is higher

यदि पैन या आधार प्रदान नहीं किया गया है तो टीसीएस की कर दर क्या है?

धारा 206CC: अगर कलेक्टी ने कलेक्टर को PAN या आधार नहीं दिया है तो TCS रेट होगा

दर का दुगुना या

5% [उप-धारा (1H) के मामले में 1%]

जो कोई उच्चतर हो

Provision for NRI means एनआरआई के लिए प्रावधान का मतलब

Section 115C

NRI means NR + Indian citizen / person of Indian origin.

person of indian origin means if he, or either of his parents or any of his grand parents , was born in undivided India.

धारा 115सी

NRI का मतलब NR + भारतीय नागरिक / भारतीय मूल का व्यक्ति है।

भारतीय मूल के व्यक्ति का अर्थ है कि यदि वह, या उसके माता-पिता या उसके दादा-दादी में से कोई एक अविभाजित भारत में पैदा हुआ था।

Question

What is Tax computation method for NRI?

एनआरआई के लिए कर गणना पद्धति क्या है?

What is tax rate for NRI?

एनआरआई के लिए कर की दर क्या है?

In case of LTCG ?

एलटीसीजी के मामले में?

In case of Investment income ?

निवेश आय के मामले में?

In case of other income ?

अन्य आय के मामले में ?

In which case ITR is not required for NRI?

एनआरआई के लिए किस मामले में आईटीआर की आवश्यकता नहीं है?

What is Tax rate if NR have income from infrastructure debt fund u/s 10(47) ?

यदि NR की धारा 10(47) के तहत अवसंरचना ऋण निधि से आय है तो कर की दर क्या है?

What is Tax rate if NR have income from foreign currency loan by indian company or business trust under loan agreement between 1/7/12 to 30 /6/23 or by way of long- term bonds issued till 30/6/23 or rupee denominated bonds ( RDB) upto 30/6/23 ?

कर की दर क्या है यदि एनआर की भारतीय कंपनी या व्यापार ट्रस्ट द्वारा 1/7/12 से 30/6/23 के बीच ऋण समझौते के तहत या 30/6/23 तक जारी दीर्घकालिक बांड के माध्यम से विदेशी मुद्रा ऋण से आय है या 30/6/23 तक रुपये में मूल्यवर्गित बॉन्ड (RDB)?

What is tax rate if NR have income from Interest payable to F.I.I or Q.F.I for Investment made in RDB of indian company or govt. security upto 30/6/23 & or in respect of the investment made by the payee in municipal debt securities between 1/4/20 upto 30/6/23?

यदि NR की भारतीय कंपनी या सरकार के RDB में किए गए निवेश के लिए F.I.I या Q.F.I को देय ब्याज से आय है तो कर की दर क्या है। 30/6/23 तक सुरक्षा और या 1/4/20 से 30/6/23 के बीच नगरपालिका ऋण प्रतिभूतियों में आदाता द्वारा किए गए निवेश के संबंध में?

What is tax rate if NR have income from interest from govt or indian concern on foreing currency loan ?

कर की दर क्या है यदि एनआर की विदेशी मुद्रा ऋण (ए, बी, सी, डी के अलावा) पर सरकार या भारतीय चिंता से ब्याज से आय होती है?

What is tax rate if NR have income from interest & dividend received by NR unit holder from business trust which was received by business trust from SPV?

कर की दर क्या है यदि एनआर की आय एनआर यूनिट धारक द्वारा व्यापार ट्रस्ट से प्राप्त ब्याज और लाभांश से आय है जो एसपीवी से व्यापार ट्रस्ट द्वारा प्राप्त किया गया था?

When non resident or foreign company income of royalty / FTS is taxable at normal rate?

जब रॉयल्टी/एफटीएस की अनिवासी या विदेशी कंपनी आय सामान्य दर पर कर योग्य होती है?

What is tax rate application on income & LTCG of Overseas financial organization ?

विदेशी वित्तीय संगठन की आय और एलटीसीजी पर कर दर आवेदन क्या है?

What is tax rate on NR on Income of bonds of indian co or GDR ?

भारतीय सह या जीडीआर के बांड की आय पर एनआर पर कर की दर क्या है?

What is tax rate if GDR purchase in foreign currency?

यदि जीडीआर विदेशी मुद्रा में खरीदा जाता है तो कर की दर क्या है?

What is tax rate for FII on specified fund on various income ?

विभिन्न आय पर निर्दिष्ट फंड पर एफआईआई के लिए कर की दर क्या है?

What is tax rate applicable for NR Sports person sports association & entertainer ?

एनआर स्पोर्ट्स पर्सन स्पोर्ट्स एसोसिएशन और एंटरटेनर के लिए कर की दर क्या है?

Question and Answare

What is Tax computation method for NRI?

Sec 115D : method computation

1 . Investment Income : Sec 28 to 44C, Sec 57 & chapter VI-A are not available.

2 . LTCG: chapter VI-A not available.

3 . First proviso to sec 48: available .

4 . Second proviso to Sec 48(Indexation): Not available.

5 . Other incomes = normal provisions.

एनआरआई के लिए कर गणना पद्धति क्या है?

धारा 115D: विधि संगणना

1 निवेश आय: धारा 28 से 44सी, धारा 57 और अध्याय VI-ए उपलब्ध नहीं हैं।

2 . एलटीसीजी: अध्याय VI-ए उपलब्ध नहीं है।

3 धारा 48 का पहला परंतुक: उपलब्ध।

4 धारा 48 (इंडेक्सेशन) का दूसरा प्रावधान: उपलब्ध नहीं है।

5 .अन्य आय = सामान्य प्रावधान

What is tax rate for NRI?

Section 115E: Tax rate

LTCG – 10% tax

Investment income - 20% Tax

Other income – normal tax rate

एनआरआई के लिए कर की दर क्या है?

धारा 115ई: कर की दर

एलटीसीजी - 10% टैक्स

निवेश आय - 20% कर

अन्य आय - सामान्य कर दर

In case of LTCG ?

10% tax

एलटीसीजी के मामले में?

10% टैक्स

In case of Investment income ?

20% tax

निवेश आय के मामले में?

20% टैक्स

In case of other income ?

normal tax rate

अन्य आय के मामले में ?

सामान्य कर दर

In which case ITR is not required for NRI?

Section 115G : Exemption from the filing of Retune of income ROI not required to be filed if:

a) Total income include only investment income & LTCG.

b) TDS already deducted.

एनआरआई के लिए किस मामले में आईटीआर की आवश्यकता नहीं है?

धारा 115G : आय का विवरण दाखिल करने से छूट आरओआई दायर करने की आवश्यकता नहीं है अगर:

ए) कुल आय में केवल निवेश आय और एलटीसीजी शामिल हैं।

बी) टीडीएस पहले ही काटा जा चुका है.

What is Tax rate if NR have income from infrastructure debt fund u/s 10(47) ?

Tax rate @ 5%

यदि NR की धारा 10(47) के तहत अवसंरचना ऋण निधि से आय है तो कर की दर क्या है?

कर की दर @ 5%

Tax rate @ 5%

कर की दर @ 5%

Tax rate @ 5%

कर की दर @ 5%

What is tax rate if NR have income from interest from govt or indian concern on foreing currency loan ?

Tax rate @20%

कर की दर @ 20%

What is tax rate if NR have income from interest & dividend received by NR unit holder from business trust which was received by business trust from SPV?

Tax rate @5% / 10% [ refer business trust topic]

कर की दर @ 5% / 10% [बिजनेस ट्रस्ट विषय देखें]

When non resident or foreign company income of royalty / FTS is taxable at normal rate?

1. Sec 44DA: Royalty / FTS received by NR / Foreign company shall be taxable at normal rate, if following conditions are satisfied:

a) NR/FC should have permanent Establishment (P.E) In india

b) Such royalty / FTS should be connected with such P.E.

Royalty / FTS received by NR / FC

P.E . in India = sec 44DA – Normal tax rate

No 115 – 10% taxable rate

2. It shall not be necessary for the assesse to furnish a return of income if the following condition are satisfied:

a) The total income consists of only the interest or dividend or royalty & FTS income referred above.

b) TDS has been deducted from such income

1. धारा 44डीए: एनआर/विदेशी कंपनी द्वारा प्राप्त रॉयल्टी/एफटीएस सामान्य दर पर कर योग्य होगी, यदि निम्नलिखित शर्तें पूरी होती हैं:

a) NR/FC का भारत में स्थायी प्रतिष्ठान (P.E) होना चाहिए

बी) ऐसी रॉयल्टी/एफटीएस को ऐसे पीई से जोड़ा जाना चाहिए।

एनआर/एफसी द्वारा प्राप्त रॉयल्टी/एफटीएस

पी.ई । भारत में = धारा 44DA - सामान्य कर दर

नहीं 115 - 10% कर योग्य दर

2. यदि निम्नलिखित शर्तें पूरी होती हैं तो निर्धारिती के लिए आय की विवरणी प्रस्तुत करना आवश्यक नहीं होगा:

ए) कुल आय में केवल ऊपर उल्लिखित ब्याज या लाभांश या रॉयल्टी और एफटीएस आय शामिल है।

बी) ऐसी आय से टीडीएस काट लिया गया है

What is tax rate application on income & LTCG of Overseas financial organization ?

Acquired in foreign currency -10% Taxable

1. It may be noted that long term capital gains up to 1,00,000 on units of equity oriented fund would be exempt and long term capital gains exceeding 1,00,000

Shall be taxable @10% under section 112A provided securities transaction tax has been paid on the sale of such units.

It may be noted that short term capital gains on units of equity oriented fund are taxable @15% under section 111A provided securities transaction tax has been paid on the sale of such units.

विदेशी वित्तीय संगठन की आय और एलटीसीजी पर कर दर आवेदन क्या है?

1. यह ध्यान दिया जा सकता है कि इक्विटी ओरिएंटेड फंड की इकाइयों पर 1,00,000 रुपये तक के लिए पूंजीगत लाभ पर छूट दी जाएगी और 1,00,000 रुपये से अधिक के लिए पूंजीगत लाभ पर छूट दी जाएगी।

धारा 112ए के तहत 10% की दर से कर योग्य होगा, प्रमाणन ऐसी इकाइयों की बिक्री पर प्रमाणीकरण का भुगतान किया गया।

यह ध्यान दिया जा सकता है कि इक्विटी ओरिएंटेड फंड की इकाइयां धारा 111ए के तहत 15% की दर से कर योग्य हैं, ऐसी इकाइयों की बिक्री पर अधिकारों का भुगतान किया जा सकता है।

What is tax rate on NR on Income of bonds of indian co or GDR ?

Sec 115AC : LTCG & Interest / Dividend from bonds & GDR

Income received by non residents on Bonds of Indian co , or GDR acquired in foreign currency.

LTCG : 10% Tax

Interest / Dividend : 10% Tax

1. Where the assesse acquired GDR or bonds in an amalgamated or resulting company by virtue of his holding GDR or bonds in the amalgamating or demerged company the concessional tax treatment would apply to such GDR or bond

2. It shall not be necessary for the assesse to furnish a return of income if the following conditions are satisfied:

a) The total income consists of only the interest or dividend income referred above

b) TDS has been deducted from such income.

भारतीय सह या जीडीआर के बांड की आय पर एनआर पर कर की दर क्या है?

धारा 115एसी : एलटीसीजी और ब्याज / बांड और जीडीआर से लाभांश

भारतीय कंपनी के बांड पर अनिवासियों द्वारा प्राप्त आय, या विदेशी मुद्रा में अर्जित जीडीआर।

एलटीसीजी: 10% टैक्स

ब्याज/लाभांश : 10% कर

1. जहां निर्धारिती ने समामेलित या परिणामी कंपनी में जीडीआर या बांड अपने होल्डिंग जीडीआर या समामेलित या अलग कंपनी में बांड के आधार पर प्राप्त किया है, रियायती कर उपचार ऐसे जीडीआर या बांड पर लागू होगा

क) कुल आय में केवल ऊपर उल्लिखित ब्याज या लाभांश आय शामिल है

बी) ऐसी आय से टीडीएस काट लिया गया है।

What is tax rate if GDR purchase in foreign currency?

Sec115ACA: Tax on income /CG from GDRs purchased in foreign currency

Income received by resident employees of an Indian company or its subsidiary engaged in specified industry & GDR issued as per ESOP’S

LTCG : 10% Tax

Dividend: 10% Tax

1. Specified industry means IT software/ service, entertainment service, pharmaceutical industry, bio- technology industry & any other may be notified.

2. “GDR means any instrument in the form of a depository receipt or certificate created by the overseas depository bank outside India in an IFSC and issued to investors against the issue of

a) Ordinary shares of company listed on a recognized stock exchange in india or

b) Foreign currency convertible bonds of issuing company

c) Ordinary shares of issuing company being a company incorporated outside india if such depository receipt or certificate is listed and traded on any IFSC.

3. This section is applicable to resident person. We have included in this topic is only to maintain sequencing of sections.

यदि जीडीआर विदेशी मुद्रा में खरीदा जाता है तो कर की दर क्या है?

Sec115ACA: विदेशी मुद्रा में खरीदे गए GDR से आय/CG पर टैक्स

एक भारतीय कंपनी के निवासी कर्मचारियों द्वारा प्राप्त आय या निर्दिष्ट उद्योग में लगी उसकी सहायक कंपनी और ईएसओपी के अनुसार जारी जीडीआर

एलटीसीजी: 10% टैक्स

लाभांश: 10% कर

1. निर्दिष्ट उद्योग का अर्थ है आईटी सॉफ्टवेयर/सेवा, मनोरंजन सेवा, फार्मास्युटिकल उद्योग, जैव-प्रौद्योगिकी उद्योग और कोई भी अन्य अधिसूचित किया जा सकता है।

2. "जीडीआर का मतलब डिपॉजिटरी रसीद या प्रमाण पत्र के रूप में कोई भी साधन भारत के बाहर विदेशी डिपॉजिटरी बैंक द्वारा आईएफएससी में बनाया गया है और जारी करने के खिलाफ निवेशकों को जारी किया गया है।

क) भारत में किसी मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनी के साधारण शेयर या

बी) जारी करने वाली कंपनी के विदेशी मुद्रा परिवर्तनीय बांड

सी) जारी करने वाली कंपनी के सामान्य शेयर भारत के बाहर निगमित कंपनी होने के नाते यदि ऐसी डिपॉजिटरी रसीद या प्रमाणपत्र किसी आईएफएससी पर सूचीबद्ध और कारोबार किया जाता है।

3. यह धारा निवासी व्यक्ति पर लागू होती है। हमने इस विषय को केवल वर्गों के क्रम को बनाए रखने के लिए शामिल किया है।

What is tax rate for FII on specified fund on various income ?

Ans : Sec115AD : Capital Gain & Interest / dividend on security of FII / specified fund

Income received by foreign institutional investors (FII) or specified fund on securities ( other than units of UTT/ MF)

LTCG = 10%

STCG = 30%

Interest/ dividend = a) FII – 20%

b) Specified fund – 10%

STCG111A = 15%

1. In case of income arising from the transfer of a long term capital gains referred to in section 112A income tax @ 10% on income exceeding 1 lakh

2. Higher surcharge @25% and 37% not applicable in case of above dividend & capital gain (STCG & LTCG) It means maximum surcharge rate on dividend & above capital gain is 15% in case of AOP / BOI

3. In case of specified fund the provision of this section shall apply only to the extent of income that is attributable to units held by NR ( not being a PE of a NR in india) calculated in the prescribed manner.

4. Specified fund means same as assign sec. 10(4D).

5. In case of specified fund is investment division of an OBU the provisions of this section shall apply only to the extent of income that is attributable to the investment division of such OBU referred to in section 10 (4D) as a category –I portfolio investor under the SEBI (FPI) Regulations 2019 calculated in such manner as may be prescribed.

विभिन्न आय पर निर्दिष्ट फंड पर एफआईआई के लिए कर की दर क्या है?

Sec115AD : पूंजीगत लाभ और ब्याज / एफआईआई / निर्दिष्ट निधि की सुरक्षा पर लाभांश

विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) द्वारा प्राप्त आय या प्रतिभूतियों पर निर्दिष्ट निधि (यूटीटी/एमएफ की इकाइयों के अलावा)

एलटीसीजी = 10%

एसटीसीजी = 30%

ब्याज/लाभांश = A) एफआईआई - 20%

b) निर्दिष्ट निधि - 10%

STCG111A = 15%

1. धारा 112ए में निर्दिष्ट दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाली आय के मामले में 1 लाख से अधिक आय पर 10% की दर से आयकर

2. उपरोक्त लाभांश और पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी और एलटीसीजी) के मामले में 25% और 37% की दर से उच्च अधिभार लागू नहीं होता है।

3. निर्दिष्ट निधि के मामले में इस खंड का प्रावधान केवल उस आय की सीमा तक लागू होगा जो एनआर (भारत में एनआर का पीई नहीं है) द्वारा आयोजित इकाइयों के लिए निर्धारित तरीके से गणना की जाती है।

4. निर्दिष्ट निधि का अर्थ असाइन किए गए सेकंड के समान है। 10(4डी).

5. निर्दिष्ट निधि के मामले में एक OBU का निवेश प्रभाग है, इस खंड के प्रावधान केवल उस आय की सीमा तक लागू होंगे जो ऐसे OBU के निवेश प्रभाग के लिए जिम्मेदार है, जिसे धारा 10 (4D) में श्रेणी-I पोर्टफोलियो के रूप में संदर्भित किया गया है। सेबी (FPI) विनियम 2019 के तहत निवेशक की गणना इस तरह से की जा सकती है जैसा कि निर्धारित किया जा सकता है।

What is tax rate applicable for NR Sports person sports association & entertainer ?

Ans : Sec115BBA: Income of NR sports , sports association & entertainer

Income received by non resident sports man NR sports Association NR entertainer – Tax rate @ 20%

a) A sportsman ( Including an athlete) who is not a citizen of india and is a non-resident any income received or receivable by way of

i) Participation in India in any game ( other than a game the winning wherefrom are taxable under section 115BB , being winning from crossword puzzles races including horse card games and other games of any sort of gambling or betting) or sport or

ii) Advertisement ; or

iii) Contribution of articles relating to any game or sport in india in newspapers magazines or journals;

b) A Non – resident sport association or institution any amount guaranteed to be paid or payable to such association or institution in relation to any game ( other than a game the winning wherefrom are taxable under section 115BB) or sport played in india

c) An entertainer who is not a citizen of indian and is a non- resident any income received or receivable from his performance in india.

The assesse is not required to furnish under section 139 (1) a return of his income if –

a) His total income in respect of which he is assessable under this act during the previous year consisted only of income referred to in (a) or (b) or (c) above; and

b) The tax deductible at source under the provisions of chapter XVII-B has been deducted from such income.

Notes: The Calcutta high court held that although the payments made to non- resident umpires and the match referees are income which has accrued and arisen in India, the same are not taxable under the provisions of section 115BBA and thus, the assesse is noted that since income has accrued and arisen in india to the non-resident umpires and match referees, the TDS provision under section 195 would be attracted and tax would be deductible at the rates in force.

Notes for all above sections:

1. Deduction u/s 28 to 44C or sec 57 not allowed against above income.

2. Deduction under chapter VI-A (except 80LA) Not available (except Royalty & FTS referred u/s 115A)

3. Indexation benefits & first proviso to sec 48 not available on capital gain taxable as per above rates.

4. Above provision are mandatory.

5. Basic exemption Benefit NOT available against above income.

6. Deduction u/s VI- A available against royalty and FTS referred in section 115A.

एनआर स्पोर्ट्स पर्सन स्पोर्ट्स एसोसिएशन और एंटरटेनर के लिए कर की दर क्या है?

उत्तर: Sec115BBA: NR खेल, खेल संघ और मनोरंजनकर्ता की आय

अनिवासी स्पोर्ट्स मैन एनआर स्पोर्ट्स एसोसिएशन एनआर एंटरटेनर द्वारा प्राप्त आय - कर की दर @ 20%

क) एक खिलाड़ी (एथलीट सहित) जो भारत का नागरिक नहीं है और अनिवासी है, के माध्यम से प्राप्त या प्राप्य आय

i) किसी भी खेल में भारत में भागीदारी (ऐसे खेल के अलावा जिसमें जीतना धारा 115BB के तहत कर योग्य है, हॉर्स कार्ड गेम और किसी भी प्रकार के जुए या सट्टेबाजी के अन्य खेलों सहित वर्ग पहेली दौड़ से जीतना) या खेल या

ii) विज्ञापन; या

iii) समाचार पत्रों, पत्रिकाओं या पत्रिकाओं में भारत में किसी भी खेल या खेल से संबंधित लेखों का योगदान;

ख) एक अनिवासी खेल संघ या संस्थान किसी भी खेल के संबंध में इस तरह के संघ या संस्थान को भुगतान की जाने वाली या देय राशि की गारंटी (ऐसे खेल के अलावा जहां से जीतना धारा 115BB के तहत कर योग्य है) या भारत में खेले जाने वाले खेल

ग) एक मनोरंजनकर्ता जो भारतीय नागरिक नहीं है और एक अनिवासी है भारत में उसके प्रदर्शन से प्राप्त या प्राप्य आय।

निर्धारिती को धारा 139 (1) के तहत अपनी आय की विवरणी प्रस्तुत करने की आवश्यकता नहीं है यदि -

क) उसकी कुल आय, जिसके संबंध में वह पिछले वर्ष के दौरान इस अधिनियम के तहत निर्धारणीय है, केवल ऊपर (क) या (ख) या (ग) में निर्दिष्ट आय में शामिल है; और

ख) अध्याय XVII-बी के प्रावधानों के तहत स्रोत पर कर कटौती ऐसी आय से काट ली गई है।

नोट: कलकत्ता उच्च न्यायालय ने माना कि हालांकि अनिवासी अंपायरों और मैच रेफरी को किए गए भुगतान आय हैं जो भारत में अर्जित और उत्पन्न हुए हैं, धारा 115BBA के प्रावधानों के तहत कर योग्य नहीं हैं और इस प्रकार, निर्धारिती ने नोट किया है कि चूंकि आय भारत में अनिवासी अंपायरों और मैच रेफरी के लिए अर्जित और उत्पन्न हुई है, धारा 195 के तहत टीडीएस प्रावधान लागू होगा और लागू दरों पर कर कटौती योग्य होगा।

उपरोक्त सभी वर्गों के लिए नोट्स:

1. उपरोक्त आय के विरुद्ध धारा 28 से 44C या धारा 57 के तहत कटौती की अनुमति नहीं है।

2. अध्याय VI-A के तहत कटौती (80LA को छोड़कर) उपलब्ध नहीं है (रॉयल्टी और FTS को छोड़कर धारा 115A के तहत संदर्भित)

3. उपरोक्त दरों के अनुसार कर योग्य पूंजीगत लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ और धारा 48 का पहला प्रावधान उपलब्ध नहीं है।

4. उपरोक्त प्रावधान अनिवार्य हैं।

5. उपरोक्त आय के लिए मूल छूट लाभ उपलब्ध नहीं है।

6. सेक्शन VI-ए के तहत कटौती धारा 115ए में संदर्भित रॉयल्टी और एफटीएस के लिए उपलब्ध है।

Double Taxation Relief दोहरा कराधान राहत

Question

What are the types of double taxation relief?

दोहरा कराधान राहत के प्रकार क्या हैं?

What document is required to claim DTAA relief ?

डीटीएए राहत का दावा करने के लिए कौन से दस्तावेज़ की आवश्यकता है?

What is condition for claiming DTAA relief?

डीटीएए राहत का दावा करने की क्या शर्त है?

What is method of computation of DTAA Relief?

डीटीएए राहत की गणना की विधि क्या है?

What is the meaning of PE permanent establishment ?

पीई स्थायी स्थापना का क्या अर्थ है?

What is the rules applicable for taxation of (BPO) business process outsourcing ?

(बीपीओ) बिजनेस प्रोसेस आउटसोर्सिंग के कराधान के लिए क्या नियम लागू हैं?

Question and Answare

What are the types of double taxation relief?

There are two type of double taxation relief

a) Unilateral relief NO DTAA sec 91

b) Bilateral Relief DTAA sec 90 & 90 A

Under tax exemption method, income is taxed in only source country and exempted in the residence country. Under tax credit method income is taxable in both countries in accordance with their respective tax laws read with double taxation avoidance agreement. The country of residence of the tax payer, however, allows him credit for the tax charged thereon in the country of source. India follows credit method in majority of its DTAAS.

दोहरा कराधान राहत के प्रकार क्या हैं?

दोहरा कराधान राहत दो प्रकार की होती है

a) एकतरफा राहत NO DTAA sec 91

बी) द्विपक्षीय राहत डीटीएए सेक 90 और 90 ए

कर छूट पद्धति के तहत, आय पर केवल स्रोत देश में कर लगाया जाता है और निवास देश में छूट दी जाती है। टैक्स क्रेडिट पद्धति के तहत आय दोनों देशों में दोहरे कराधान से बचाव समझौते के साथ पढ़े जाने वाले संबंधित कर कानूनों के अनुसार कर योग्य है। करदाता के निवास का देश, हालांकि, उसे स्रोत के देश में लगाए गए कर के लिए क्रेडिट की अनुमति देता है। भारत अपने अधिकांश DTAAS में क्रेडिट पद्धति का अनुसरण करता है.

What document is required to claim DTAA relief ?

Non resident to whom DTAA applies shall not be entitled to claim any relief under DTAA unless TRC ( Tax Residence certificate ) of his being resident in any foreign country is obtained by him from foreign govt. [ sec 90 (4)]

The TRC produced by a resident of that contracting state and the income Tax authorities in india will not go behind the TRC and question his residential status. In addition to TRC the assesse would be required to provide such other documents & information as may be prescribed for claiming the treaty benefit;

- Status of assesse

- PAN of assesse (if allotted)

- Nationality (In case of Individual)

- Country or specified territory for incorporation or registration ( in case of others)

- Assesse’ tax identification number in the country or specified territory of residence & in case there I no such number the unique number on the basis of which the person is identified by the Govt. or specified territory or which the assesse claim to be resident

- Period for which the residential status as mentioned in the certificate

- Address of the assesse in the country or specified territory outside india.

However the assesse may not be required to provide the information or any part thereof if the information or the part thereof as the case may be is already contained in the TRC.

डीटीएए राहत का दावा करने के लिए कौन से दस्तावेज़ की आवश्यकता है?

अनिवासी जिनके लिए डीटीएए लागू होता है, डीटीएए के तहत किसी भी राहत का दावा करने का हकदार नहीं होगा जब तक कि उसके द्वारा किसी विदेशी देश में निवासी होने का टीआरसी (कर निवास प्रमाण पत्र) उसके द्वारा विदेशी सरकार से प्राप्त नहीं किया जाता है। [धारा 90 (4)]

उस अनुबंधित राज्य के निवासी द्वारा उत्पादित टीआरसी और भारत में आयकर अधिकारी टीआरसी के पीछे नहीं जाएंगे और उसकी आवासीय स्थिति पर सवाल उठाएंगे। टीआरसी के अलावा निर्धारिती को ऐसे अन्य दस्तावेज और जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता होगी जो संधि लाभ का दावा करने के लिए निर्धारित किए जा सकते हैं;

- निर्धारिती की स्थिति

- निर्धारिती का पैन (यदि आवंटित हो)

- राष्ट्रीयता (व्यक्ति के मामले में)

- निगमन या पंजीकरण के लिए देश या निर्दिष्ट क्षेत्र (अन्य के मामले में)

- देश या निवास के निर्दिष्ट क्षेत्र में निर्धारिती की कर पहचान संख्या और यदि मेरे पास ऐसी कोई संख्या नहीं है, जिसके आधार पर सरकार द्वारा व्यक्ति की पहचान की जाती है। या निर्दिष्ट क्षेत्र या जहां निर्धारिती निवासी होने का दावा करता है

- अवधि जिसके लिए प्रमाण पत्र में उल्लिखित आवासीय स्थिति

- देश या भारत के बाहर निर्दिष्ट क्षेत्र में निर्धारिती का पता।

हालांकि निर्धारिती को सूचना या उसके किसी भाग को प्रदान करने की आवश्यकता नहीं हो सकती है यदि सूचना या उसका भाग जैसा भी मामला हो, पहले से ही टीआरसी में निहित है।

What is condition for claiming DTAA relief?

Sec 91 : Double taxation relief if there is NO DTAA.

a) Assesse is Resident in India.

b) Income derived from foreign country.

c) Tax should have been deducted or paid in foreign country.

d) There should be NO DTAA.

डीटीएए राहत का दावा करने की क्या शर्त है?

धारा 91: यदि कोई डीटीएए नहीं है तो दोहरे कराधान से राहत।

क) निर्धारिती भारत में निवासी है।

ख) विदेश से प्राप्त आय।

ग) कर की कटौती या भुगतान विदेश में किया जाना चाहिए।

घ) कोई डीटीएए नहीं होना चाहिए।

What is method of computation of DTAA Relief?

Step 1: Compute NIT (Indian + foreign income)

2: Find out Gross Tax ( Before claiming TDS/ TCS, MAT/ AMT credit, SA Tax,

Advance tax but after adding surcharge & HEC )

3 .Find out Average rate of tax on NTI

ART = ( Gross Tax /100)

NTI

4 . find out rate at which tax paid / deducted in foreign country

5: find out lower rate from step 3 & 4

6: Relief us91=foreign income / rate in step 5

डीटीएए राहत की गणना की विधि क्या है?

चरण 1: एनआईटी की गणना करें (भारतीय + विदेशी आय)

2: सकल कर का पता लगाएं (टीडीएस/टीसीएस, एमएटी/एएमटी क्रेडिट, एसए टैक्स का दावा करने से पहले,

अग्रिम कर लेकिन अधिभार और एचईसी जोड़ने के बाद)

3 एनटीआई पर कर की औसत दर ज्ञात कीजिए

एआरटी = (सकल कर /100)

एनटीआई

4। उस दर का पता लगाएं जिस पर विदेश में कर का भुगतान/कटौती की गई

5: चरण 3 और 4 से निम्न दर ज्ञात करें

6: चरण 5 में US91=विदेशी आय / दर को राहत दें

What is the meaning of PE permanent establishment ?

Concept of permanent establishment (PE)

Permanent establishment means a fixed place of business through which the business of an enterprises is wholly or partly carried on. Every DTAA has a specific clause, which will deal with an explanation of permanent establishment for the purpose of such DTAA. Business Income of a non-resident will not be taxed in India, unless such Non- resident has a permanent establishment in India.

PE includes:

· A place of management

· A branch

· An office

· A workshop

· A sales outlet

· A warehouse

· A mine an oil gas well, a quarry , or any other place of extraction of natural resources ( not exploration)

As per DTAA business income of NR is taxable in India only if such NR has PE in India but as per income tax act business income of NR taxable in India if NR having business connection ( sec 9 ) in India.

पीई स्थायी स्थापना का क्या अर्थ है?

स्थायी स्थापना (पीई) की अवधारणा

स्थायी प्रतिष्ठान का अर्थ है व्यवसाय का एक निश्चित स्थान जिसके माध्यम से किसी उद्यम का व्यवसाय पूर्ण या आंशिक रूप से चलाया जाता है। प्रत्येक डीटीएए का एक विशिष्ट खंड होता है, जो ऐसे डीटीएए के उद्देश्य के लिए स्थायी स्थापना के स्पष्टीकरण से संबंधित होगा। एक अनिवासी की व्यावसायिक आय पर भारत में कर नहीं लगाया जाएगा, जब तक कि ऐसे अनिवासी का भारत में स्थायी प्रतिष्ठान न हो।

पीई में शामिल हैं:

• प्रबंधन का स्थान

• एक शाखा

• एक कार्यालय

• कार्यशाला

• एक बिक्री आउटलेट

• वेयरहाउस

• खदान तेल गैस का कुआं, खदान या प्राकृतिक संसाधनों के निष्कर्षण का कोई अन्य स्थान (अन्वेषण नहीं)

DTAA के अनुसार NR की व्यावसायिक आय केवल भारत में कर योग्य है यदि ऐसे NR का भारत में PE है लेकिन आयकर अधिनियम के अनुसार NR की व्यावसायिक आय भारत में कर योग्य है यदि NR का भारत में व्यावसायिक कनेक्शन (धारा 9) है

What is the rules applicable for taxation of (BPO) business process outsourcing ?

Taxation of business process outsourcing ( BPO) units in India.

CBDT circular No 5/2004

a) A NR entity may outsource certain services to a resident Indian entity. If there is no business connection between the two, the resident entity may not be a PE of the non-resident entity, and the resident entity would have to be assessed to income- tax as a separate entity. In such a case, the NR entity will not be liable under the IT Act, 1961,

b) However, it is possible that the NR entity may have a business connection with the resident Indian entity. In such a case, the resident Indian entity could be treated as the PE of the NR entity.

c) The NR entity or the foreign company will be liable to tax in India only if the BPO unit in India constitutes its PE.

d) A NR or a foreign company is treated as having a PE in India if the said NR or foreign company carries on business in India through a branch, sales office etc. or through an agent (other than an independent agent) who habitually exercises an authority to conclude contracts or regularly delivers goods or merchandise or habitually secures orders on behalf of the NR principal. In such a case, the profits of the NR or foreign company attributable to the business activities carried out in India by the PE becomes taxable in India.

e) If BPO units becomes PE in India then profit attributed to such PE shall be Taxable in India. Profit of PE shall be computed as if it were a distinct and separate entity. Transactions between PE and HO shall be computed on the basis of arm's length price.

(बीपीओ) बिजनेस प्रोसेस आउटसोर्सिंग के कराधान के लिए क्या नियम लागू हैं?

भारत में बिजनेस प्रोसेस आउटसोर्सिंग (बीपीओ) इकाइयों का कराधान।

सीबीडीटी परिपत्र संख्या 5/2004

ए) एक एनआर संस्था कुछ सेवाओं को निवासी भारतीय संस्था को आउटसोर्स कर सकती है। यदि दोनों के बीच कोई व्यावसायिक संबंध नहीं है, तो निवासी संस्था अनिवासी इकाई का पीई नहीं हो सकती है, और निवासी संस्था को एक अलग इकाई के रूप में आयकर का आकलन करना होगा। ऐसे मामले में, एनआर इकाई आईटी अधिनियम, 1961 के तहत उत्तरदायी नहीं होगी,

बी) हालांकि, यह संभव है कि एनआर इकाई का निवासी भारतीय इकाई के साथ व्यावसायिक संबंध हो। ऐसे मामले में, निवासी भारतीय इकाई को एनआर इकाई के पीई के रूप में माना जा सकता है।

सी) एनआर इकाई या विदेशी कंपनी भारत में कर के लिए उत्तरदायी होगी यदि भारत में बीपीओ इकाई अपने पीई का गठन करती है।

डी ) एक एनआर या एक विदेशी कंपनी को भारत में एक पीई होने के रूप में माना जाता है यदि उक्त एनआर या विदेशी कंपनी भारत में एक शाखा, बिक्री कार्यालय आदि के माध्यम से या एक एजेंट (एक स्वतंत्र एजेंट के अलावा) के माध्यम से व्यापार करती है जो आदतन अभ्यास करती है एनआर प्रिंसिपल की ओर से अनुबंध समाप्त करने या नियमित रूप से माल या माल वितरित करने या आदतन आदेश सुरक्षित करने के लिए एक प्राधिकरण। ऐसे मामले में, पीई द्वारा भारत में की गई व्यावसायिक गतिविधियों के कारण एनआर या विदेशी कंपनी का लाभ भारत में कर योग्य हो जाता है।

इ ) यदि बीपीओ इकाइयां भारत में पीई बन जाती हैं तो ऐसे पीई से होने वाला लाभ भारत में कर योग्य होगा। पीई के लाभ की गणना इस तरह की जाएगी जैसे कि वह एक अलग और अलग इकाई हो। पीई और एचओ के बीच लेन-देन की गणना सन्निकट मूल्य के आधार पर की जाएगी।

TAX RATES कर की दरें

Question

What is Tax Rates for Individual/ HUF/AOP/BOI/AJP (Resident/Non-Resident) ?

व्यक्ति/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी (निवासी/अनिवासी) के लिए कर की दरें क्या हैं?

What is tax rates for Senior Citizen (Resident Individual of Age 60 or more) ?

वरिष्ठ नागरिक (60 वर्ष या अधिक आयु के निवासी व्यक्ति) के लिए कर की दरें क्या हैं?

What is tax rates for Super Senior Citizen (Resident Individual of Age 80 or more) ?

अति वरिष्ठ नागरिक (80 वर्ष या उससे अधिक आयु के निवासी व्यक्ति) के लिए कर की दरें क्या हैं?

What is Tax Rates for FIRM / LLP / LOCAL AUTHORITY ?

फर्म / एलएलपी / स्थानीय प्राधिकरण के लिए कर की दरें क्या हैं?

What is Tax Rates for CO-OPERATIVE SOCIETY ?

सहकारी समिति के लिए कर की दरें क्या हैं?

What is Tax Rates for Domestic Company ?

घरेलू कंपनी के लिए कर की दरें क्या हैं?

What is Tax Rates for Foreign Company ?

विदेशी कंपनी के लिए कर की दरें क्या हैं?

Question and Answare

What is Tax Rates for Individual/ HUF/AOP/BOI/AJP (Resident/Non-Resident) ?

Tax rates for Individual/ HUF/AOP/BOI/AJP (Resident/Non-Resident)

Total Income upto 2,50,000 Nil

Total Income > 2,50,000 upto 5,00,000 5%

Total Income > 5,00,000 upto 10,00,000 20%

Total Income > 10,00,000 30%

व्यक्ति/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी (निवासी/अनिवासी) के लिए कर की दरें क्या हैं?

व्यक्तिगत/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी (निवासी/अनिवासी) के लिए कर की दरें

कुल आय 2,50,000 तक शून्य

कुल आय > 2,50,000 से 5,00,000 तक 5%

कुल आय > 5,00,000 से 10,00,000 तक 20%

कुल आय > 10,00,000 30%

What is tax rates for Senior Citizen (Resident Individual of Age 60 or more) ?

Tax rates of Senior Citizen (Resident Individual of Age 60 or more) is

Total Income upto 3,00,000 Nil

Total Income > 3,00,000 upto 5,00,000 5%

Total Income > 5,00,000 upto 10,00,000 20%

Total Income > 10,00,000 30%

वरिष्ठ नागरिक (60 वर्ष या उससे अधिक आयु के निवासी व्यक्ति) की कर दरें हैं

कुल आय 3,00,000 तक शून्य

कुल आय > 3,00,000 से 5,00,000 तक 5%

कुल आय > 5,00,000 से 10,00,000 तक 20%

कुल आय > 10,00,000 30%

What is tax rates for Super Senior Citizen (Resident Individual of Age 80 or more) ?

Tax Rates for Super Senior Citizen (Resident Individual of Age 80 or more) is

Total Income upto 5,00,000 Nil

Total Income > 5,00,000 upto 10,00,000 20%

Total Income > 10,00,000 30%

Note: A Resident Individual whose 60th/80th birthday falls on 1st April, 2023, would be treated as 60/80 years in the P.Y.2022-23, and would be eligible for higher basic exemption limit of 3 lakh/5 lakh in computing his tax liability for A.Y.2023-24.

अति वरिष्ठ नागरिक (80 वर्ष या उससे अधिक आयु के निवासी व्यक्ति) के लिए कर की दरें हैं

कुल आय 5,00,000 तक शून्य

कुल आय > 5,00,000 से 10,00,000 तक 20%

कुल आय > 10,00,000 30%

नोट: एक निवासी व्यक्ति जिसका 60वां/80वां जन्मदिन 1 अप्रैल, 2023 को पड़ता है, को पी.वाई.2022-23 में 60/80 वर्ष माना जाएगा, और उसकी गणना में 3 लाख/5 लाख की उच्च बुनियादी छूट सीमा के लिए पात्र होगा। निर्धारण वर्ष 2023-24 के लिए कर देयता।

What is Tax Rates for FIRM / LLP / LOCAL AUTHORITY ?

Tax Rates for FIRM / LLP / LOCAL AUTHORITY is ON THE WHOLE OF TOTAL INCOME - 30%

फर्म / एलएलपी / स्थानीय प्राधिकरण के लिए कर की दरें क्या हैं?

फर्म / एलएलपी / स्थानीय प्राधिकरण के लिए कर की दरें कुल आय पर हैं - 30%

What is Tax Rates for CO-OPERATIVE SOCIETY ?

Tax Rates for CO-OPERATIVE SOCIETY is -

Total Income upto 10,000 10%

Total Income > 10,000 upto 20,000 20%

Total Income > 20,000 30%

सहकारी समिति के लिए कर की दरें क्या हैं?

सहकारी समिति के लिए कर की दरें हैं -

10,000 तक कुल आय 10%

कुल आय > 10,000 से 20,000 तक 20%

कुल आय > 20,000 30%

What is Tax Rates for Domestic Company ?

Tax Rates for DOMESTIC Company is

(i) If TOTAL Turnover or Gross Receipts 25%

in P.Y. 2020-21 is upto Rs. 400 cr

(ii) In any other case 30%

घरेलू कंपनी के लिए कर की दरें क्या हैं?

घरेलू कंपनी के लिए कर की दरें है

(i) यदि कुल टर्नओवर या सकल प्राप्तियां 25%

पीवाई में 2020-21 रुपये तक है। 400 करोड़

(ii) किसी अन्य मामले में 30%

What is Tax Rates for Foreign Company ?

Tax Rates for Foreign company is 40%

विदेशी कंपनी के लिए कर की दरें क्या हैं?

विदेशी कंपनी के लिए कर की दरें 40% हैं

SURCHARGE अधिभार

Question

What is the Rate of Surcharge for individuals/HUF/AOP/BOI/AJP ?

व्यक्तियों/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी के लिए सरचार्ज की दर क्या है?

What is the Rates of Surcharge for FIRM/LLP/LOCAL AUTHORITY ?

फर्म/एलएलपी/स्थानीय प्राधिकरण के लिए अधिभार की दरें क्या हैं?

What is the surcharge applicable for Foreign company ?

विदेशी कंपनी के लिए लागू अधिभार क्या है?

What is the surcharge applicable forDomestic company ?

घरेलू कंपनी के लिए लागू अधिभार क्या है?

What is the surcharge for AOP having only Companies as Members ?

केवल कंपनियों के सदस्य होने पर AOP के लिए क्या अधिभार है?

Question and Answare

What is the Rate of Surcharge for individuals/HUF/AOP/BOI/AJP ?

Surcharges for Individual/HUF/AOP/BOI/AJP is

→ WHEN TOTAL INCOME (TI) DOES NOT INCLUDE INCOME u/s 111A, 112A & DIVIDEND & 112

Total Income> 50 lakh upto 1 crore 10%

Total Income> 1 cr upto 2 cr 15%

Total Income> 2 cr upto 5 cr 25%

Total Income> 5 cr 37%

→ WHEN TOTAL INCOME (TI) INCLUDES INCOME u/s 111A, 112A & DIVIDEND & 112

Total Income> 50 lakh upto 1 crore 10%

Total Income> 1 cr upto 2 cr 15% If

Total Income> 2 cr

• On Tax computed on Income u/s 111A, 112A,112 & Dividend 15%

• On Other Income if(Total Income- 111A,112A,112 & Dividend)> 2cr upto 5cr 25%

If Total Income> 5 cr

• On Tax computed on Income u/s 111A, 112A,112 & Dividend 15%

• On Other Income if(Total Income- 111A,112A,112 & Dividend)> 5cr 37%

व्यक्तियों/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी के लिए सरचार्ज की दर क्या है?

व्यक्ति/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी के लिए सरचार्ज है

→ जब कुल आय (TI) में धारा 111A, 112A और लाभांश और 112 के तहत आय शामिल नहीं है

कुल आय> 50 लाख 1 करोड़ तक 10%

कुल आय > 1 करोड़ से 2 करोड़ तक 15%

कुल आय> 2 करोड़ से 5 करोड़ तक 25%

कुल आय> 5 करोड़ 37%

→ जब कुल आय (TI) में धारा 111A, 112A और लाभांश और 112 के तहत आय शामिल हो

कुल आय> 50 लाख 1 करोड़ तक 10%

कुल आय> 1 करोड़ से 2 करोड़ तक 15% यदि

कुल आय> 2 करोड़

• धारा 111ए, 112ए, 112 और लाभांश 15% के तहत आय पर गणना कर पर

• अन्य आय पर यदि (कुल आय- 111ए, 112ए, 112 और लाभांश)> 2 करोड़ से 5 करोड़ तक 25%

यदि कुल आय> 5 करोड़

• धारा 111ए, 112ए, 112 और लाभांश 15% के तहत आय पर गणना कर पर

• अन्य आय पर यदि (कुल आय- 111ए, 112ए, 112 और लाभांश)> 5 करोड़ 37%

What is the Rates of Surcharge for FIRM/LLP/LOCAL AUTHORITY ?

Rates of Surcharges for FIRM/LLP/LOCAL AUTHORITY is

→ When the TOTAL INCOME exceeds Rs. 1cr. 12%

फर्म/एलएलपी/स्थानीय प्राधिकरण के लिए अधिभार की दरें क्या हैं?

फर्म/एलएलपी/स्थानीय प्राधिकरण के लिए सरचार्ज की दरें हैं

→ जब कुल आय रुपये से अधिक हो। 1 करोड़ 12%

Rates of Surcharges for CO-OPERATIVE SOCIETY is

If Total Income>1 cr upto 10 cr - 7%

If Total Income>10 cr - 12%

सहकारी समिति के लिए अधिभार की दरें हैं

यदि कुल आय> 1 करोड़ से 10 करोड़ तक - 7%

यदि कुल आय> 10 करोड़ - 12%

What is the surcharge applicable for Foreign company ?

surcharge applicable for Foreign company is

If Total income is more than 1 cr. up to 10 cr surcharge is 2%

If total income is more than 10 cr. surcharge is 5%

If Exercised option u/s 115BAA & 115 BAB → 10%

विदेशी कंपनी के लिए लागू अधिभार क्या है?

विदेशी कंपनी के लिए लागू अधिभार है

यदि कुल आय 1 करोड़ से अधिक है। 10 करोड़ तक सरचार्ज 2% है

यदि कुल आय 10 करोड़ से अधिक है। अधिभार 5% है

यदि धारा 115बीएए और 115बीएबी के तहत विकल्प चुना गया → 10%

What is the surcharge applicable forDomestic company ?

surcharge applicable for Domestic company is

If Total income is more than 1 cr. up to 10 cr surcharge is 7%

If total income is more than 10 cr. surcharge is 12%

If Exercised option u/s 115BAA & 115 BAB → 10%

घरेलू कंपनी के लिए लागू अधिभार क्या है?

घरेलू कंपनी के लिए लागू अधिभार है

यदि कुल आय 1 करोड़ से अधिक है। 10 करोड़ तक सरचार्ज 7% है

यदि कुल आय 10 करोड़ से अधिक है। अधिभार 12% है

यदि धारा 115बीएए और 115बीएबी के तहत विकल्प चुना गया → 10%

What is the surcharge for AOP having only Companies as Members ?

surcharge for AOP having only Companies as Members isTotal Income> 50 lakh upto 1 crore - 10%

Total Income> 1 cr - 15%

केवल कंपनियों के सदस्य होने पर AOP के लिए क्या अधिभार है?

केवल सदस्य के रूप में कंपनियों वाली एओपी के लिए अधिभार कुल

आय> 50 लाख से 1 करोड़ तक - 10%

कुल आय > 1 करोड़ - 15%

SPECIAL RATES OF TAX कर की विशेष दरें

Question

What is the Special Rates of Tax for Long term capital gain (Sec 112) ?

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (सेक्शन 112) के लिए टैक्स की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Long term capital gain (Sec 112A) ?

दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (धारा 112ए) के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Short term capital gain (Sec 111A) ?

अल्पावधि पूंजीगत लाभ (धारा 111ए) के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BB ?

धारा 115 बीबी के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BBE ?

धारा 115 बीबीई के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BBF ?

धारा 115 बीबीएफ के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BBG ?

धारा 115 बीबीजी के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Rebate u/s 87A ?

धारा 87ए के तहत छूट के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the Special Rates of Tax for Health & Education cess ?

स्वास्थ्य और शिक्षा उपकर के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

What is the new tax slab rates for 115BAC ?

115BAC के लिए नई टैक्स स्लैब दरें क्या हैं?

What other provisions are applicable for Section 115 BAC ?

धारा 115 बीएसी के लिए और कौन से प्रावधान लागू हैं?

What is the provision for Section 115 BAA ?

धारा 115 बीएए के लिए क्या प्रावधान है?

What is the provision for Section 115 BAB ?

धारा 115 बीएबी के लिए क्या प्रावधान है?

What Common Deductions under section 115 BAA and 115 BAB which Company can not be claim ?

धारा 115 बीएए और 115 बीएबी के तहत कौन सी सामान्य कटौती का दावा कंपनी नहीं कर सकती है?

What is the Tax Rate applicable to Section 115 BAB ?

धारा 115 बीएबी पर लागू कर की दर क्या है?

What benefit or exemption or deduction for Section 115 BAB ?

धारा 115 बीएबी के लिए क्या लाभ या छूट या कटौती?

What is the Tax of Co-op-Society in Section 115 BAD ?

धारा 115 बीएडी में सहकारी समिति का कर है

What is the other provision applicable for section 115 BAA, BAC, BAD ?

धारा 115BAA, BAC, BAD के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या हैं?

What is the Concept of Marginal Relief ?

सीमांत राहत की अवधारणा क्या है?

Question and Answare

What is the Special Rates of Tax for Long term capital gain (Sec 112) ?

Special Rates of Tax for Long term capital gain (Sec 112) is

LTCG (Other than section 112A) - 20%

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (सेक्शन 112) के लिए टैक्स की विशेष दरें क्या हैं?

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन के लिए टैक्स की विशेष दरें (धारा 112) है

एलटीसीजी (धारा 112ए के अलावा) - 20%

What is the Special Rates of Tax for Long term capital gain (Sec 112A) ?

Special Rates of Tax for Long term capital gain (Sec 112A) is

LTCG >Rs. 1 lakh - 10% on transfer of

• Eq. shares in a company

• Units of an Eq. oriented fund

• Units of business trust

दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (धारा 112ए) के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन के लिए टैक्स की विशेष दरें (धारा 112ए) है

एलटीसीजी > रु. 1 लाख - के हस्तांतरण पर 10%

• सम. एक कंपनी में शेयर

• एक समीकरण की इकाइयाँ। उन्मुख निधि

• व्यापार विश्वास की इकाइयां

What is the Special Rates of Tax for Short term capital gain (Sec 111A) ?

Special Rates of Tax for Short term capital gain (Sec 111A) is 15%

STCG

on transfer of

• Eq. shares in a company

• Units of an Eq. oriented fund

• Units of business trust

अल्पावधि पूंजीगत लाभ (धारा 111ए) के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के लिए टैक्स की विशेष दरें (धारा 111ए) 15% है

एसटीसीजी

के स्थानांतरण पर

• सम. एक कंपनी में शेयर

• एक समीकरण की इकाइयाँ। उन्मुख निधि

• व्यापार विश्वास की इकाइयां

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BB ?

Special Rates of Tax Sec 115 BB is 30%

Tax on Winnings, lotteries, Card game, HoRecognised Stock Exchange Race

धारा 115 बीबी के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

कर धारा 115 बीबी की विशेष दरें 30% है

जीत, लॉटरी, ताश के खेल, हो-मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज रेस पर टैक्स

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BBE ?

Special Rates of Tax for Sec 115 BBE is

UNEXPLAINED money, investment, exp etc.(sec 68 - 69D) Tax 60%

- No basic Exemption, No expenditure allowed. +Surcharge 25%

- No set off of loss allowed against such income + cess 4% Effective Rate 78%

धारा 115 बीबीई के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

धारा 115 बीबीई के लिए कर की विशेष दरें हैं

अस्पष्ट पैसा, निवेश, व्यय आदि (धारा 68 - 69डी) कर 60%

- कोई बुनियादी छूट नहीं, किसी खर्च की अनुमति नहीं। +25% सरचार्ज

- इस तरह की आय के विरुद्ध नुकसान का कोई समायोजन नहीं + उपकर 4% प्रभावी दर 78%

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BBF ?

Special Rates of Tax for Sec 115 BBF is 10%

Royalty Income from Patent developed & registered in India

• Developed in India- 75% Exp incurred in India

• No expense allowed.

धारा 115 बीबीएफ के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

धारा 115 बीबीएफ के लिए कर की विशेष दरें 10% हैं

भारत में विकसित और पंजीकृत पेटेंट से रॉयल्टी आय

• भारत में विकसित- 75% व्यय भारत में किया गया

• खर्च की अनुमति नहीं है।

What is the Special Rates of Tax for Sec 115 BBG ?

Special Rates of Tax for Sec 115 BBG is 10%

Income from transfer of Carbon Credits

• No Exp Allowed

धारा 115 बीबीजी के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

धारा 115 बीबीजी के लिए कर की विशेष दरें 10% हैं

कार्बन क्रेडिट के हस्तांतरण से आय

• ऍक्स्प की अनुमति नहीं है

What is the Special Rates of Tax for Rebate u/s 87A ?

Special Rates of Tax for Rebate u/s 87A is Rs. 12,500 or Tax

When Total Income does not exceed Rs. 5,00,000

Which Ever is lower

धारा 87ए के तहत छूट के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

छूट के लिए टैक्स की विशेष दरें यू/एस 87ए रुपये है। 12,500 या टैक्स

जब कुल आय रुपये से अधिक नहीं है। 5,00,000

जो कभी कम होता है

What is the Special Rates of Tax for Health & Education cess ?

Special Rates of Tax for Health & Education cess is 4%

Notes:

→ Deduction u/s VI-A not available against above special Income

→ Basic Exemption not available against above Income except 112,112A,111A

in case of resident Individual & HUF.

स्वास्थ्य और शिक्षा उपकर के लिए कर की विशेष दरें क्या हैं?

स्वास्थ्य और शिक्षा उपकर के लिए कर की विशेष दरें 4% हैं

टिप्पणियाँ:

→ उपरोक्त विशेष आय पर धारा VI-ए के तहत कटौती उपलब्ध नहीं है

→ 112,112ए, 111ए को छोड़कर उपरोक्त आय पर मूल छूट उपलब्ध नहीं है

निवासी व्यक्ति और एचयूएफ के मामले में।

What is the new tax slab rates for 115BAC ?

New tax Slab Rates for 115 BAC is

O - 2,50,000 Nil

2,50,000 - 5,00,000 5%

5,00,000 - 7,50,000 10%

7,50,000 - 10,00,000 15%

10,00,000 - 12,50,000 20%

12,50,000 - 15,00,000 25%

Above 15,00,000 30%

Note: For Individual above 60/80 yrs of age, same slab rate shall be applicable.

↳ Benifit of 3L/5L Not available.

115BAC के लिए नई टैक्स स्लैब दरें क्या हैं?

115 बीएसी के लिए नई टैक्स स्लैब दरें हैं

हे - 2,50,000 शून्य

2,50,000 - 5,00,000 5%

5,00,000 - 7,50,000 10%

7,50,000 - 10,00,000 15%

10,00,000 - 12,50,000 20%

12,50,000 - 15,00,000 25%

15,00,000 से ऊपर 30%

नोट: 60/80 वर्ष से अधिक आयु के व्यक्तियों के लिए समान स्लैब दर लागू होगी।

↳ 3ली/5ली का लाभ उपलब्ध नहीं है।

What other provisions are applicable for Section 115 BAC ?

Some provisions are applicable for Section 115 BAC-

→ Every year, before filing Return, you will have an option, between Normal Slab rates and Section 115 BAC.

→ If you have opted 115BAC for 1 year, then next year → You can opt Normal Slab rates.

Exception → If you have PGBP Income, and you have opted 115 BAC, then in

subsequent years also → You have to Opt 115BAC.

If in any year, if you have opted out of 115BAC, then you can not opt 115BAC for lifetime.

→ How will Employer deduct TDS of Employees?

↳ Employee will give declaration to Employer in the begining of the year.

Declaration given- 115 BAC . Return filed- Normal Slab RatesIs It Possible?

YES

धारा 115 बीएसी के लिए और कौन से प्रावधान लागू हैं?

धारा 115 बीएसी के लिए कुछ प्रावधान लागू हैं-

→ हर साल, रिटर्न दाखिल करने से पहले, आपके पास सामान्य स्लैब दरों और धारा 115 बीएसी के बीच एक विकल्प होगा।

→ यदि आपने 115BAC को 1 वर्ष के लिए चुना है, तो अगले वर्ष → आप सामान्य स्लैब दरों का विकल्प चुन सकते हैं।

अपवाद → अगर आपकी पीजीबीपी आय है, और आपने 115 बीएसी चुना है, तो में

बाद के वर्षों में भी → आपको 115BAC का विकल्प चुनना होगा।

यदि किसी वर्ष में, यदि आपने 115BAC का विकल्प चुना है, तो आप जीवन भर के लिए 115BAC का विकल्प नहीं चुन सकते हैं।

→ नियोक्ता कर्मचारियों का टीडीएस कैसे काटेगा?

↳ कर्मचारी वर्ष की शुरुआत में नियोक्ता को घोषणा पत्र देगा।

डिक्लेरेशन दिया- 115 बीएसी। रिटर्न दाखिल- सामान्य स्लैब दरें क्या यह संभव है?

हाँ

What is the provision for Section 115 BAA ?

Some Provision for section 115 BAA is .

1. its applicable for Domestic companies

2. Any time set up by this Section

3. Tax rate 22% in this section

4. 10% mandatory surcharge in this section

5. Effective Tax Rate of this Section 25.168%

6.Tax Rates for Special Rates Income (111A,112, 112A) in this section is Special Rate + l0% Surcharge + 4% cess

7.Tax Rates for House property & IFOS Income in this Section is 25.168% (22% + 10% + 4%)

8. when option Under this section can be exercised in this Section is On or before due date of 139(1) for relevant P.Y.

9. Company cannot claim deduction under chapter VI-A except in this Section is 80 JJAA 80 LA 80 M

धारा 115 बीएए के लिए क्या प्रावधान है?

धारा 115 BAA के लिए कुछ प्रावधान है।

1. यह घरेलू कंपनियों के लिए लागू है

2. इस अनुभाग द्वारा निर्धारित किसी भी समय

3. इस सेक्शन में टैक्स रेट 22%

4. इस खंड में 10% अनिवार्य अधिभार

5. इस धारा की प्रभावी कर दर 25.168%

6. इस खंड में विशेष दर आय (111A,112, 112A) के लिए कर की दरें विशेष दर + l0% अधिभार + 4% उपकर हैं

7. इस सेक्शन में हाउस प्रॉपर्टी और IFOS इनकम के लिए टैक्स की दरें 25.168% (22% + 10% + 4%) हैं

8. जब इस खंड में इस खंड के तहत विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है, प्रासंगिक पी.वाई. के लिए 139(1) की देय तिथि को या उससे पहले है।

9. कंपनी 80 JJAA 80 LA 80 M को छोड़कर अध्याय VI-A के तहत कटौती का दावा नहीं कर सकती है

What is the provision for Section 115 BAB ?

Some Provision for section 115 BAB is .

1. its applicable to New Domestic Manufacturing Companies

2.This Section set up by On or after 01/10/2019 before 31/03.2024

3. tax rate 15% in this section

4.10% mandatory surcharge in this section

5. Effective Tax Rate of this Section 17.16%

6.Tax Rates for Special Rates Income (111A,112, 112A) in this section is Special Rate + l0% Surcharge + 4% cess

7.Tax Rates for House property & IFOS Income in this Section is 25.168% (22% + 10% + 4%)

8.when option Under this section can be exercised in this Section is On or before due date of 139(1) for First P.Y

9.Company cannot claim deduction under chapter VI-A except in this Section is 80 JJAA 80M

धारा 115 बीएबी के लिए क्या प्रावधान है?

सेक्शन 115 बीएबी के लिए कुछ प्रावधान है।

1. यह नई घरेलू निर्माण कंपनियों पर लागू होता है

2. यह अनुभाग 31/03.2024 से पहले 01/10/2019 को या उसके बाद स्थापित किया गया है

3. इस सेक्शन में टैक्स रेट 15%

इस खंड में 4.10% अनिवार्य अधिभार

5. इस धारा की प्रभावी कर दर 17.16%

6. इस खंड में विशेष दर आय (111A,112, 112A) के लिए कर की दरें विशेष दर + l0% अधिभार + 4% उपकर हैं

7. इस सेक्शन में हाउस प्रॉपर्टी और IFOS इनकम के लिए टैक्स की दरें 25.168% (22% + 10% + 4%) हैं

8. जब इस खंड के तहत इस खंड में विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है तो यह पहले पी.वाई के लिए 139(1) की देय तिथि को या उससे पहले है

9.कंपनी अध्याय VI-ए के तहत कटौती का दावा नहीं कर सकती है सिवाय इसके कि यह धारा 80 JJAA 80M है

What Common Deductions under section 115 BAA and 115 BAB which Company can not be claim ?

Some common deduction under section 115 BAA and 115 BAB which Company can not be claim is-

• Sec 10AA → SEZ

• Additional Depreciation- Sec 32(1)(iia)

• Sec 32 AD- Investment allowance

• Sec 33AB/33ABA - Tea Coffee Rubber.

• Scientific Research:- Donation to

35(1)(ii) Institute, Research Asso scientific

35(1)(iia) College, University Research

35(iii) Indian Co. eng. in R&D Social/

35 (2AA) IIT & National laboratory. Statistical

• MAT is not applicable so MAT Credit will lapse.

• Sec 35C2AB) → Company engaged in Biotech or Mfg. Business(In-house research)

• Sec 35AD → Specified Business.

• Sec 35CCC Agriculture Extension Project

• Sec 35CCD- Skill Development project.

• No Deduction under chapter Vl-A except → cheek point 10

धारा 115बीएए और 115बीएबी के तहत कुछ सामान्य कटौती जिसका दावा कंपनी नहीं कर सकती है-

• धारा 10एए → एसईजेड

• अतिरिक्त मूल्यह्रास-धारा 32(1)(iia)

• धारा 32 AD- निवेश भत्ता

• धारा 33AB/33ABA - चाय कॉफी रबड़।

• वैज्ञानिक अनुसंधान:- को दान

35(1)(ii) संस्थान, अनुसंधान एसो वैज्ञानिक

35(1)(iia) कॉलेज, यूनिवर्सिटी रिसर्च

35 (iii) इंडियन कंपनी इंजी। आर एंड डी सामाजिक में /

35 (2AA) IIT और राष्ट्रीय प्रयोगशाला। सांख्यिकीय

• मैट लागू नहीं है इसलिए मैट क्रेडिट समाप्त हो जाएगा।

• धारा 35C2AB) → बायोटेक या एमएफजी व्यवसाय में लगी कंपनी (इन-हाउस रिसर्च)

• धारा 35एडी → विशिष्ट व्यवसाय।

• धारा 35CCC कृषि विस्तार परियोजना

• धारा 35CCD- कौशल विकास परियोजना।

• चैप्टर Vl-A के तहत कोई डिडक्शन नहीं सिवाय → चीक पॉइंट 10 के

What is the Tax Rate applicable to Section 115 BAB ?

Tax Rate applicable to Section 115 BAB is

Income from Manufacturing 15%

Income from Non- manufacturing Activity 22%

STCG on Depreciable Assets 15%

STCG an Non- depreciable Assets 22%

Special Tax Income special rates

धारा 115 बीएबी पर लागू कर की दर क्या है?

धारा 115 बीएबी पर लागू कर की दर है

विनिर्माण से आय 15%

गैर-विनिर्माण गतिविधि से आय 22%

मूल्यह्रास योग्य संपत्ति पर एसटीसीजी 15%

STCG एक गैर-मूल्यह्रास संपत्ति 22%

विशेष कर आय विशेष दरें

What benefit or exemption or deduction for Section 115 BAB ?

some benefit exemption deduction for Section 115 BAB iS

→ Co. should be set up on or after 1st Oct 2019

→ Co. should have commenced manufacturing on or before 31/03/2024

→ shall not be formed by splitting up a reconstruction of existing business.

→ Company shall use New Plant & Machinery. 20% Old is allowedImported is considered New

→ Company shall not use Building which was previously used as Hotel or a convention centre.

→ Businesses which are not considered as manufacturing for 115BAB:

• Development of Computer Software • Mining

• Printing of Books • Bottling of Gas into Cylinder

• Conversion of Marble Blocks into Slabs • production of Films

धारा 115 बीएबी के लिए क्या लाभ या छूट या कटौती?

धारा 115 बीएबी के लिए कुछ लाभ छूट कटौती iS

→ कंपनी को 1 अक्टूबर 2019 को या उसके बाद स्थापित किया जाना चाहिए

→ कंपनी को 31/03/2024 को या उससे पहले निर्माण शुरू करना चाहिए था

→ मौजूदा व्यवसाय के पुनर्निर्माण को विभाजित करके नहीं बनाया जाएगा।

→ कंपनी नए संयंत्र और मशीनरी का उपयोग करेगी। 20% पुराने की अनुमति हैआयातित को नया माना जाता है

→ कंपनी उस भवन का उपयोग नहीं करेगी जो पहले होटल या सम्मेलन केंद्र के रूप में उपयोग किया जाता था।

→ व्यवसाय जिन्हें 115BAB के लिए निर्माण नहीं माना जाता है:

• कंप्यूटर सॉफ्टवेयर का विकास • खनन

• किताबों की छपाई • सिलेंडर में गैस की बॉटलिंग

• मार्बल ब्लॉक्स का स्लैब्स में रूपांतरण • फिल्मों का निर्माण

What is the Tax of Co-op-Society in Section 115 BAD ?

Tax of Co-op-Society in Section 115 BAD is

Tax @ 22% + surcharge 10% + cess 4% (Effective Rate - 25.168%) → Assessee can not claim certain deductions → as given above

→ Any deduction under chapter Vl-A not available except Sec 80JJAA & Sec 80LA. → Tax on Special Rates of Income - Special Rates(111A,112,112A) + surcharge 10% + 4% Cess.

→ AMT not applicable, Hence AMT Credit will lapse.

→ Assessee can exercise this option on or before due date of ROI u/s 139(1).

धारा 115 बीएडी में सहकारी समिति का कर है

कर @ 22% + अधिभार 10% + उपकर 4% (प्रभावी दर - 25.168%) → निर्धारिती कुछ कटौतियों का दावा नहीं कर सकता → जैसा कि ऊपर दिया गया है

→ धारा 80JJAA और धारा 80LA को छोड़कर अध्याय Vl-A के तहत कोई कटौती उपलब्ध नहीं है। → आय की विशेष दरों पर कर - विशेष दरें (111A,112,112A) + अधिभार 10% + 4% उपकर।

→ एएमटी लागू नहीं है, इसलिए एएमटी क्रेडिट लैप्स हो जाएगा।

→ निर्धारिती धारा 139(1) के तहत आरओआई की देय तिथि पर या उससे पहले इस विकल्प का प्रयोग कर सकता है

What is the other provision applicable for section 115 BAA, BAC, BAD ?

Some other provision applicable for section 115 BAA, BAC, BAD is

→ Any Unabsorbed loss of above sections for which deduction is not allowed will lapse on Opting 115 BAA,BAC,BAD.

→From Unabsorbed Depreciation, the portion of Additional depreciation can not be set off.

↳ The additional depreciation will be added to WDV of 1st April of F.Y. in which option is exercised.

→ If assessee opts any of the above section 115BA, 115 BAA, 115BAB, 115BAC, 115BAD then Maximum Depreciation allowed will be @40%

Note: Section 115BA is no more relevant for exam, thats why it is not included in the book. Please refer Pg. from ICAI study mat if you want to read it.

धारा 115BAA, BAC, BAD के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या हैं?

धारा 115 बीएए, बीएसी, बीएडी के लिए लागू कुछ अन्य प्रावधान है

→ उपरोक्त अनुभागों का कोई भी अनवशोषित नुकसान जिसके लिए कटौती की अनुमति नहीं है, 115 बीएए, बीएसी, बीएडी चुनने पर समाप्त हो जाएगा।

→अनवशोषित मूल्यह्रास से, अतिरिक्त मूल्यह्रास के हिस्से को समायोजित नहीं किया जा सकता है।

↳ अतिरिक्त मूल्यह्रास वित्तीय वर्ष के 1 अप्रैल के WDV में जोड़ा जाएगा। जिसमें विकल्प दिया गया है।

→ यदि निर्धारिती उपरोक्त धारा 115BA, 115 BAA, 115BAB, 115BAC, 115BAD में से किसी का चयन करता है तो अधिकतम मूल्यह्रास @ 40% होगा

नोट: धारा 115बीए अब परीक्षा के लिए प्रासंगिक नहीं है, इसलिए इसे पुस्तक में शामिल नहीं किया गया है। कृपया पृष्ठ देखें। यदि आप इसे पढ़ना चाहते हैं तो ICAI स्टडी मैट से।

What is the Concept of Marginal Relief ?

Concept of Marginal Relief is-

• Applicable to all Assessees.

• Applicable Where Surcharge is Applicable

• This Concept is applicable when Income is Slightly higher than the threshold for Surcharge.

• For Eg:

For Ind/HUF/AOP/BOI/AJP - More than 50L, 1Cr, 2Cr, 5Cr

Firm/Local Auth/Co-op Society - More than 1Cr

Company - More than 1Cr/10Cr

सीमांत राहत की अवधारणा क्या है?

सीमांत राहत की अवधारणा है-

• सभी निर्धारितियों के लिए लागू।

• लागू जहां अधिभार लागू है

• यह अवधारणा तब लागू होती है जब आय सरचार्ज की सीमा से थोड़ी अधिक होती है।

• उदाहरण के लिए:

इंडस्ट्रीज़/एचयूएफ/एओपी/बीओआई/एजेपी के लिए - 50 लाख से अधिक, 1 करोड़, 2 करोड़, 5 करोड़

फर्म/स्थानीय प्रामाणिक/सहकारिता सोसायटी - 1 करोड़ से अधिक

कंपनी - 1Cr/10Cr से अधिक

Profits & Gains of Business & Profession व्यापार और पेशे के लाभ और लाभ

Question

What type of income taxable under business and profession head ?

व्यापार और पेशे के मद में किस प्रकार की आय पर कर लगता है?

What is Speculative Business ?

सट्टा व्यवसाय क्या है?

What are Transactions not deemed to be speculative ?

लेन-देन क्या हैं जिन्हें सट्टा नहीं माना जाता है?

What is Speculative business for a company ?

एक कंपनी के लिए सट्टा व्यवसाय क्या है?

What is Business not deemed to be Speculative (for Company) ?

व्यवसाय क्या है जिसे सट्टा (कंपनी के लिए) नहीं माना जाता है?

What is the provision of Building in section 30 ?

सेक्शन 30 में बिल्डिंग का क्या प्रावधान है?

What is the provision of Plant & Furniture in section 31 ?

सेक्शन 31 में प्लांट और फर्नीचर का क्या प्रावधान है?

What is the other provision applicable for deduction section 30 and section 31 ?

कटौती धारा 30 और धारा 31 के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या है?

What is the provision for Depreciation under Income Tax Act ?

आयकर अधिनियम के तहत मूल्यह्रास के लिए क्या प्रावधान है?

What type of Block of Assets under Income Tax Act ?

आयकर अधिनियम के तहत संपत्ति का किस प्रकार का ब्लॉक?

What condition to claim Depreciation ?

मूल्यह्रास का दावा करने के लिए क्या शर्त है?

What is the Rate of Depreciation in Building & Furniture ?

भवन और फर्नीचर में मूल्यह्रास की दर क्या है?

What is the Rate of Depreciation in Motor Vehicles ?

मोटर वाहनों में मूल्यह्रास की दर क्या है?

What is the Rate of Depreciation in Plant & Machinery ?

संयंत्र और मशीनरी में मूल्यह्रास की दर क्या है?

What is the Rate of Depreciation in Ships ?

जहाजों में मूल्यह्रास की दर क्या है?

What is the Rate of Depreciation in Intangible Assets ?

अमूर्त संपत्ति में मूल्यह्रास की दर क्या है?

What is the Rate of Depreciation in Mobile/ EPABx ?

मोबाइल/ईपीएबीएक्स में मूल्यह्रास की दर क्या है?

What is the Rate of Depreciation in UPS/ Printer/Scanner & other Accessories (Computers) ?

यूपीएस/प्रिंटर/स्कैनर और अन्य सहायक उपकरण (कंप्यूटर) में मूल्यह्रास की दर क्या है?

In Which case half rate of depreciation used ?

किस मामले में मूल्यह्रास की आधी दर का उपयोग किया गया?

What is the Set off provision for Depreciation ?

मूल्यह्रास के लिए सेट ऑफ प्रावधान क्या है?

What is the provision to CLAIM Additional Depreciation ON ASSETS ?

संपत्ति पर अतिरिक्त मूल्यह्रास का दावा करने का क्या प्रावधान है?

What are the other provisions applicable to deduction for Additional Depreciation ?

अतिरिक्त मूल्यह्रास के लिए कटौती के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या हैं?

In Which case Additional Depreciation is not allowed?

किस मामले में अतिरिक्त मूल्यह्रास की अनुमति नहीं है?

What is the PROVISION OF Depreciation IN CASE OF AMALGAMATION / DEMERGER ?

समामेलन/डीमर्जर के मामले में मूल्यह्रास का प्रावधान क्या है?

In which amount depreciation is calculated ?

मूल्यह्रास की गणना किस राशि में की जाती है?

In which amount of depreciation is calculated if assets are used in Scientific Research?

यदि संपत्ति का उपयोग वैज्ञानिक अनुसंधान में किया जाता है तो मूल्यह्रास की किस राशि की गणना की जाती है?

In which amount of depreciation is calculated if assets are used in Sec 35 AD Asset ?

अगर धारा 35 एडी संपत्ति में संपत्ति का उपयोग किया जाता है तो मूल्यह्रास की किस राशि की गणना की जाती है?

In which amount of depreciation is calculated if an asset acquired by Gift/will ?

यदि उपहार/वसीयत द्वारा अर्जित संपत्ति पर मूल्यह्रास की राशि की गणना की जाती है?

In which amount of depreciation is calculated if asset transferred by holding co. to Sbsidiary co.?

जिसमें मूल्यह्रास की राशि की गणना की जाती है यदि परिसंपत्ति को होल्डिंग सह द्वारा स्थानांतरित किया जाता है। सहायक कंपनी के लिए।?

In which amount of depreciation is calculated if assets are transferred by Amalgamating Co. to Amalgamated Co. ?

यदि परिसंपत्तियों को समामेलित कंपनी द्वारा समामेलित कंपनी में स्थानांतरित किया जाता है, तो मूल्यह्रास की किस राशि की गणना की जाती है?

In which amount of depreciation is calculated if assets are transferred by Demerged Co. to Resulting co. ?

जिसमें मूल्यह्रास की राशि की गणना की जाती है यदि परिसंपत्तियों को डीमर्ज कंपनी द्वारा परिणामी सह में स्थानांतरित किया जाता है। ?

In which amount of depreciation is calculated if assets Stock converted into Capital Asset and used in Business ?

संपत्ति के स्टॉक को पूंजीगत संपत्ति में परिवर्तित किया जाता है और व्यापार में उपयोग किया जाता है तो मूल्यह्रास की किस राशि की गणना की जाती है?

In which amount of depreciation is calculated if assets are Building used for personal purpose then Brought into Business ?

मूल्यह्रास की गणना किस राशि में की जाती है यदि संपत्ति का उपयोग व्यक्तिगत उद्देश्य के लिए किया जाता है और फिर व्यवसाय में लाया जाता है?

In which amount depreciation is calculated if assets are brought into India by NR ?

यदि संपत्ति एनआर द्वारा भारत में लाई जाती है तो किस राशि में मूल्यह्रास की गणना की जाती है?

In which amount depreciation is calculated if Re-purchase of Asset Sold ?

बेची गई संपत्ति की पुनर्खरीद करने पर मूल्यह्रास की गणना किस राशि में की जाती है?

In which amount depreciation is calculated if assets purchased & leased Back to the same person ?

यदि संपत्ति उसी व्यक्ति को वापस खरीदी और पट्टे पर दी जाती है तो किस राशि में मूल्यह्रास की गणना की जाती है?

What is the Provision of assets purchased in Foreign Currency ?

विदेशी मुद्रा में खरीदी गई संपत्ति का क्या प्रावधान है?

What is the provision under Income tax if a person doing manufacturing business of Growing & Mfg. of Tea, coffee, Rubber ?

यदि कोई व्यक्ति चाय, कॉफी, रबर के ग्रोइंग एंड एमएफजी का मैन्युफैक्चरिंग बिजनेस करता है तो इनकम टैक्स के तहत क्या प्रावधान है?

What is the provision under Income tax if a person is doing business of Prospecting/extraction of Natural Gas petroleum ?

यदि कोई व्यक्ति प्राकृतिक गैस पेट्रोलियम के पूर्वेक्षण/निष्कर्षण का व्यवसाय करता है तो आयकर के अंतर्गत क्या प्रावधान है ?

How to calculate depreciation on Goodwill of Business & Profession ?

व्यवसाय और पेशे की सद्भावना पर मूल्यह्रास की गणना कैसे करें?

How to calculate WDV of goodwill ?

ख्याति के WDV की गणना कैसे करें?

What is the amount of deduction in case of Scientific Expenditure in House Research ?

हाउस रिसर्च में वैज्ञानिक व्यय के मामले में कटौती की राशि क्या है?

What is the amount of deduction in case of Scientific Contribution to others(100% allowed) ?

दूसरों को वैज्ञानिक योगदान के मामले में कटौती की राशि क्या है (100% अनुमत)?

What is the other provision applicable for deduction section 35 ?

कटौती धारा 35 के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या है?

What is the Section 35CCC Agriculture Extension Project ?

सेक्शन 35CCC कृषि विस्तार परियोजना क्या है?

What is the Section 35CCD Skill Development Project ?

धारा 35CCD कौशल विकास परियोजना क्या है?

What is the Section 35 DDA Expenditure in Voluntary Retirement Scheme ?

स्वैच्छिक सेवानिवृत्ति योजना में धारा 35 डीडीए व्यय क्या है?

What is the Section 35 ABB Expense for obtaining telecommunication license ?

दूरसंचार लाइसेंस प्राप्त करने के लिए धारा 35 एबीबी व्यय क्या है?

What is the Tax Treatment if license is Sold ?

यदि लाइसेंस बेचा जाता है तो कर उपचार क्या है?

What Type of specified Business covered under Section 35 AD ?

धारा 35 एडी के तहत किस प्रकार का निर्दिष्ट व्यवसाय शामिल है?

How much deduction under section 35 AD allowed ?

धारा 35 एडी के तहत कितनी कटौती की अनुमति है?

What is the Section 35 D - Preliminary Expenses ?

धारा 35 डी - प्रारंभिक व्यय क्या है?

What are Other Deductions of Section 36 ?

धारा 36 की अन्य कटौतियाँ क्या हैं?

How much deduction is allowed under the Income Tax Act ?

आयकर अधिनियम के तहत कितनी कटौती की अनुमति है?

What is the General Deduction/ Residuary Expenses of Section 37 ?

धारा 37 की सामान्य कटौती/अवशिष्ट व्यय क्या है?

What are the Few Expenses specifically Allowed in section 37 ?

धारा 37 में विशेष रूप से अनुमत कुछ व्यय क्या हैं?

What are the Few Expenses specifically Disallowed in section 37 ?

धारा 37 में विशेष रूप से अस्वीकृत कुछ व्यय क्या हैं?

What Explanation Added by Finance Act 22 ?

वित्त अधिनियम 22 द्वारा क्या स्पष्टीकरण जोड़ा गया?

What is the provision in TDS not deducted under Income Tax Act ?

आयकर अधिनियम के तहत टीडीएस में कटौती नहीं करने का क्या प्रावधान है?

What is the way to save Tax in TDS not deducted under Income Tax ?

आयकर के तहत टीडीएस नहीं काटे जाने पर टैक्स बचाने का क्या तरीका है?

What is the other provision For TDS ?

टीडीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

What is the provision for TDS if Salary payable outside India ?

भारत के बाहर वेतन देय होने पर टीडीएस के लिए क्या प्रावधान है?

What is the rules if employer Does not deduct TDS on any contribution to employee fund which taxable under salary ?

यदि नियोक्ता कर्मचारी निधि में किसी अंशदान पर टीडीएस नहीं काटता है, जो वेतन के तहत कर योग्य है, तो क्या नियम हैं?

In which hand non monetary perquisite are taxable ?

किस हाथ में गैर मौद्रिक अनुलाभ कर योग्य हैं?

What is the rules if business man pay unreasonable amount as business expenditure to his relative ?

यदि व्यवसायी अपने सम्बन्धी को व्यापार व्यय के रूप में अनुचित राशि का भुगतान करता है तो क्या नियम है ?

What is the meaning of Relatives under Income Tax Act. ?

आयकर अधिनियम के तहत रिश्तेदार का क्या अर्थ है। ?

How much cash payment can be made by business man in a single day ?

एक व्यापारी एक दिन में कितना नकद भुगतान कर सकता है ?

How much cash payment can be made by Transportar in a single day ?

ट्रांसपोर्टर एक दिन में कितना नकद भुगतान कर सकता है?

To whom a business man can pay more than 10000 in a single day ?

एक बिजनेस मैन एक दिन में 10000 से ज्यादा किसे दे सकता है?

How much business expenditure is allowed as a Gratuity ?

ग्रेच्युटी के रूप में कितना व्यापार व्यय की अनुमति है?

What type of income always included under Income Tax ?

किस प्रकार की आय को हमेशा आयकर के अंतर्गत शामिल किया जाता है?

What types of expenditure allowed only on payment bases ?

केवल भुगतान आधारों पर किस प्रकार के व्यय की अनुमति है?

What is the Sale Consideration of Land & Building held as Stock in Trade ?

व्यापार में स्टॉक के रूप में रखी गई भूमि और भवन की बिक्री पर विचार क्या है?

What is Provision for Recognition of income from Construction and Service Contracts ?

निर्माण और सेवा अनुबंधों से आय की मान्यता के लिए क्या प्रावधान है?

What is provisions for Recognition of income Trade, Professional or Similar Association ?

इनकम ट्रेड, प्रोफेशनल या समान एसोसिएशन की मान्यता के लिए क्या प्रावधान हैं?

What is the limit for Tax Audit of Books of A/cs under Income Tax act.?

आयकर अधिनियम के तहत खातों की किताबों के टैक्स ऑडिट की सीमा क्या है।?

What is the due date for furnishing a Tax audit report ?

टैक्स ऑडिट रिपोर्ट प्रस्तुत करने की नियत तारीख क्या है?

Who can take benefit of presumptive taxation ?

प्रकल्पित कराधान का लाभ कौन ले सकता है?

To whom Presumptive taxation is no applicable ?

प्रकल्पित कराधान किस पर लागू नहीं होता है ?

How much profit margin is required to show under Income Tax act. ?

आयकर अधिनियम के तहत कितना लाभ मार्जिन दिखाना आवश्यक है। ?

What is the Provision of PRESUMPTIVE TAXATION for professional ?

पेशेवर के लिए अनुमानित कराधान का प्रावधान क्या है?

What type of profession eligible for presumptive taxation under Income Tax ?

आयकर के अंतर्गत प्रकल्पित कराधान के लिए किस प्रकार का पेशा पात्र है?

What is the Provision for PRESUMPTIVE TAXATION For Transporter ?

ट्रांसपोर्टर के लिए अनुमानित कराधान के लिए क्या प्रावधान है?ट्रांसपोर्टर के लिए अनुमानित कराधान के लिए क्या प्रावधान है?

WHo is the eligible assessee under transportation business for presumptive Taxation ?

परिवहन व्यवसाय के अंतर्गत प्रकल्पित कराधान के लिए पात्र निर्धारिती कौन है?

Who is Required to maintain Book of Accounts under Income Tax act. ?

आयकर अधिनियम के तहत खातों की किताब बनाए रखने के लिए किसे आवश्यक है। ?

What type of books required to maintain under Income Tax act. ?

आयकर अधिनियम के तहत किस प्रकार की पुस्तकों को बनाए रखने की आवश्यकता है। ?

Question and Answare

What type of income taxable under business and profession head ?

All the following Income shall be taxable under the head PGBP:

(i) Any profits or gains of Business, Profession or vocation

(ii) Any amount received by employer (being assessee), under Keyman Insurance Policy.

(iii) Any gift or benefit or perquisite received due to Business or profession.

(iv) Some Import Incentives:.

a) Profit on sale of important entitlement license

b) Any cash Assistance received

c) Any duty Drawback Received

d) Profit on sale of DEPB & DFRC

(v) Any Non-compete Fees received:

a) For not carrying out any Business

b) For not sharing any know-how, patent, copyright etc.

(Note: The person who has paid non-compete fees can treat it as intangible asset and claim depreciation @25%.)

(vi) Fair market value of stock in trade on the date it is converted into capital Asset.

(vii) Any compensation received or receivable: for termination or modification of any terms & conditions of contract relating to its business → Always PGBP Income whether Revenue or Capital.

(viii) Any Interest, salary, bonus commission received by Partner from partnership firm which is allowed to firm u/s 40(b)

(ix) Income derived by a trade, professional or similar association from specific services performed for its members.

व्यापार और पेशे के मद में किस प्रकार की आय पर कर लगता है?

निम्नलिखित सभी आय पीजीबीपी शीर्षक के तहत कर योग्य होगी:

(i) व्यवसाय, पेशे या व्यवसाय का कोई लाभ या लाभ

(ii) कीमैन बीमा पॉलिसी के तहत नियोक्ता (निर्धारिती होने के नाते) द्वारा प्राप्त कोई भी राशि।

(iii) व्यवसाय या पेशे के कारण प्राप्त कोई उपहार या लाभ या अनुलाभ।

(iv) कुछ आयात प्रोत्साहन:।

क) महत्वपूर्ण पात्रता लाइसेंस की बिक्री पर लाभ

ख) कोई नकद सहायता प्राप्त हुई

ग) कोई ड्यूटी ड्राबैक प्राप्त हुआ

घ) डीईपीबी और डीएफआरसी की बिक्री पर लाभ

(v) प्राप्त कोई गैर-प्रतिस्पर्धी शुल्क:

a) कोई व्यवसाय नहीं करने के लिए

ख) किसी जानकारी, पेटेंट, कॉपीराइट आदि को साझा नहीं करने के लिए।

(नोट: जिस व्यक्ति ने गैर-प्रतिस्पर्धी शुल्क का भुगतान किया है, वह इसे अमूर्त संपत्ति के रूप में मान सकता है और 25% मूल्यह्रास का दावा कर सकता है।)

(vi) व्यापार में स्टॉक का उचित बाजार मूल्य उस तारीख को जब इसे पूंजीगत संपत्ति में परिवर्तित किया जाता है।

(vii) प्राप्त या प्राप्य कोई भी मुआवजा: अपने व्यवसाय से संबंधित अनुबंध के किसी भी नियम और शर्तों को समाप्त करने या संशोधित करने के लिए → हमेशा पीजीबीपी आय चाहे राजस्व हो या पूंजी।

(viii) साझेदारी फर्म से पार्टनर द्वारा प्राप्त कोई भी ब्याज, वेतन, बोनस कमीशन जिसे धारा 40(बी) के तहत फर्म को अनुमति है

(ix) एक व्यापार, पेशेवर या इसी तरह के संघ द्वारा अपने सदस्यों के लिए की गई विशिष्ट सेवाओं से प्राप्त आय।

What is Speculative Business ?

Speculative Business is -

1.Transaction in which a contract for

2. Purchase or sale of any commodity including Stock & Shares.

3. & is settled otherwise than by actual delivery or transfer of commodity or scripts

सट्टा व्यवसाय क्या है?

सट्टा व्यवसाय है -

1.लेन-देन जिसमें एक अनुबंध के लिए

2. स्टॉक और शेयरों सहित किसी वस्तु की खरीद या बिक्री।

3. और वस्तु या लिपियों के वास्तविक वितरण या हस्तांतरण के अलावा अन्यथा तय किया जाता है

What are Transactions not deemed to be speculative ?

Transactions not deemed to be speculative is-

Hedging contract of Raw material/ shares/ Merchandise
forward contract
Derivatives Trading through Recognized Stock Exchange

लेन-देन क्या हैं जिन्हें सट्टा नहीं माना जाता है?

सट्टा नहीं समझे जाने वाले लेन-देन हैं-

1. कच्चे माल/शेयरों/पण्य वस्तु की हेजिंग संविदा

2. फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट

3. मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से डेरिवेटिव ट्रेडिंग

What is Speculative business for a company ?

Speculative business for a company is-

If Company's part of Business consists of
Purchase & Sale of Shares of Other Shares of Other companies
that PART of the Business is speculative Business.

एक कंपनी के लिए सट्टा व्यवसाय क्या है?

एक कंपनी के लिए सट्टा व्यवसाय है-

1. यदि कंपनी के व्यवसाय के हिस्से में शामिल हैं

2. अन्य कंपनियों के अन्य शेयरों के शेयरों की खरीद और बिक्री

3. व्यवसाय का वह भाग सट्टा व्यवसाय है।

What is Business not deemed to be Speculative (for Company) ?

Business not deemed to be Speculative (for Company) is -

1.Company whose Income (GTI) mainly consists of:.

a) HP Income, Interest on Securities, capital Gain, IFOS

2. Company whose principal Business is:

a) Trading in Shares

b) Banking

C) Granting of loans & Advances

Note: → Receipt Revenue Receipt → Taxable in PGBP

Capital Receipt → Not Taxable → This is generally not taxable unless it istaxable under specific provisions of the Act

व्यवसाय क्या है जिसे सट्टा (कंपनी के लिए) नहीं माना जाता है?

सट्टा नहीं समझा जाने वाला व्यवसाय (कंपनी के लिए) है -

1. कंपनी जिसकी आय (GTI) में मुख्य रूप से शामिल हैं:।

ए) एचपी आय, प्रतिभूतियों पर ब्याज, पूंजीगत लाभ, आईएफओएस

2. कंपनी जिसका प्रमुख व्यवसाय है:

a) शेयरों में ट्रेडिंग

बी) बैंकिंग

सी) ऋण और अग्रिम देना

नोट: → रसीद राजस्व रसीद → पीजीबीपी में कर योग्य

पूंजीगत रसीद → कर योग्य नहीं → यह आम तौर पर कर योग्य नहीं है जब तक कि यह अधिनियम के विशिष्ट प्रावधानों के तहत कर योग्य नहीं है।

What is the provision of Building in section 30 ?

Some provision of building in section 30 is -

1.Rent allowed in this section

2.Insurance allowed in this section

3.Revenue Repairs allowed in this section

4.Rates & Taxes allowed in this section

5.Capital Repair not allowed in this section.

Added to Cost of Asset

सेक्शन 30 में बिल्डिंग का क्या प्रावधान है?

धारा 30 में भवन का कुछ प्रावधान है -

1. इस खंड में किराए की अनुमति है

2. इस खंड में बीमा की अनुमति है

3. इस खंड में राजस्व मरम्मत की अनुमति है

4. इस खंड में अनुमत दरें और कर

5. इस खंड में पूंजीगत मरम्मत की अनुमति नहीं है।

संपत्ति की लागत में जोड़ा गया

What is the provision of Plant & Furniture in section 31 ?

Some provision of Plant & Furniture in section 31 is -

1.Rent allowed in this section

2.Insurance allowed in this section

3.Revenue Repairs allowed in this section

4.Rates & Taxes not added in this section

5.Capital Repair not allowed in this section

Added to Cost of Asset

सेक्शन 31 में प्लांट और फर्नीचर का क्या प्रावधान है?

सेक्शन 31 में प्लांट और फर्नीचर का कुछ प्रावधान है -

1. इस खंड में किराए की अनुमति है

2. इस खंड में बीमा की अनुमति है

3. इस खंड में राजस्व मरम्मत की अनुमति है

4. इस खंड में दरें और कर नहीं जोड़े गए हैं

5. इस खंड में पूंजीगत मरम्मत की अनुमति नहीं है

संपत्ति की लागत में जोड़ा गया

What is the other provision applicable for deduction section 30 and section 31 ?

Some provision of applicable for deduction section 30 and section 31 is

• Rent: Only allowed to Tenant →Not allowed to Owner on notional Basis

• Other Expenses: Same for owner/tenant (Allowed to Both)

• Capital Repairs by Tenant → Deemed Building → Depreciation is allowed to tenant

• If as per the rent agreement, tenant is not under any obligation to incur Revenue repairs but he incurs such expenditure for carrying on his Business efficiently, then that expense will be allowed u/s Sec 37.

• Firm pays Rent to Partner → Allowed if Reasonable, Excessive rent will be disallowed.

कटौती धारा 30 और धारा 31 के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या है?

कटौती के लिए लागू कुछ प्रावधान धारा 30 और धारा 31 है

• किराया: केवल किरायेदार को अनुमति है → कल्पित आधार पर मालिक को अनुमति नहीं है

• अन्य खर्चे: मालिक/किरायेदार के लिए समान (दोनों के लिए अनुमत)

• किरायेदार द्वारा पूंजीगत मरम्मत → डीम्ड बिल्डिंग → किरायेदार को मूल्यह्रास की अनुमति है

• यदि रेंट एग्रीमेंट के अनुसार, किरायेदार राजस्व मरम्मत करने के लिए किसी दायित्व के अधीन नहीं है, लेकिन वह अपने व्यवसाय को कुशलता से चलाने के लिए ऐसा व्यय करता है, तो उस व्यय को धारा 37 के तहत अनुमति दी जाएगी।

• फर्म पार्टनर को किराए का भुगतान करती है → उचित होने पर अनुमति दी जाती है, अत्यधिक किराए की अनुमति नहीं दी जाएगी।

What is the provision for Depreciation under Income Tax Act ?

Provision for Depreciation under Income Tax Act is-

1.SLM Depreciation Method

a) Business of Generation of Power or Generation & Distribution of Power

b) They have option of choosing Between SLM & WDV (once in a lifetime option)

c) Have to opt before due date of first return

2. WDV Depreciation Method

a) Applicable to everyone

आयकर अधिनियम के तहत मूल्यह्रास के लिए क्या प्रावधान है?

आयकर अधिनियम के तहत मूल्यह्रास का प्रावधान है-

1.एसएलएम मूल्यह्रास विधि

a) बिजली उत्पादन या बिजली उत्पादन और वितरण का व्यवसाय

बी) उनके पास एसएलएम और डब्ल्यूडीवी के बीच चयन करने का विकल्प है (जीवन में एक बार विकल्प)

ग) पहले रिटर्न की देय तिथि से पहले विकल्प चुनना होगा

2. डब्ल्यूडीवी मूल्यह्रास विधि

ए) सभी के लिए लागू

What type of Block of Assets under Income Tax Act ?

Block of Assets under Income Tax Act is -

1.Tangible Asset

a) Building

b) Furniture

c) Plant & Machinery

2. 2. Intangible Asset

• Includes :3

a) Know how patent

b) Copyright

c) License

d) Franchise

e) Non-compete fees

• Does not Includes :

a) Goodwill of Business & Profession

आयकर अधिनियम के तहत संपत्ति का किस प्रकार का ब्लॉक?

आयकर अधिनियम के तहत संपत्ति का ब्लॉक है -

1. मूर्त संपत्ति

एक इमारत

बी) फर्नीचर

ग) संयंत्र और मशीनरी

2. 2. अमूर्त संपत्ति

• शामिल हैं:3

ए) जानिए कैसे पेटेंट

बी) कॉपीराइट

ग) लाइसेंस

घ) फ्रेंचाइजी

ई) गैर-प्रतिस्पर्धी शुल्क

• शामिल नहीं है:

ए) व्यापार और पेशे की सद्भावना

What condition to claim Depreciation ?

Some condition to claim depreciation is -

• Claim of Depreciation is mandatory.

• Asset must be USED for the purpose of Business & Profession(active or passive)

a) Put to Use, Allowed

b) Ready to Use, Not allowed generally

(Allowed in Special Circumstances Eg. Stand by machine, Emergency spars, fire extinguisher etc.)

• Assessee should be Owner of Such Asset

a) Registered ownership is not mandatory, Beneficial owner can also claim depreciation

• Wholly or partly

a) If partial ownership, proportionate depreciation allowed

• Lease and Hire Purchase

1. In case of LEASE LESSOR Always claims

2. Ownership: Transferred after last payment of Installment.

a) Depreciation: can be claimed by Hire purchaser from beginning of Hire Purchase.

मूल्यह्रास का दावा करने के लिए क्या शर्त है?

मूल्यह्रास का दावा करने के लिए कुछ शर्तें हैं -

• मूल्यह्रास का दावा अनिवार्य है।

• व्यवसाय और पेशे के उद्देश्य के लिए संपत्ति का उपयोग किया जाना चाहिए (सक्रिय या निष्क्रिय)

ए) उपयोग करने के लिए, अनुमत

बी) उपयोग के लिए तैयार, आम तौर पर अनुमति नहीं है

(विशेष परिस्थितियों में अनुमति दी जाती है जैसे स्टैंड बाय मशीन, इमरजेंसी स्पार्स, आग बुझाने का यंत्र आदि)

• निर्धारिती ऐसी संपत्ति का स्वामी होना चाहिए

a) पंजीकृत स्वामित्व अनिवार्य नहीं है, लाभार्थी स्वामी भी मूल्यह्रास का दावा कर सकता है

• पूरी तरह या आंशिक रूप से

क) यदि आंशिक स्वामित्व, आनुपातिक मूल्यह्रास की अनुमति है

• पट्टा और किराया खरीद

1. पट्टे के मामले में पट्टादाता हमेशा दावा करता है

2. स्वामित्व: किस्त के अंतिम भुगतान के बाद स्थानांतरित।

क) मूल्यह्रास: किराया खरीददार द्वारा किराया खरीद की शुरुआत से दावा किया जा सकता है।

What is the Rate of Depreciation in Building & Furniture ?

Building and Furniture has 10% depreciation

Building : Residential - 5%

General - 10%

Temporary -

40%.

भवन और फर्नीचर में मूल्यह्रास की दर क्या है?

भवन और फर्नीचर पर 10% मूल्यह्रास है

भवन : आवासीय - 5%

सामान्य - 10%

अस्थायी - 40%।

What is the Rate of Depreciation in Motor Vehicles ?

Motor Vehicle(Normal) before 1- 4. 14. Has 15% Depreciation

• Business of running them on hire → 30%

Acquired & put to use between 23/08/19- 31.3.20 → 45%.

• Other Vehicles → 15 %

.Acquired & put to use between 23/08/19- 31.3.20 → 30%.

मोटर वाहनों में मूल्यह्रास की दर क्या है?

मोटर वाहन (सामान्य) 1- 4 से पहले। 14. 15% मूल्यह्रास है

• उन्हें भाड़े पर चलाने का व्यवसाय → 30%

23/08/19- 31.3.20 → 45% के बीच अधिग्रहित और उपयोग में लाया गया।

• अन्य वाहन → 15 %

23/08/19- 31.3.20 → 30% के बीच अधिग्रहित और उपयोग में लाया गया।

What is the Rate of Depreciation in Plant & Machinery ?

Plant & Machinery before 1- 4. 14. Has 15% Depreciation

1. Include

a) Ships,

b) Vehicles,

c) Books,

d) Scientific

e) Appliances

f) surgical equipments

2. Does not include

a) Tea Bushes,

b) Livestock

c) Building

d) Furniture

संयंत्र और मशीनरी में मूल्यह्रास की दर क्या है?

1-4 से पहले संयंत्र और मशीनरी। 14. 15% मूल्यह्रास है

1. शामिल करें

ए) जहाजों,

बी) वाहन,

सी) किताबें,

घ) वैज्ञानिक

ई) उपकरण

च) सर्जिकल उपकरण

2. शामिल नहीं है

ए) चाय झाड़ियों,

बी) पशुधन

ग) भवन

घ) फर्नीचर

What is the Rate of Depreciation in Ships ?

Ships has 20% Depreciation.

जहाजों में मूल्यह्रास की दर क्या है?

जहाजों पर 20% मूल्यह्रास है।

What is the Rate of Depreciation in Intangible Assets ?

Intangible Assets has 25% Depreciation.

अमूर्त संपत्ति में मूल्यह्रास की दर क्या है?

अमूर्त संपत्ति में 25% मूल्यह्रास है।

What is the Rate of Depreciation in Mobile/ EPABx ?

Mobile/ EPABx has Not computer - 15% Depreciation.

मोबाइल/ईपीएबीएक्स में मूल्यह्रास की दर क्या है?

मोबाइल/ईपीएबीएक्स में कंप्यूटर नहीं है - 15% मूल्यह्रास।

What is the Rate of Depreciation in UPS/ Printer/Scanner & other Accessories (Computers) ?

UPS/ Printer/Scanner & other Accessories (Computers) Computer/Laptop Aircraft Books-any Pollution control equipments Windmills inst. on or after 1.4.14. Has 40% Depreciation. has 40% Depreciation.

यूपीएस/प्रिंटर/स्कैनर और अन्य सहायक उपकरण (कंप्यूटर) कंप्यूटर/लैपटॉप विमान पुस्तकें-कोई भी प्रदूषण नियंत्रण उपकरण विंडमिल्स इंस्टेंस। 1.4.14 को या उसके बाद। 40% मूल्यह्रास है। 40% मूल्यह्रास है।

In Which case half rate of depreciation used ?

1. If Asset is used for less than 180 days

2. Half Rate depreciation is allowable

3. cut off date:- 03rd october

4. Asset purchased on or after 4th Oct

5. half rate of depreciation will be allowable.

6. This proviso is applicable for First Year only Eg. If Asset is Acquired in P.Y. 21-22, and Put to Use in P.Y. 22-23

7. Even if asset is used for less than 180 days in P.Y. 22-23, Full Rate Depreciation will be allowed

किस मामले में मूल्यह्रास की आधी दर का उपयोग किया गया?

1. यदि संपत्ति का उपयोग 180 दिनों से कम समय के लिए किया जाता है

2. आधी दर मूल्यह्रास स्वीकार्य है

3. कट ऑफ डेट:- 03 अक्टूबर

4. 4 अक्टूबर या उसके बाद खरीदी गई संपत्ति

5. मूल्यह्रास की आधी दर स्वीकार्य होगी।

6. यह परंतुक केवल प्रथम वर्ष के लिए लागू है। यदि संपत्ति P.Y में अर्जित की जाती है। 21-22, और P.Y में उपयोग के लिए रखें। 22-23

7. भले ही संपत्ति का उपयोग पी.वाई. में 180 दिनों से कम समय के लिए किया गया हो। 22-23, पूर्ण दर मूल्यह्रास की अनुमति होगी

What is the Set off provision for Depreciation ?

Unabsorbed Depreciation can be set off against any head of Income except salary and can be c/f Indefinitely.

मूल्यह्रास के लिए सेट ऑफ प्रावधान क्या है?

अनवशोषित मूल्यह्रास को वेतन को छोड़कर आय के किसी भी शीर्ष से समायोजित किया जा सकता है और इसे अनिश्चित काल के लिए सी/एफ किया जा सकता है।

What is the provision to CLAIM Additional Depreciation ON ASSETS ?

Some Provision of Additional Depreciation is -

1. Only Allowed on Plant & Machinery.

2. Applicable to: Assessee engaged in the business of Manufacture or production of article or things

3. Applicable to: Assessee engaged in the business of Generation or Distribution or transmission of power

4. Rate of Additional Depreciation: 20%.

संपत्ति पर अतिरिक्त मूल्यह्रास का दावा करने का क्या प्रावधान है?

अतिरिक्त मूल्यह्रास का कुछ प्रावधान है -

1. केवल प्लांट और मशीनरी पर अनुमति है।

2. इसके लिए लागू: वस्तु या चीजों के निर्माण या उत्पादन के कारोबार में लगे निर्धारिती

3. के लिए लागू: बिजली के उत्पादन या वितरण या पारेषण के कारोबार में लगे निर्धारिती

4. अतिरिक्त मूल्यह्रास की दर: 20%।

What are the other provisions applicable to deduction for Additional Depreciation ?

Some provisions applicable to deduction for Additional Depreciation is-

(i) Additional Depreciation is allowed only in the FIRST YEAR.

(ii) If used less than 180 days, Half rate applicable 10% Allowed → Current Year

(iii) If used less than 180 days, Half rate applicable Balance 10% → Allowed in Next year

(iv) Not allowed on SLM method.

(v) Additional Depreciation is allowed on → Printing or Printing and Publishing of Books (Considered as mfg. or production) [Note: 115 BAB not allowed on this]

(vi) Forklifts truck used in Factory → Not a transport vehicle → Additional Depreciation Allowed.

अतिरिक्त मूल्यह्रास के लिए कटौती के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या हैं?

अतिरिक्त मूल्यह्रास के लिए कटौती के लिए लागू कुछ प्रावधान हैं-

(i) अतिरिक्त मूल्यह्रास केवल प्रथम वर्ष में अनुमत है।

(ii) यदि 180 दिनों से कम उपयोग किया जाता है, तो आधी दर लागू 10% की अनुमति है → चालू वर्ष

(iii) यदि 180 दिनों से कम उपयोग किया जाता है, तो आधी दर लागू शेष 10% → अगले वर्ष की अनुमति है

(iv) एसएलएम पद्धति पर अनुमति नहीं है।

(v) पुस्तकों की छपाई या छपाई और प्रकाशन पर अतिरिक्त मूल्यह्रास की अनुमति है (एमएफजी या उत्पादन के रूप में माना जाता है) [नोट: इस पर 115 बीएबी की अनुमति नहीं है]

(vi) फैक्ट्री में प्रयुक्त फोर्कलिफ्ट ट्रक → परिवहन वाहन नहीं → अतिरिक्त मूल्यह्रास की अनुमति।

In Which case Additional Depreciation is not allowed?

Additional Depreciation not allowed on:.

a) 2nd Hand Pl & M

b) Pl & M. installed in office or residence

c) Ships,Aircraft, & Transportation Vehicles

d) Pl & M on which 100% Deduction is Allowed.

किस मामले में अतिरिक्त मूल्यह्रास की अनुमति नहीं है?

अतिरिक्त मूल्यह्रास की अनुमति नहीं है:।

1.सेकंड हैंड पीएल एंड एम

2. Pl & M. कार्यालय या निवास में स्थापित

3. जहाज, विमान और परिवहन वाहन

4. Pl & M जिस पर 100% कटौती की अनुमति है।

What is the PROVISION OF Depreciation IN CASE OF AMALGAMATION / DEMERGER ?

Depreciation in case of: Amalgamation/Demerger Conversion of Company into LLP

→ Depreciation is calculated for the whole year as if nothing has happened

Then, that depreciation is distributed between predecessor and successor in the ratio of no. of days assets were used.

समामेलन/डीमर्जर के मामले में मूल्यह्रास का प्रावधान क्या है?

के मामले में मूल्यह्रास: कंपनी का एलएलपी में समामेलन / डीमर्जर रूपांतरण

→ मूल्यह्रास की गणना पूरे वर्ष के लिए की जाती है जैसे कि कुछ भी नहीं हुआ हो

फिर, उस मूल्यह्रास को पूर्ववर्ती और उत्तराधिकारी के बीच नहीं के अनुपात में वितरित किया जाता है। दिनों की संपत्ति का उपयोग किया गया।

In which amount depreciation is calculated ?

Actual Cost of the Asset is calculated as follows:-

Purchase price xxx (+) Installation, Transportation & Trial Run Expense xxx (+) Interest on loan up to put to use xxx (+) Taxes & duties (If ITC not available) xxx (-) Subsidy/Govt. grant received xxx (-) Amount Earned by selling trial run production xxx Actual cost of the Asset = (xxx)

If payment for purchase/Exp of Asset Rs. 10000 by cash/Bearer Cheque/to a single person in a single day ⇒ Crossed Cheque etc

↧

then such payment/ Expenditure

not form part of the Actual Cost of Asset.

मूल्यह्रास की गणना किस राशि में की जाती है?

संपत्ति की वास्तविक लागत की गणना निम्नानुसार की जाती है: -

खरीद मूल्य XXX (+) स्थापना, परिवहन और ट्रायल रन व्यय XXX (+) उपयोग करने के लिए ऋण पर ब्याज XXX (+) कर और शुल्क (यदि ITC उपलब्ध नहीं है) XXX (-) सब्सिडी/सरकार। प्राप्त अनुदान XXX (-) ट्रायल रन प्रोडक्शन को बेचकर अर्जित राशि XXX संपत्ति की वास्तविक लागत = (xxx)

यदि संपत्ति की खरीद/खर्च के लिए भुगतान रु. 10000 नकद/बियरर चेक/एक व्यक्ति को एक ही दिन में ⇒ क्रास्ड चेक आदि

↧

तो ऐसा भुगतान/व्यय

संपत्ति की वास्तविक लागत का हिस्सा नहीं बनता।

In which amount of depreciation is calculated if assets are used in Scientific Research?

Amount of depreciation is calculated if assets are used in Scientific Research is NIL.

मूल्यह्रास की राशि की गणना की जाती है यदि संपत्ति का उपयोग वैज्ञानिक अनुसंधान में शून्य है।

In which amount of depreciation is calculated if assets are used in Sec 35 AD Asset ?

Amount of depreciation is calculated if assets are used in Sec 35 AD Asset is NIL.

मूल्यह्रास की राशि की गणना की जाती है यदि धारा 35 एडी में संपत्ति का उपयोग किया जाता है संपत्ति शून्य है।

In which amount of depreciation is calculated if an asset acquired by Gift/will ?

Depreciation Calculated on WDV of previous/ Preceding owner.

पिछले/पूर्ववर्ती मालिक के WDV पर मूल्यह्रास की गणना।

In which amount of depreciation is calculated if asset transferred by holding co. to Sbsidiary co.?

Depreciation calculated on WDV of previous/ Preceding owner

मूल्यह्रास की गणना पिछले/पूर्ववर्ती स्वामी के डब्ल्यूडीवी पर की जाती है

In which amount of depreciation is calculated if assets are transferred by Amalgamating Co. to Amalgamated Co. ?

Depreciation calculated on WDV of previous/ Preceding owner.

मूल्यह्रास की गणना पिछले/पूर्ववर्ती स्वामी के डब्ल्यूडीवी पर की जाती है।

In which amount of depreciation is calculated if assets are transferred by Demerged Co. to Resulting co. ?

Depreciation calculated on WDV of previous/ Preceding owner.

मूल्यह्रास की गणना पिछले/पूर्ववर्ती स्वामी के डब्ल्यूडीवी पर की जाती है।

In which amount of depreciation is calculated if assets Stock converted into Capital Asset and used in Business ?

Depreciation calculated on Fair market value on the date of Conversion.

रूपांतरण की तिथि पर उचित बाजार मूल्य पर मूल्यह्रास की गणना।

In which amount of depreciation is calculated if assets are Building used for personal purpose then Brought into Business ?

Depreciation calculated on Original cost minus (-) Notional Depreciation till date (at current depreciation rate)

(Note: Only Applicable for Building, Other Assets than original Cost)

मूल्यह्रास की गणना मूल लागत घटा (-) आज तक का अनुमानित मूल्यह्रास (वर्तमान मूल्यह्रास दर पर)

(नोट: केवल भवन के लिए लागू, मूल लागत के अलावा अन्य संपत्ति)

In which amount depreciation is calculated if assets are brought into India by NR ?

Depreciation calculated on Original cost minus (-) Depreciation till now (at respective year rates)

मूल्यह्रास की गणना मूल लागत घटा (-) अब तक मूल्यह्रास (संबंधित वर्ष दरों पर)

In which amount depreciation is calculated if Re-purchase of Asset Sold ?

Depreciation calculated on (i) WDV at the time of sale (ii) Re-purchase price (Which Ever lower)

मूल्यह्रास की गणना (i) बिक्री के समय WDV (ii) पुनर्खरीद मूल्य (जो भी कम हो)

In which amount depreciation is calculated if assets purchased & leased Back to the same person ?

Depreciation calculated on WDV of previous owner (lessee)

पिछले मालिक (पट्टेदार) के डब्ल्यूडीवी पर मूल्यह्रास की गणना

What is the Provision of assets purchased in Foreign Currency ?

Asset purchased in Foreign Currency is -

Profit/loss due to Foreign Exchange Fluctuations At the time of PAYMENT Shall be adjusted to the cost of Asset.

In case of Profit Reduce from cost of Asset and In case of Loss Add to cost of Asset.

विदेशी मुद्रा में खरीदी गई संपत्ति का क्या प्रावधान है?

विदेशी मुद्रा में खरीदी गई संपत्ति है -

भुगतान के समय विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव के कारण लाभ/हानि को परिसंपत्ति की लागत में समायोजित किया जाएगा।

लाभ के मामले में संपत्ति की लागत से घटाएं और नुकसान के मामले में संपत्ति की लागत में जोड़ें।

What is the provision under Income tax if a person doing manufacturing business of Growing & Mfg. of Tea, coffee, Rubber ?

provision under Income tax if a person doing manufacturing business of Growing & Mfg. of Tea, coffee, Rubber is-

1.Assessee engaged in : Growing & Mfg. of Tea, coffee, Rubber

2. Deduction Amount : Actual Amount deposited OR 40% of PGBP Which Ever is lower

3. Deposit : for deduction, deposit should be made in NABARD A/c before DD of 139(1)

→ Amount deposited must be used for prescribed purposes by the board or Ministry in the year of withdrawal only.

→ If mis-utilized, then deduction allowed earlier shall be reveRecognised Stock Exchanged and taxable as PGBP.

→ If Expense Allowed as per scheme:

Revenue Expense : Not allowed in PGBP if allowed here

Capital Expense : Depreciation will be allowed

→ If Amount utilized for these Assets,

then deductions not allowed : • Home or Office appliances(not computers)

• Pl & M on which 100% deduction is allowed.

आयकर के तहत प्रावधान अगर एक व्यक्ति चाय, कॉफी, रबड़ के बढ़ते और एमएफजी के निर्माण व्यवसाय कर रहा है-

1. निर्धारिती : चाय, कॉफी, रबर उगाने और उसका उत्पादन करने में लगा हुआ है

2. कटौती राशि: वास्तविक जमा राशि या पीजीबीपी का 40% जो भी कम हो

3. जमा: कटौती के लिए, जमा 139(1) के डीडी से पहले नाबार्ड खाते में किया जाना चाहिए

→ जमा की गई राशि का उपयोग केवल निकासी के वर्ष में बोर्ड या मंत्रालय द्वारा निर्धारित उद्देश्यों के लिए किया जाना चाहिए।

→ यदि गलत उपयोग किया जाता है, तो पहले दी गई कटौती को मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज और पीजीबीपी के रूप में कर योग्य माना जाएगा।

→ यदि योजना के अनुसार व्यय की अनुमति है:

राजस्व व्यय: यहां अनुमति होने पर पीजीबीपी में अनुमति नहीं है

पूंजीगत व्यय: मूल्यह्रास की अनुमति होगी

→ यदि इन संपत्तियों के लिए उपयोग की गई राशि,

तो कटौती की अनुमति नहीं है : • घर या कार्यालय उपकरण (कंप्यूटर नहीं)

• Pl & M जिस पर 100% कटौती की अनुमति है।

What is the provision under Income tax if a person is doing business of Prospecting/extraction of Natural Gas petroleum ?

provision under Income tax if a person doing business of Prospecting/extraction of Natural Gas petroleum is -

1.Assessee engaged in : Prospecting/extraction of Natural Gas petroleum

2.Deduction Amount : Actual Amount deposited OR 20% of PGBP Which Ever is lower

3.Deposit : for deduction, deposit should be made in special account in SBI before the end of P. Y.

→ Amount deposited must be used for prescribed purposes by the board or Ministry in the year of withdrawal only.

→ If mis-utilized, then deduction allowed earlier shall be reveRecognised Stock Exchanged and taxable as PGBP.

→ If Expense Allowed as per scheme:

Revenue Expense : Not allowed in PGBP if allowed here

Capital Expense : Depreciation will be allowed

→ If Amount utilized for these Assets,

then deductions not allowed : • Home or Office appliances(not computers)

• Pl & M on which 100% deduction is allowed.

आयकर के तहत प्रावधान यदि कोई व्यक्ति प्राकृतिक गैस पेट्रोलियम के पूर्वेक्षण/निष्कर्षण का व्यवसाय कर रहा है -

1. निर्धारिती निम्नलिखित में लगे हुए हैं: प्राकृतिक गैस पेट्रोलियम का पूर्वेक्षण/निष्कर्षण

2. कटौती की राशि : जमा की गई वास्तविक राशि या पीजीबीपी का 20% जो भी कम हो

3.डिपॉजिट: कटौती के लिए, एसबीआई में विशेष खाते में पी. वाई के अंत से पहले जमा किया जाना चाहिए।

→ यदि योजना के अनुसार व्यय की अनुमति है:

राजस्व व्यय: यहां अनुमति होने पर पीजीबीपी में अनुमति नहीं है

पूंजीगत व्यय: मूल्यह्रास की अनुमति होगी

→ यदि इन संपत्तियों के लिए उपयोग की गई राशि,

तो कटौती की अनुमति नहीं है : • घर या कार्यालय उपकरण (कंप्यूटर नहीं)

• Pl & M जिस पर 100% कटौती की अनुमति है।

How to calculate depreciation on Goodwill of Business & Profession ?

Depreciation on Goodwill of Business & Profession is -

Goodwill of Business & Profession than Not eligible for Depreciation from P.Y. 20-21 As on I.4.20

→ If WDV of the block Intangible Assets has goodwill included in it than we will deduct WDV of goodwill from the block (depreciation is taken up to 31.3.20)

व्यवसाय और पेशे की सद्भावना पर मूल्यह्रास की गणना कैसे करें?

व्यापार और पेशे की सद्भावना पर मूल्यह्रास है -

पी.वाई से मूल्यह्रास के लिए पात्र नहीं की तुलना में व्यवसाय और पेशे की सद्भावना। 20-21 1.4.20 की स्थिति के अनुसार

→ यदि ब्लॉक अमूर्त संपत्ति के डब्ल्यूडीवी में सद्भावना शामिल है तो हम ब्लॉक से सद्भावना का डब्ल्यूडीवी घटा देंगे (मूल्यह्रास 31.3.20 तक लिया गया है)

How to calculate WDV of goodwill ?

Calculate WDV of goodwill is -

1.Purchase Price Minus(-) depreciation up to 31.3.20 than depreciation will be calculated assuming that goodwill is the only asset in the block

2. WDV of the goodwill calculated above will be taken as Cost of Acquisition of goodwill in the books.

3. At the time of deducting G/W from the block, If:. WDV of goodwill Than WDV of block then excess shall be STCG

4. If G/W is sold in future Minus(-) then STCG/LTCG can arise POH & CII t han will be taken from year of purchasing G/W.

5. If Intangible Asset contains only goodwill, & If:

WDV of goodwill than WDV of block :

Than No CG will arise

Than No PGBP Income will arise

Than Excess will lapse

ख्याति के WDV की गणना कैसे करें?

सद्भावना के WDV की गणना करें -

1. मूल्यह्रास की तुलना में 31.3.20 तक खरीद मूल्य घटा (-) मूल्यह्रास की गणना यह मानते हुए की जाएगी कि सद्भावना ब्लॉक में एकमात्र संपत्ति है

2. उपरोक्त गणना की गई सद्भावना का डब्ल्यूडीवी पुस्तकों में सद्भावना के अधिग्रहण की लागत के रूप में लिया जाएगा।

3. ब्लॉक से G/W घटाते समय, यदि:. साख का WDV ब्लॉक के WDV से अधिक होने पर STCG होगा

4. यदि G/W को भविष्य में माइनस (-) में बेचा जाता है तो STCG/LTCG उत्पन्न हो सकता है POH और CII t han G/W खरीदने के वर्ष से लिया जाएगा।

5. यदि अमूर्त संपत्ति में केवल साख है, और यदि:

ब्लॉक के डब्लूडीवी की तुलना में सद्भावना का डब्लूडीवी :

कोई सीजी उत्पन्न नहीं होगा

तब कोई पीजीबीपी आय उत्पन्न नहीं होगी

अतिरिक्त चूक जाएगा

What is the amount of deduction in case of Scientific Expenditure in House Research ?

Amount of deduction in case of Scientific Expenditure in House Research is-

(1) Expenditure before commencement than Allowed for Max 3 preceding Years before date of commencement.

a) Capital Expenditure : i) Land Not allowed

ii) Other expenditure allowed

b) Revenue Expenditure : i) Salary (Except perqs), Material allowed

ii) Other Expenses not allowed

(2) Expenditure after commencement of business

a) All Assessees : i) Sec 35(1)(i) Revenue 100% Allowed

ii) Sec 35(1)(iv Capital 100% Allowed (except land)

b) Sec 35C2AB) Company Engaged in Manufacturing or Biotech Business :

i) Revenue 100% allowed

ii) Capital All Expenses (Except land & Building). Building allowed in 35(1)(iv)

हाउस रिसर्च में वैज्ञानिक व्यय के मामले में कटौती की राशि क्या है?

हाउस रिसर्च में वैज्ञानिक व्यय के मामले में कटौती की राशि है-

(1) शुरू होने से पहले व्यय शुरू होने की तारीख से पहले अधिकतम 3 पूर्ववर्ती वर्षों के लिए अनुमत है।

क) पूंजीगत व्यय: i) भूमि की अनुमति नहीं है

ii) अन्य व्यय की अनुमति

ख) राजस्व व्यय: i) वेतन (अनुलाभों को छोड़कर), अनुमत सामग्री

ii) अन्य खर्चों की अनुमति नहीं है

(2) व्यवसाय शुरू करने के बाद का व्यय

क) सभी निर्धारिती : i) धारा 35(1)(i) राजस्व 100% अनुमत

ii) धारा 35(1)(iv पूंजी 100% अनुमत (भूमि को छोड़कर)

b) धारा 35C2AB) विनिर्माण या बायोटेक व्यवसाय में लगी कंपनी :

i) राजस्व 100% की अनुमति है

ii) पूंजीगत सभी व्यय (भूमि और भवन को छोड़कर)। 35(1)(iv) में भवन निर्माण की अनुमति

What is the amount of deduction in case of Scientific Contribution to others(100% allowed) ?

Amount of deduction in case of Scientific Contribution to others(100% allowed) is -

1. IIT or National laboratory See 35(2AA)

2. Approved Indian Co. engaged in R&D [Sec 35(1)(i)(a)]

3. Approved: College,Institute,University Research Association than :

i) Scientific Research [Sec 35(1)(ii)]

ii) Social & Statistical Research [Sec 35(1)(iii)]

दूसरों को वैज्ञानिक योगदान के मामले में कटौती की राशि क्या है (100% अनुमत)?

अन्य को वैज्ञानिक योगदान के मामले में कटौती की राशि (100% अनुमत) है -

1. IIT या राष्ट्रीय प्रयोगशाला 35(2AA) देखें

2. आरएंडडी [धारा 35(1)(i)(ए)] में लगी स्वीकृत भारतीय कंपनी

3. स्वीकृत: कॉलेज, संस्थान, विश्वविद्यालय अनुसंधान संघ की तुलना में :

i) वैज्ञानिक अनुसंधान [धारा 35(1)(ii)]

ii) सामाजिक और सांख्यिकीय अनुसंधान [धारा 35(1)(iii)]

What is the other provision applicable for deduction section 35 ?

Some provision applicable for deduction section 35 is -

→ Deduction u/s 35 allowed → Depreciation will not be allowed.

→ If L&B is purchased in a composite Agreement

Cost will be bifurcated on the basis of Fair market value.

→ When assessee gives contribution to others for Scientific Research and later on if

approval of that institution is withdrawn → Assessee will not be denied exemption

कटौती धारा 35 के लिए लागू अन्य प्रावधान क्या है?

कटौती धारा 35 के लिए लागू कुछ प्रावधान है -

→ धारा 35 के तहत कटौती की अनुमति है → मूल्यह्रास की अनुमति नहीं होगी।

→ यदि एल एंड बी एक समग्र समझौते में खरीदा गया है

लागत को उचित बाजार मूल्य के आधार पर विभाजित किया जाएगा।

→ जब निर्धारिती वैज्ञानिक अनुसंधान के लिए दूसरों को योगदान देता है और बाद में यदि

उस संस्था का अनुमोदन वापस ले लिया गया है → निर्धारिती को छूट से वंचित नहीं किया जाएगा

What is the Section 35CCC Agriculture Extension Project ?

Section 35CCC: Agriculture Extension Project is-

→ Applicable to all assessees

→ All expenditure allowed except Land & Building

→ Minimum Expenditure Should be 25 lakhs

सेक्शन 35CCC कृषि विस्तार परियोजना क्या है?

धारा 35CCC: कृषि विस्तार परियोजना है-

→ सभी निर्धारितियों के लिए लागू

→ भूमि और भवन को छोड़कर सभी व्यय की अनुमति है

→ न्यूनतम व्यय 25 लाख होना चाहिए

What is the Section 35CCD Skill Development Project ?

Section 35CCD Skill Development Project is -

→ Applicable to only Company

→ All expenditure allowed except land & Building

→ If any amount is reimbuRecognised Stock Exchanged by employee, deduction will not be allowed

धारा 35CCD कौशल विकास परियोजना क्या है?

धारा 35CCD कौशल विकास परियोजना है -

→ केवल कंपनी के लिए लागू

→ भूमि और भवन को छोड़कर सभी व्यय की अनुमति है

→ यदि कोई राशि कर्मचारी द्वारा मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज की प्रतिपूर्ति की जाती है, तो कटौती की अनुमति नहीं दी जाएगी

What is the Section 35 DDA Expenditure in Voluntary Retirement Scheme ?

Section 35 DDA Expenditure in Voluntary Retirement Scheme is-

→ Allowed to All Assessees.

→ Allowed in 5 equal installments.

→ If there is amalgamation/demerger in the period of 5 years.

↓

Remaining deduction will be allowed to New Formed Company → For Balance period.

[In the balance period → the Year of Amalgamation and demerger is also included.]

स्वैच्छिक सेवानिवृत्ति योजना में धारा 35 डीडीए व्यय क्या है?

स्वैच्छिक सेवानिवृत्ति योजना में धारा 35 डीडीए व्यय है-

→ सभी निर्धारितियों को अनुमति।

→ 5 समान किश्तों में स्वीकृत।

→ यदि 5 वर्ष की अवधि में समामेलन/डीमर्जर होता है।

↓

नई गठित कंपनी → शेष अवधि के लिए शेष कटौती की अनुमति दी जाएगी।

[बैलेंस पीरियड में → समामेलन और डिमर्जर का वर्ष भी शामिल है।]

What is the Section 35 ABB Expense for obtaining telecommunication license ?

Section 35 ABB Expense for obtaining telecommunication license is-

Deduction is allowed :

FROM → Year of Commencement of Business TILL → The year in which

OR License Expires

Year in which license fees is paid

Which Ever is later

दूरसंचार लाइसेंस प्राप्त करने के लिए धारा 35 एबीबी व्यय क्या है?

दूरसंचार लाइसेंस प्राप्त करने के लिए धारा 35 एबीबी व्यय है-

कटौती की अनुमति है:

FROM → व्यवसाय प्रारंभ होने का वर्ष तक → वह वर्ष जिसमें

या लाइसेंस समाप्त हो रहा है

वर्ष जिसमें लाइसेंस शुल्क का भुगतान किया जाता है

जो भी बाद में है

What is the Tax Treatment if license is Sold ?

Tax Treatment if license is Sold is-

Full license sold:

Cost of License - 50 Life of License - 10 years

Suppose License is sold in 3rd year:

Cost of License → 50

- (5) : For 1st year

- (5) : For 2nd year

40 → Now, if License is sold, what will be the tax treatment?

Full or Part	If It is Sold at a Price of
(i) If Full License is Sold	(5) will be allowed as deduction in Sec 35ABB	6 will be Taxable as PGBP	10 will be taxable as PGBP 3 will be taxable as Capital Gain
(ii) If Part license is Sold	(5) will be allowed for remaining period of 8 yrs	6 will be Taxable as PGBP	10 will be taxable as PGBP 3 will be taxable as Capital Gain

यदि लाइसेंस बेचा जाता है तो कर उपचार क्या है?

यदि लाइसेंस बेचा जाता है तो कर उपचार है-

पूर्ण लाइसेंस बेचा गया:

लाइसेंस की लागत - 50 लाइसेंस की अवधि - 10 वर्ष

मान लीजिए लाइसेंस तीसरे वर्ष में बेचा जाता है:

लाइसेंस की लागत → 50

- (5) : प्रथम वर्ष के लिए

- (5) : दूसरे वर्ष के लिए

40 → अब, यदि लाइसेंस बेचा जाता है, तो कर उपचार क्या होगा?

पूर्ण या अंश	अगर इसे की कीमत पर बेचा जाता है
(i) यदि पूर्ण लाइसेंस बेचा जाता है	(5) धारा 35एबीबी में कटौती के रूप में स्वीकृत होगी	6 पीजीबीपी के रूप में कर योग्य होगा	10 कर योग्य होगा क्योंकि पीजीबीपी 3 पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य होगा
(ii) यदि आंशिक लाइसेंस बेचा जाता है	(5) 8 वर्ष की शेष अवधि के लिए अनुमति दी जाएगी	6 पीजीबीपी के रूप में कर योग्य होगा	10 कर योग्य होगा क्योंकि पीजीबीपी 3 पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य होगा

What Type of specified Business covered under Section 35 AD ?

Section 35AD- Specified Business is-

Deduction u/s 35AD(100%) is allowed on all Capital Expenditure in following Businesses: [Except’ Land, Goodwill, Financial Instrument]

(1)Agriculture

1 Setting up & Operating a Cold chain facility

2.Setting up & Operating a warehouse facility for Agriculture produce & Sugar [Edible Oil not allowed]

3. Production of fertilizer in India.

(2) House / Ghar :

a) Developing and Building a Housing project under :

i) Slum Redevelopment Scheme

ii) Affordable Housing Scheme

(3) Hotel : Building & Operating a Hotel of 2 Star & above

(4) Hospital : Building and Operating a Hospital of minimum 100 beds

(5) Iron : Laying and Operating a Slurry pipeline of Iron Ore.

(6) Wafer : Setting up & operating a SemiConductor wafer fabrication unit

(7) Infrastructure : Developing, maintaining & operating a new Infrastructure facility. (Notes)

(8) Honey : Bee keeping and production of Bee Honey and Wax.

धारा 35 एडी के तहत किस प्रकार का निर्दिष्ट व्यवसाय शामिल है?

धारा 35AD- निर्दिष्ट व्यवसाय है-

निम्नलिखित व्यवसायों में सभी पूंजीगत व्यय पर धारा 35AD(100%) के तहत कटौती की अनुमति है: [भूमि, सद्भावना, वित्तीय साधन को छोड़कर]

(1) कृषि

1 कोल्ड चेन सुविधा की स्थापना और संचालन

2. कृषि उपज और चीनी के लिए एक गोदाम सुविधा की स्थापना और संचालन [खाद्य तेल की अनुमति नहीं है]

3. भारत में उर्वरक का उत्पादन।

(2) मकान / घर :

ए) के तहत एक आवास परियोजना का विकास और निर्माण:

i) स्लम पुनर्विकास योजना

ii) किफायती आवास योजना

(3) होटल: 2 सितारा और उससे अधिक के होटल का निर्माण और संचालन

(4) अस्पताल : न्यूनतम 100 बिस्तरों वाले अस्पताल का निर्माण एवं संचालन

(5) लोहा: लौह अयस्क की स्लरी पाइपलाइन बिछाना और उसका संचालन करना।

(6) वेफर: सेमीकंडक्टर वेफर फैब्रिकेशन यूनिट की स्थापना और संचालन

(7) इंफ्रास्ट्रक्चर: एक नई इंफ्रास्ट्रक्चर सुविधा का विकास, रखरखाव और संचालन। (टिप्पणियाँ)

(8) शहद : मधुमक्खी पालन और मधुमक्खी शहद और मोम का उत्पादन।

How much deduction under section 35 AD allowed ?

Some provision applicable for deduction section 35 AD is -

→ Business should be new, it should not be formed by splitting up or re-construction of Business.

→ Pl & M should be new

Exceptions:

20% Old is allowed
Imported 2nd hand Pl & M is allowed On which depreciation has not been claimed in India

→ Deduction is allowed on all Capital expenses except Land, Goodwill & Financial Instrument.

→ Depreciation is not allowed if deduction u/s 35 AD is taken.

→ Deduction u/s 10AA & 80IA - 80RRB also not allowed.

→ Unabsorbed loss of specified Business can be carried forward indefinitely

→ Loss of specified Business can be only set off against specified Business Income

↳ No matter even if the Other specified Business

has taken deduction u/s 35AD or not.

→ In case of Hotel (2 Star & Above), if assessee transfers operation to another person

↳ then Assessee shall be deemed to be carrying on the Specified Business

↳ And Deduction u/s 35AD will be allowed

→ Sec 40A(3) is applicable for all capital expenditure done u/s 35 AD

↳ i.e. All Capital expenses above 10,000 shall be

through any mode of ECS or A/c payee cheque only.

→ Infra facility means:

Road including Highway Water supply project, Airport,

Toll, Bridge Project reatment project Inland

or Rail system waterways etc

→ Asset bought under this section should be exclusively used for specified business for

8 years from the date of acquisition

↓

If used for non- specified Business

before expiry of 8 years

Amount of Deduction Claimed xxx

(-) Depreciation that would be xxx

allowable if 35AD not taken

This will be added in PGBP xxx

↓

If Sold before expiry of 8 Years

Whole Amount of Sale

consideration will be taxable

as PGBP Income

Even if Sale consideration is

more than deduction claimed

↓

Also, this amount will be

actual cost for non-specified

business

धारा 35 एडी के तहत कितनी कटौती की अनुमति है?

कटौती धारा 35 AD के लिए लागू कुछ प्रावधान है -

→ व्यवसाय नया होना चाहिए, व्यवसाय को तोड़कर या फिर से निर्माण करके नहीं बनाया जाना चाहिए।

→ प्ल एंड एम नया होना चाहिए

अपवाद:

20% पुराने की अनुमति है

आयातित सेकंड हैंड पीएल एंड एम की अनुमति है जिस पर भारत में मूल्यह्रास का दावा नहीं किया गया है

→ भूमि, सद्भावना और वित्तीय साधन को छोड़कर सभी पूंजीगत व्ययों पर कटौती की अनुमति है।

→ मूल्यह्रास की अनुमति नहीं है यदि धारा 35 एडी के तहत कटौती की जाती है।

→ धारा 10AA और 80IA - 80RRB के तहत कटौती की भी अनुमति नहीं है।

→ निर्दिष्ट व्यवसाय के अनवशोषित नुकसान को अनिश्चित काल के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है

→ निर्दिष्ट व्यवसाय के नुकसान को केवल निर्दिष्ट व्यावसायिक आय से ही समायोजित किया जा सकता है

↳ अन्य निर्दिष्ट व्यवसाय होने पर भी कोई फर्क नहीं पड़ता

धारा 35AD के तहत कटौती ली है या नहीं।

→ होटल (2 सितारा और ऊपर) के मामले में, यदि निर्धारिती किसी अन्य व्यक्ति को संचालन स्थानांतरित करता है

↳ तो निर्धारिती को निर्दिष्ट व्यापार करने वाला माना जाएगा

↳ और धारा 35AD के तहत कटौती की अनुमति होगी

→ धारा 40A(3) धारा 35 एडी के तहत किए गए सभी पूंजीगत व्यय के लिए लागू है

↳ यानी 10,000 से ऊपर के सभी पूंजीगत खर्च होंगे

केवल ईसीएस या ए/सी पेयी चेक के किसी भी माध्यम से।

→ इंफ्रा सुविधा का अर्थ है:

राजमार्ग जल आपूर्ति परियोजना सहित सड़क, हवाई अड्डा,

टोल, ब्रिज प्रोजेक्ट रीटमेंट प्रोजेक्ट अंतर्देशीय

या रेल प्रणाली जलमार्ग आदि

→ इस खंड के तहत खरीदी गई संपत्ति का विशेष रूप से निर्दिष्ट व्यवसाय के लिए उपयोग किया जाना चाहिए

अधिग्रहण की तारीख से 8 वर्ष

↓

यदि गैर-निर्दिष्ट व्यवसाय के लिए उपयोग किया जाता है

8 वर्ष की समाप्ति से पहले

दावा की गई कटौती की राशि XXX

(-) मूल्यह्रास जो कि xxx होगा

स्वीकार्य अगर 35AD नहीं लिया

इसे पीजीबीपी xxx में जोड़ा जाएगा

↓

यदि 8 वर्ष की समाप्ति से पहले बेचा जाता है

बिक्री की पूरी राशि

विचार कर योग्य होगा

पीजीबीपी आय के रूप में

भले ही बिक्री का विचार हो

डिडक्शन क्लेम से ज्यादा

↓

साथ ही यह राशि होगी

गैर निर्दिष्ट के लिए वास्तविक लागत

व्यवसाय

What is the Section 35 D - Preliminary Expenses ?

Section 35 D - Preliminary Expenses is -

Allowed:- Only allowed to Resident

Preliminary Expenses :

1. Engineering services

2. Market survey

c) Legal fees

d) Preparation of feasibility

e) Study of project report

f) Drafting & Printing of MOA/ AOA

g) Expenses of public issue of Shares & Debentures

धारा 35 डी - प्रारंभिक व्यय क्या है?

धारा 35 डी - प्रारंभिक व्यय है -

अनुमत: - केवल निवासी को अनुमति है

1. प्रारंभिक व्यय :

2. इंजीनियरिंग सेवाएं

3. बाजार सर्वेक्षण

4. कानूनी शुल्क

5. व्यवहार्यता की तैयारी

6. परियोजना रिपोर्ट का अध्ययन

7. एमओए/एओए का प्रारूपण और मुद्रण

8. शेयरों और डिबेंचर के सार्वजनिक निर्गम का व्यय

What are Other Deductions of Section 36 ?

Section 36: Other Deductions is -

(1) Insurance Premium :

a) Sec 36(1)(i) Premium for Insurance of stock in Trade

b) Sec 36(1)(ia) Premium paid by Federal Milk co-operative society → for insurance of cattle

c) Sec 36(1)(ib) Premium for Insurance of Employees

(2) Employees Welfare Payment :

a) Sec 36(1)(ii) Bonus/ Commission Sec 43B Applicable

b) Sec 36(1)(iva) Pension Scheme NPS 8OCCD Sec 43B Applicable

c) Sec 36(1)(iv/v) SPF RPF AGF Sec 36(1)(va) EMPLOYEES contribution towards welfare Fund Sec 43B Not Applicable Due date of that Act shall be applicable e.g. PF Act due date 15th of Next month (Clarified by F.A. 2021)

(3) Sec 36 (1)(ii) :

→ Bonus or commission paid to Employees is allowed.

→ It should not be paid as profit or dividend

→ It can be more than prescribed under POBA, 1965 ↓

(4) Sec 36 (1)(iva) :

Employer Contribution towards National Pension Scheme u/s 80 CCD is allowed as Deduction upto:-

(i) Actual contribution

(ii) 10% of Salary (Basic + DA (Terms)

Which Ever is lower

(5) Sec 36(1)(iv)/(v) :

→ Deduction allowed for EMPLOYER'S Contribution in :

Statutory Provident Fund (SPF),Recognized Provident Fund (RPF), Approved Gratuity Fund (AGF), Any Provident Fund

Note:- Deduction under any Unrecognized or Unapproved Fund not allowed.

(6) Sec 36(1)(va) :

EMPLOYEES Contribution towards welfare Fund

→ Any amount received by EMPLOYER from EMPLOYEES as contribution to provident

fund, superannuation fund etc. is allowed only if it is paid to the Govt. before due date

of the respective Act. → Clarified by F.A. 21

→ If paid after due date of the respective act → it will not be allowed as deduction & will be included in Income

Eg: The due date of PF Act is 15th of Next month of the month in which PF is received. Employees PF contri. for the month of July should be paid by the Employer to the

govt/govt A/c till 15th August.

Note: If deposit before 15th August → Allowed

If not deposited before 15th August → Added to Income

(7) Sec 36 (1)(vi) :

→ Animals Used in Business other than Stock in Trade:

→ Deduction under this section will be allowed in the year in which animals become permanently useless or die.

Amount of Deduction= Cost of Animal - Sale value.

धारा 36 की अन्य कटौतियाँ क्या हैं?

धारा 36: अन्य कटौतियाँ हैं -

(1) बीमा प्रीमियम :

क) धारा 36(1)(i) व्यापार में स्टॉक के बीमा के लिए प्रीमियम

ख) धारा 36(1)(ia) संघीय दुग्ध सहकारी समिति द्वारा भुगतान किया गया प्रीमियम → मवेशियों के बीमा के लिए

ग) धारा 36(1)(आईबी) कर्मचारियों के बीमा के लिए प्रीमियम

(2) कर्मचारी कल्याण भुगतान :

क) धारा 36(1)(ii) बोनस/कमीशन धारा 43बी लागू

ख) धारा 36(1)(iv) पेंशन योजना एनपीएस 8ओसीसीडी धारा 43बी लागू

ग) धारा 36(1)(iv/v) एसपीएफ़ आरपीएफ एजीएफ धारा 36(1)(वीए) कल्याण कोष धारा 43बी के लिए कर्मचारियों का अंशदान लागू नहीं उस अधिनियम की देय तिथि लागू होगी जैसे पीएफ अधिनियम की देय तिथि अगले महीने की 15 तारीख (एफए 2021 द्वारा स्पष्ट)

(3) धारा 36 (1) (ii) :

→ कर्मचारियों को दिए जाने वाले बोनस या कमीशन की अनुमति है।

→ इसे लाभ या लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया जाना चाहिए

→ यह POBA, 1965 ↓ के तहत निर्धारित से अधिक हो सकता है

(4) धारा 36 (1) (iv) :

धारा 80 सीसीडी के तहत राष्ट्रीय पेंशन योजना के लिए नियोक्ता योगदान कटौती के रूप में स्वीकार्य है: -

(i) वास्तविक योगदान

(ii) वेतन का 10% (मूल + डीए (शर्तें)

जो कभी कम होता है

(5) धारा 36(1)(iv)/(v) :

→ नियोक्ता के योगदान के लिए कटौती की अनुमति :

वैधानिक भविष्य निधि (एसपीएफ़), मान्यता प्राप्त भविष्य निधि (आरपीएफ), स्वीकृत ग्रेच्युटी फंड (एजीएफ), कोई भी भविष्य निधि

नोट:- किसी भी गैर-मान्यता प्राप्त या अस्वीकृत फंड के तहत कटौती की अनुमति नहीं है।

(6) धारा 36(1)(वीए):

कल्याण कोष में कर्मचारियों का अंशदान

→ भविष्य निधि में योगदान के रूप में कर्मचारियों से नियोक्ता द्वारा प्राप्त कोई भी राशि

फंड, सुपरनेशन फंड इत्यादि की अनुमति केवल तभी दी जाती है जब इसे सरकार को भुगतान किया जाता है। देय तिथि से पहले

संबंधित अधिनियम के। → एफ.ए. द्वारा स्पष्ट 21

→ यदि संबंधित अधिनियम की देय तिथि के बाद भुगतान किया जाता है → इसे कटौती के रूप में स्वीकार नहीं किया जाएगा और आय में शामिल किया जाएगा

उदाहरण: पीएफ अधिनियम की देय तिथि उस महीने के अगले महीने की 15 तारीख है जिसमें पीएफ प्राप्त होता है। कर्मचारी पीएफ योगदान। जुलाई के महीने के लिए नियोक्ता द्वारा भुगतान किया जाना चाहिए

15 अगस्त तक सरकार / सरकार ए / सी।

नोट: यदि 15 अगस्त से पहले जमा किया जाता है → अनुमति है

यदि 15 अगस्त से पहले जमा नहीं किया है → आय में जोड़ा गया

(7) धारा 36 (1)(vi) :

→ व्यापार में स्टॉक के अलावा व्यवसाय में प्रयुक्त पशु:

→ इस धारा के तहत कटौती की अनुमति उस वर्ष में दी जाएगी जिसमें जानवर स्थायी रूप से अनुपयोगी हो जाते हैं या मर जाते हैं।

कटौती की राशि = पशु की कीमत - बिक्री मूल्य।

How much deduction is allowed under the Income Tax Act ?

Sec 36(1)(vii) - BAD DEBTS

Actual Bad Debts is Allowed
Provision for Bad Debts Not allowed (But Allowed to Banks u/s 36 (1)(viia))

Actual Bad debts :

a) Related to Business - Allowed

b) Related to Loan - Not allowed

Except: Lending Business In Lending Business, Bad Debt Related to loan is allowed.

आयकर अधिनियम के तहत कितनी कटौती की अनुमति है?

धारा 36(1)(vii) - अशोध्य ऋण

1. वास्तविक अशोध्य ऋणों की अनुमति है

2. अप्राप्य ऋणों के लिए प्रावधान की अनुमति नहीं है (लेकिन धारा 36(1)(viia) के तहत बैंकों को अनुमति है)

वास्तविक अशोध्य ऋण :

a) व्यवसाय से संबंधित - अनुमति है

बी) ऋण से संबंधित - अनुमति नहीं है

सिवाय: ऋण व्यवसाय में उधार व्यवसाय, ऋण से संबंधित अशोध्य ऋण की अनुमति है।

What is the General Deduction/ Residuary Expenses of Section 37 ?

Conditions:

Revenue Expense Allowed (✓) - Capital Expense Not allowed (X)

→ Must be incurred wholly or Exclusively for - Business

→ PERSONAL EXPENSES - NOT ALLOWED - profession

→ Expenses must be LEGAL - vocation

It should not be 'prohibited by law' [ILLEGAL]

→ BREACH : 1. Breach of Contract - Allowed

2. Breach of LAW - Not allowed

→ It must be incurred in the Accounting Year

→ Only Post-Commencement Expense allowed. than PRE- Commencement not allowed

→ The expenditure should not be of the nature specified in Sec 30-36

→ Only Business Expenses allowed (✓)

→ Business losses not allowed. (x)

धारा 37 की सामान्य कटौती/अवशिष्ट व्यय क्या है?

स्थितियाँ:

राजस्व व्यय की अनुमति (✓) - पूंजीगत व्यय की अनुमति नहीं है (X)

→ व्यापार के लिए पूरी तरह या विशेष रूप से खर्च किया जाना चाहिए

→ व्यक्तिगत खर्च - अनुमति नहीं - पेशा

→ व्यय कानूनी - व्यवसाय होना चाहिए

यह 'क़ानून द्वारा प्रतिबंधित' नहीं होना चाहिए [ILLEGAL]

→ उल्लंघन : 1. अनुबंध का उल्लंघन - अनुमति है

2. कानून का उल्लंघन - अनुमति नहीं है

→ यह लेखा वर्ष में खर्च किया जाना चाहिए

→ केवल पोस्ट-शुरुआत व्यय की अनुमति है। पूर्व की तुलना में - प्रारंभ की अनुमति नहीं है

→ व्यय धारा 30-36 में निर्दिष्ट प्रकृति का नहीं होना चाहिए

→ केवल व्यावसायिक व्यय की अनुमति (✓)

→ व्यावसायिक घाटे की अनुमति नहीं है। (एक्स)

What are the Few Expenses specifically Allowed in section 37 ?

Expenses specifically Allowed in section 37 is -

1.Expenses incurred on Buy Back of Shares,Bonus shares issue, Debenture issue than Allowed

2. Indirect Taxes (GST) : Tax Allowed , Interest Allowed. Penalty not allowed

3. Legal Expenses- Allowed

4. Breach of Contract- Allowed

5. Expense incurred on feasibility Study conducted for Existing Business & project was abandoned without creation of New Asset- Allowed

6 . Retrenchment compensation on closure of some of Business Units than Revenue Exp - Allowed

7. In case of abandoned film, the cost of film shall be treated as Revenue Expenditure- Allowed

8. Expenses incurred on Road/Highways in Build-Operate-Transfer Agreement ↳ Allowed over life of Agreement

9. Gift to Employees - Allowed

10. Customary expenses - Allowed than Diwali pooja exp.

11. Expenses incurred by CAs for attending CPE Seminars-Allowed

12. Tax audit fees or litigation exp- Allowed

13. Premium paid on keyman Insurance Policy :

a) paid by co. for insurance of its keyman Allowed

b) Paid by firm for insurance of its partner Allowed

14. Cash Embezzlement, Theft, Decoity, if incidental to Business- Allowed

15 Prior period exp only allowed if- liability to pay arises during P. Y

16. Expense on Glow sign Board Allowed - Revenue Expense

17. Any payment made to Security Agency for obtaining security Personnel - Allowed.

धारा 37 में विशेष रूप से अनुमत कुछ व्यय क्या हैं?

धारा 37 में विशेष रूप से स्वीकृत व्यय है -

1. शेयरों के बाय बैक, बोनस शेयर इश्यू, डिबेंचर इश्यू पर किए गए व्यय की अनुमति से अधिक

2. अप्रत्‍यक्ष कर (जीएसटी): अनुमत कर, अनुमत ब्‍याज। दंड की अनुमति नहीं है

3. कानूनी खर्च- स्वीकृत

4. अनुबंध का उल्लंघन - अनुमति है

5. मौजूदा व्यवसाय और परियोजना के लिए किए गए व्यवहार्यता अध्ययन पर किए गए व्यय को नई संपत्ति के निर्माण के बिना छोड़ दिया गया था - अनुमति

6 . रेवेन्यू एक्सप के अलावा कुछ व्यावसायिक इकाइयों के बंद होने पर छंटनी मुआवजा - अनुमति

7. परित्यक्त फिल्म के मामले में, फिल्म की लागत को राजस्व व्यय के रूप में माना जाएगा-अनुमत

8. निर्माण-संचालन-हस्तांतरण समझौते में सड़क/राजमार्गों पर किए गए व्यय ↳ समझौते के जीवन भर की अनुमति

9. कर्मचारियों को उपहार - अनुमत

10. प्रथागत खर्च - दीवाली पूजा व्यय की तुलना में अनुमत।

11. सीए द्वारा सीपीई सेमिनार में भाग लेने के लिए किए गए खर्च-अनुमति

12. कर लेखापरीक्षा शुल्क या मुकदमेबाजी ऍक्स्प- अनुमति है

13. कीमैन बीमा पॉलिसी पर भुगतान किया गया प्रीमियम :

a) कंपनी द्वारा भुगतान किया गया। इसके कीमैन का बीमा कराने की अनुमति है

बी) फर्म द्वारा अपने साथी के बीमा के लिए भुगतान की अनुमति है

14. नकद गबन, चोरी, डकैती, यदि व्यवसाय के लिए प्रासंगिक है - अनुमति है

15 पूर्व अवधि ऍक्स्प केवल तभी अनुमत है यदि- भुगतान करने की देयता पी.वाई. के दौरान उत्पन्न होती है

16. ग्लो साइन बोर्ड पर व्यय की अनुमति - राजस्व व्यय

17. सुरक्षा कार्मिक प्राप्त करने के लिए सुरक्षा एजेंसी को किए गए किसी भी भुगतान की अनुमति है।

What are the Few Expenses specifically Disallowed in section 37 ?

Expenses specifically Disallowed in section 37 is-

1.Expenses incurred on IPO, FPO, Right Shares, Increasing Authorized Sh. Cap. of Company - Not Allowed

2. Direct Tax : Tax Not Allowed, Interest Not Allowed, Penalty Not Allowed. Interest on loan taken for payment of Income Tax- Not Allowed

3. Illegal Expenses → Not Allowed

4. Breach of laws → Not Allowed

5. Expense incurred a project not related to existing Business & the project was abandoned-Not Allowed

6. Retrenchment Compensation On Closure of Entire Business Capital Exp- Not allowed

7. Advertisement in Brochure, Souvenir, newspaper, pamphlet published by political party - Not Allowed

8. Donation to any political party - Not Allowed

(7) is allowed as deduction to companies u/s 80GGB

(8) →is allowed to : a) Companies-80GGB

b) Other Assessee 80GGC

9. CSR Expenditure- Not allowed : a) Donation to PM cares fund or PM relief fund

b) Donation made to Clean ganga Fund or Swath Bharat Kosh.

10. Dividend - Not allowed

11. Provision : a) For loss of Subsidiary Not Allowed

b) For deferred Tax Not Allowed

c) For diminution in value of Asset Not Allowed

d) For Unascertained liability Not Allowed

12. Salary to director exceeding limit prescribed by companies Act. than Excess Salary shall be disallowed

13. Freebies, gifts given by Pharma companies to Doctor - Not allowed

14. Referral commission paid to doctors - Not allowed

15. Expenditure incurred on heart surgery of a lawyer than Not allowed as it is personal exp.

16. Payment/Bribes to police and Bhai-log- Not allowed

17. Regularization fees for violating Bye-laws - Not allowed as it is Breach of law.

18. Compounding fees paid to Municipal Corporations - Not allowed

धारा 37 में विशेष रूप से अस्वीकृत कुछ व्यय क्या हैं?

धारा 37 में विशेष रूप से अस्वीकृत व्यय है-

1. आईपीओ, एफपीओ, राइट शेयर्स पर होने वाला खर्च, अधिकृत Sh. टोपी। कंपनी की - अनुमति नहीं है

2. प्रत्यक्ष कर: कर की अनुमति नहीं है, ब्याज की अनुमति नहीं है, दंड की अनुमति नहीं है।

आयकर के भुगतान के लिए लिए गए ऋण पर ब्याज- अनुमति नहीं है

3. अवैध खर्च → अनुमति नहीं है

4. कानूनों का उल्लंघन → अनुमति नहीं है

5. उस परियोजना पर किया गया व्यय जो मौजूदा व्यवसाय से संबंधित नहीं है और परियोजना को छोड़ दिया गया था-अनुमति नहीं है

6. पूरे बिजनेस कैपिटल एक्सप को बंद करने पर छंटनी मुआवजा- अनुमति नहीं है

7. राजनीतिक दल द्वारा प्रकाशित ब्रोशर, स्मारिका, समाचार पत्र, पैम्फलेट में विज्ञापन - अनुमति नहीं है

8. किसी राजनीतिक दल को चंदा - अनुमति नहीं है

(7) कंपनियों के लिए धारा 80जीजीबी के तहत कटौती की अनुमति है

(8) → की अनुमति है: ए) कंपनियां - 80जीजीबी

ख) अन्य निर्धारिती 80जीजीसी

9. सीएसआर व्यय- अनुमति नहीं: ए) पीएम केयर फंड या पीएम राहत कोष में दान

b) स्वच्छ गंगा कोष या स्वाथ भारत कोष में दिया गया दान।

10. लाभांश - अनुमति नहीं है

11. प्रावधान: ए) अनुषंगी की हानि के लिए अनुमति नहीं है

बी) आस्थगित कर की अनुमति नहीं है

ग) संपत्ति के मूल्य में कमी की अनुमति नहीं है

घ) अनिश्चित देयता के लिए अनुमति नहीं है

12. कंपनी अधिनियम द्वारा निर्धारित सीमा से अधिक निदेशक को वेतन। अतिरिक्त वेतन की अनुमति नहीं दी जाएगी

13. फार्मा कंपनियों द्वारा डॉक्टर को दिए जाने वाले उपहार, उपहार - अनुमति नहीं है

14. डॉक्टरों को दिया जाने वाला रेफ़रल कमीशन - अनुमति नहीं

15. एक वकील के दिल की सर्जरी पर किए गए व्यय की अनुमति नहीं है क्योंकि यह व्यक्तिगत व्यय है।

16. पुलिस और भाई-लॉग को भुगतान/रिश्वत- अनुमति नहीं है

17. उपनियमों के उल्लंघन के लिए नियमितीकरण शुल्क - अनुमति नहीं है क्योंकि यह कानून का उल्लंघन है।

18. नगर निगमों को कंपाउंडिंग फीस का भुगतान - अनुमति नहीं है

What Explanation Added by Finance Act 22 ?

These Expenses shall be treated as illegal and thus shall not allowed as deduction,

1. -For any purpose which is an offense/ prohibited by law than in India or outside India; or

2. To provide any benefit or perquisite, in any form to → a person, whether or not carrying on a business or profession and acceptance of such benefit or perquisite by such person is - in violation of any law/ rule/regulation/guideline

3. To compound an offense under any law than in India or outside India.

वित्त अधिनियम 22 द्वारा क्या स्पष्टीकरण जोड़ा गया?

इन खर्चों को अवैध माना जाएगा और इस प्रकार कटौती के रूप में अनुमति नहीं दी जाएगी,

1. -किसी भी उद्देश्य के लिए जो भारत या भारत के बाहर कानून द्वारा अपराध / निषिद्ध है; या

2. किसी व्यक्ति को किसी भी रूप में कोई लाभ या अनुलाभ प्रदान करने के लिए, चाहे वह कोई व्यवसाय या पेशा चला रहा हो या नहीं और ऐसे व्यक्ति द्वारा इस तरह के लाभ या अनुलाभ की स्वीकृति - किसी भी कानून/नियम/विनियम/दिशानिर्देश का उल्लंघन है

3. भारत या भारत के बाहर किसी भी कानून के तहत अपराध को कम करने के लिए।

What is the provision in TDS not deducted under Income Tax Act ?

Sec 40(a)(i): Payment made to NR or Foreign Co. and Royalty, Int, FTS etc

a) TDS not Deducted - 100% Disallowed

b) TDS Deducted but not paid to Govt. upto Due date of 139(1) - 100% Disallowed

Note: Such amount should be taxable in the hands of NR or Foreign co. under the act.

2. Sec 40(a)(ia): Any payment made to Resident and

a) TDS not Deducted - 30% Disallowed

b) TDS Deducted but not paid to Govt. upto Due date of 139(1) - 30% Disallowed

Notes for 40(a)(i) & 40(a)(ia): → In the subsequent year, if TDS is deducted & paid to Govt. or paid to Govt. (if deducted earlier), then 100%/30% disallowed earlier shall be allowed in the subsequent year.

आयकर अधिनियम के तहत टीडीएस में कटौती नहीं करने का क्या प्रावधान है?

धारा 40(ए)(i): एनआर या विदेशी कंपनी और रॉयल्टी, इंट, एफटीएस आदि को किया गया भुगतान

क) टीडीएस नहीं काटा गया - 100% अस्वीकृत

बी) टीडीएस काटा गया लेकिन सरकार को भुगतान नहीं किया गया। 139(1) की देय तिथि तक - 100% अस्वीकृत

नोट: ऐसी राशि एनआर या विदेशी कंपनी के हाथों कर योग्य होनी चाहिए। अधिनियम के तहत।

2. धारा 40(a)(ia): निवासी को किया गया कोई भी भुगतान और

क) टीडीएस नहीं काटा गया - 30% अस्वीकृत

बी) टीडीएस काटा गया लेकिन सरकार को भुगतान नहीं किया गया। 139(1) की देय तिथि तक - 30% की अनुमति नहीं है

40(a)(i) और 40(a)(ia) के लिए नोट्स: → बाद के वर्ष में, यदि TDS काटा जाता है और सरकार को भुगतान किया जाता है। या सरकार को भुगतान किया। (यदि पहले कटौती की जाती है), तो पहले से अस्वीकृत 100%/30% को बाद के वर्ष में अनुमति दी जाएगी।

What is the way to save Tax in TDS not deducted under Income Tax ?

Sec 201(1)

→ If any amount paid to Resident/NR without deduction of TDS & Such PAYEE (RINR):-

1. Has furnished ROI u/s 139(1)

2. Takes into A/c such Income

3. paid Tax on Such Income

→ And the payer furnishes a certificate in this regard from a CA to the AO. → that tax has been paid on such Income

→ The amount will be allowed in the subsequent year & will remain disallowed in current year because it is assumed that TDS has been deducted on the date of Return filed by such payee.

a) 1.4.22

b) 31.3.23

c) 20.7.23 Return filed by payee than TDS deducted in P. Y. 23-24

d) 31.7.23

→ Payer has to pay interest on late deduction of TDS from :

the date on which TDS was deductible TO the date on which return has been filed by payee.

Interest applicable u/s 201(1A) @ 1% per month or part of the month

आयकर के तहत टीडीएस नहीं काटे जाने पर टैक्स बचाने का क्या तरीका है?

धारा 201(1)

→ यदि टीडीएस और ऐसे भुगतानकर्ता (आरआईएनआर) की कटौती के बिना निवासी / एनआर को भुगतान की गई कोई राशि: -

1. धारा 139(1) के तहत आरओआई प्रस्तुत किया है

2. ए/सी ऐसी इनकम में लेता है

3. ऐसी आय पर कर चुकाया

→ और भुगतानकर्ता इस संबंध में सीए से एओ को एक प्रमाण पत्र प्रस्तुत करता है। → कि ऐसी आय पर कर का भुगतान किया गया है

→ बाद के वर्ष में राशि की अनुमति दी जाएगी और चालू वर्ष में अस्वीकृत रहेगी क्योंकि यह माना जाता है कि ऐसे भुगतानकर्ता द्वारा दाखिल किए गए रिटर्न की तारीख पर टीडीएस काट लिया गया है।

ए) 1.4.22

बी) 31.3.23

ग) 20.7.23 पी.वाई. 23-24 में काटे गए टीडीएस की तुलना में आदाता द्वारा दायर रिटर्न

घ) 31.7.23

→ भुगतानकर्ता को टीडीएस की देर से कटौती पर ब्याज का भुगतान करना होगा :

वह तारीख जिस पर टीडीएस काटा जा सकता था

धारा 201(1ए) के तहत लागू ब्याज @ 1% प्रति माह या महीने का हिस्सा

What is the other provision For TDS ?

Sec 40(a)(ii):

Any tax paid outside India than which is eligible for Relief under DTAA than is not allowed as deduction under PGBP

Note: Tax always includes Tax, Cess & Surcharge

1. Sec 40(a)(ib):

same as 40 (a)(i), but refers to Equalisation levy. - Discussed in Chapter Eq. levy - International tax

टीडीएस के लिए अन्य प्रावधान क्या है?

धारा 40(ए)(ii):

भारत के बाहर भुगतान किया गया कोई भी कर जो डीटीएए के तहत राहत के लिए पात्र है, पीजीबीपी के तहत कटौती के रूप में स्वीकार्य नहीं है

नोट: टैक्स में हमेशा टैक्स, सेस और सरचार्ज शामिल होता है

1. धारा 40(ए)(आईबी):

40 (ए)(i) के समान, लेकिन इक्वलाइजेशन लेवी को संदर्भित करता है। - अध्याय Eq में चर्चा की। लेवी - अंतर्राष्ट्रीय कर

What is the provision for TDS if Salary payable outside India ?

- Sec 40(a)(iii) : TDS on Salary payable outside India

a) And Salary payable Outside India

b) And Salary payable To NR in India

TDS must be deducted :

a) If not deducted or

b) Deducted but not paid to Govt A/c upto due date of TDS payment than 7th of Next month

→ Such Salary will not be allowed as Deduction than This will never be allowed again

on payment after due date

भारत के बाहर वेतन देय होने पर टीडीएस के लिए क्या प्रावधान है?

- धारा 40(ए)(iii) : भारत के बाहर देय वेतन पर टीडीएस

क) और भारत के बाहर देय वेतन

बी) और भारत में एनआर को देय वेतन

टीडीएस काटा जाना चाहिए:

क) यदि कटौती नहीं की गई है या

बी) अगले महीने की 7 तारीख से टीडीएस भुगतान की देय तिथि तक सरकारी खाते में कटौती की गई लेकिन भुगतान नहीं किया गया

→ इस तरह के वेतन में कटौती की अनुमति नहीं दी जाएगी, इसकी अनुमति फिर कभी नहीं दी जाएगी

देय तिथि के बाद भुगतान पर

What is the rules if employer Does not deduct TDS on any contribution to employee fund which taxable under salary ?

Sec 40(a)(iv) :

Any contribution to Provident fund or any other fund made for employees than And if any payment is made from the fund to employees which is taxable under the head Salaries in hands of employees than If assessee does not deducts tax, the amount paid will be disallowed.

धारा 40(ए)(iv) :

भविष्य निधि या कर्मचारियों के लिए किए गए किसी अन्य फंड में कोई योगदान और अगर कर्मचारियों के लिए फंड से कोई भुगतान किया जाता है जो कर्मचारियों के हाथ में वेतन के तहत कर योग्य है, तो यदि निर्धारिती कर कटौती नहीं करता है, तो भुगतान की गई राशि को अस्वीकार कर दिया जाएगा।

In which hand non monetary perquisite are taxable ?

Sec 40(a)(v):

Tax on Non-monetary perquisite :

If employer pays Non-monetary perquisites To Employees

such non-monetary perquisites are taxable in the hands of EMPLOYEE But if

EMPLOYER pays such tax on non-monetary perqs On behalf of Employee

Then such tax paid is not allowed as Deduction to EMPLOYER to As it is exempt in the hands of Employee u/s 10(10CC)

किस हाथ में गैर मौद्रिक अनुलाभ कर योग्य हैं?

धारा 40(ए)(वी):

गैर-मौद्रिक अनुलाभ पर कर :

यदि नियोक्ता कर्मचारियों को गैर-मौद्रिक अनुलाभ का भुगतान करता है

इस तरह के गैर-मौद्रिक अनुलाभ कर्मचारी के हाथों कर योग्य हैं लेकिन यदि

नियोक्ता कर्मचारी की ओर से गैर-मौद्रिक अनुलाभों पर इस तरह के कर का भुगतान करता है

तब इस तरह के भुगतान किए गए कर को नियोक्ता को कटौती के रूप में अनुमति नहीं है क्योंकि यह कर्मचारी के हाथ में धारा 10(10CC) के तहत छूट प्राप्त है।

What is the rules if business man pay unreasonable amount as business expenditure to his relative ?

See 40A(2) :. Payment to specified Persons (Relative) in excess of Reasonable amount

if payment of expenditure is made to Relatives, in excess of Reasonable payment

Then AO can disallow Unreasonable or Excessive payment.

देखें 40ए(2) :. उचित राशि से अधिक में निर्दिष्ट व्यक्तियों (रिश्तेदार) को भुगतान

यदि उचित भुगतान से अधिक व्यय का भुगतान रिश्तेदारों को किया जाता है

तब एओ अनुचित या अत्यधिक भुगतान को अस्वीकार कर सकता है।

What is the meaning of Relatives under Income Tax Act. ?

Relatives:

• Individual - Spouse, Mother, Father, Brother, Sister, lineal Ascendent, lineal Descendent.

• HUF/AP/Pol - Member & their Relatives

• Firm/LLP - Partner & their Relatives

• Company - Director & their Relatives

• Substantial Interest: a person shall be deemed to have substantial Interest in Business or profession if

If a person has :

a) 20% or more shareholding in → Company

b) 20% or more PSR in → Firm/AOP/BOI

आयकर अधिनियम के तहत रिश्तेदार का क्या अर्थ है। ?

सगे-संबंधी:

• व्यक्ति - पति/पत्नी, माता, पिता, भाई, बहन, पारंपरिक लग्न, पारंपरिक वंशज।

• एचयूएफ/एपी/पोल - सदस्य और उनके रिश्तेदार

• फर्म/एलएलपी - पार्टनर और उनके रिश्तेदार

• कंपनी - निदेशक और उनके रिश्तेदार

• पर्याप्त रुचि: एक व्यक्ति को व्यवसाय या पेशे में पर्याप्त रुचि रखने वाला माना जाएगा यदि

यदि किसी व्यक्ति के पास है:

क) → कंपनी में 20% या अधिक शेयरधारिता

बी) → फर्म/एओपी/बीओआई में 20% या अधिक पीएसआर

How much cash payment can be made by business man in a single day ?

Sec 40A(3):

→ If Payment or Aggregate payment made to a person by the Assessee in a Day Rs. 10,000 It should always be done by: A/c payee Cheque,Demand Draft,Use of Electronic Clearing System,UPI/NEFT/RTGS/ Debit card/ credit card.

Sec 40A(3A) :

If expenditure is allowed in earlier year on accrual Basis to & If such expenditure is subsequently paid in cash/ crossed/Bearer cheque > Rs. 10,000 in a day Then deduction allowed earlier will be disallowed.

एक व्यापारी एक दिन में कितना नकद भुगतान कर सकता है ?

धारा 40ए(3):

→ यदि निर्धारिती द्वारा किसी व्यक्ति को एक दिन में भुगतान या कुल भुगतान रु. 10,000 यह हमेशा किया जाना चाहिए: ए / सी पेयी चेक, डिमांड ड्राफ्ट, इलेक्ट्रॉनिक क्लियरिंग सिस्टम का उपयोग, यूपीआई / एनईएफटी / आरटीजीएस / डेबिट कार्ड / क्रेडिट कार्ड।

धारा 40ए(3ए) :

यदि पूर्व वर्ष में प्रोद्भवन के आधार पर व्यय की अनुमति है और यदि इस तरह के व्यय का भुगतान बाद में नकद/क्रास/बियरर चेक में किया जाता है > रु. एक दिन में 10,000 तो पहले दी गई कटौती की अनुमति नहीं दी जाएगी।

How much cash payment can be made by Transportar in a single day ?

When Payment is made to transporter, limit of 10,000 will become 35,000.)

ट्रांसपोर्टर एक दिन में कितना नकद भुगतान कर सकता है?

जब ट्रांसपोर्टर को भुगतान किया जाता है, तो 10,000 की सीमा 35,000 हो जाएगी।)

To whom a business man can pay more than 10000 in a single day ?

Exceptions to sec 40A(3)[Rule 6DD]:

→ Payment made to :

a) Government

b) LIC

c) Banks

→ Payment done by adjustment in Book entries.

→ Payment made in village/town - where there is no Bank

→ Payment of Retirement benefits to employees or their family upto Rs. 50,000

→ Not applicable to :

a) Payment of principal part of loan transactions.

b) Repayment of principal part of loan transactions

However, it is applicable for interest payments exceeding Rs.10,000.

→ Payment to employee who is posted to a different place Other than his normal place of duty for 15 days or more (does not have a Bank A/c there)

→ Payment made for the purchase of than To the cultivator/ producer/ grower of such product [If payment is made to Trader/Broker/Middleman - Not allowed]:

a) agri or forest produce

b) livestock/meat/dairy/poultry farming

c) fish or fish products

d) horticulture, apiculture products

→ Payment made to money changer/authorized dealer for purchasing currency

एक बिजनेस मैन एक दिन में 10000 से ज्यादा किसे दे सकता है?

धारा 40ए(3) के अपवाद [नियम 6डीडी]:

→ भुगतान किया गया:

एक सरकार

बी) एलआईसी

ग) बैंक

→ भुगतान पुस्तक प्रविष्टियों में समायोजन द्वारा किया जाता है।

→ भुगतान गाँव/कस्बे में किया जाता है - जहाँ कोई बैंक नहीं है

→ कर्मचारियों या उनके परिवार को रुपये तक सेवानिवृत्ति लाभ का भुगतान। 50,000

→ लागू नहीं:

क) ऋण लेनदेन के मूल भाग का भुगतान।

बी) ऋण लेनदेन के मूल भाग की चुकौती

हालांकि, यह 10,000 रुपये से अधिक के ब्याज भुगतान के लिए लागू है।

→ कर्मचारी को भुगतान जो 15 दिनों या उससे अधिक के लिए अपने सामान्य कार्य स्थान के अलावा किसी अन्य स्थान पर तैनात है (वहां बैंक खाता नहीं है)

→ ऐसे उत्पाद के कृषक/उत्पादक/उत्पादक से की खरीद के लिए किया गया भुगतान [यदि भुगतान व्यापारी/दलाल/बिचौलिए को किया जाता है - अनुमति नहीं है]:

a) कृषि या वन उपज

ख) पशुधन/मांस/डेयरी/कुक्कुट पालन

ग) मछली या मछली उत्पाद

घ) बागवानी, मधुमक्खी पालन उत्पाद

→ करेंसी खरीदने के लिए मुद्रा परिवर्तक/अधिकृत डीलर को किया गया भुगतान

How much business expenditure is allowed as a Gratuity ?

See 40A(7) - Disallowance of provision of Gratuity

Provision for Gratuity - Disallowed

Actual gratuity paid - Allowed

Gratuity provision made as per actuarial valuation - Disallowed

ग्रेच्युटी के रूप में कितना व्यापार व्यय की अनुमति है?

देखें 40ए(7) - ग्रेच्युटी के प्रावधान को अस्वीकार करना

ग्रेच्युटी के लिए प्रावधान - अस्वीकृत

भुगतान की गई वास्तविक ग्रेच्युटी - अनुमत

बीमांकिक मूल्यांकन के अनुसार ग्रेच्युटी का प्रावधान - अस्वीकृत

What type of income always included under Income Tax ?

Deemed PGBP Income in Section 41 is-

1.Sec 41(1) - Remission or Cessation of Trading liability If assessee has taken expediture/deduction of any expenditure in earlier P.Y. to During Current year, if:

a) Assessee gets refund or

b) Creditor waives off/gives discount

c) There is remission or cessation of such liability. Than Then Such Remission/Cessation/refund/discount/waiver than is deemed as PGBP Income u/s 41

Eg:- we recorded purchase Rs. 12000,

creditor took only 8000 - 4000 shall be PGBP Income.

→ Waiver of working capital loan will also be covered.

→ In case of succession of Business - The successor will be liable to tax when he receives any benefit during subsequent previous year.

Section :

a) 41(2)Balancing charge

b) 41(3) Sale of Scientific research Asset

c) 41(4) Recovery of Bad debts

2. Sec 41(5)- If there is any recovery in case of defunct Business which is chargeable to tax, then B/f losses will be allowed to set off even after expiry of 8 years.

किस प्रकार की आय को हमेशा आयकर के अंतर्गत शामिल किया जाता है?

धारा 41 में डीम्ड पीजीबीपी आय है-

1. धारा 41(1) - व्यापार दायित्व की छूट या समाप्ति

यदि निर्धारिती ने पिछले पी.वाई. में किसी व्यय की शीघ्रता/कटौती की है। वर्तमान वर्ष के दौरान, यदि:

क) निर्धारिती को रिफंड मिलता है या

ख) लेनदार माफ करता है/छूट देता है

ग) इस तरह के दायित्व की छूट या समाप्ति है।

उसके बाद इस तरह की छूट/समाप्ति/वापसी/छूट/छूट को धारा 41 के तहत पीजीबीपी आय माना जाता है

उदाहरण: - हमने खरीद रुपये दर्ज की। 12000,

लेनदार ने केवल 8000 लिया - 4000 पीजीबीपी आय होगी।

→ वर्किंग कैपिटल लोन की माफी भी कवर की जाएगी।

→ व्यवसाय के उत्तराधिकार के मामले में - उत्तरवर्ती पिछले वर्ष के दौरान कोई लाभ प्राप्त करने पर कर के लिए उत्तरदायी होगा।

अनुभाग :

a) 41(2) बैलेंसिंग चार्ज

बी) 41(3) वैज्ञानिक अनुसंधान संपत्ति की बिक्री

ग) 41(4) खराब ऋणों की वसूली

2. धारा 41(5) - यदि निष्क्रिय व्यवसाय के मामले में कोई वसूली होती है जो कर के लिए प्रभार्य है, तो बी/एफ हानियों को 8 वर्ष की समाप्ति के बाद भी समायोजित करने की अनुमति दी जाएगी।

What types of expenditure allowed only on payment bases ?

Certain Expenses allowed on Actual payment Basis in Section 43B is-

Deduction in case of following payments is allowed only if paid before due date of ROI:-

1.Any tax, duty, cess, Interest on tax

2.Employer's contribution towards RPF SPF ASF AGF NPS u/s 80CCD,Any other fund

3. Bonus or Commission to Employees

4. Leave Salary Encashment to Employees

5. Interest on loan to any Bank/NBFC/ Financial Institution

6. Amount payable to railways for use of Railways assets

Notes:

→ Interest includes prepayment premium

→ lump sum payment of interest if paid in a year is also allowed as deduction

→ Furnishing of Bank guarantee- Not actual payment

→ If Interest payable on loan is converted into than Debenture or any other Instrument than Due to which, Liability is delayed or deferred to future date Then, It will not be treated as Actual Payment

केवल भुगतान आधारों पर किस प्रकार के व्यय की अनुमति है?

धारा 43बी में वास्तविक भुगतान के आधार पर अनुमत कुछ व्यय हैं-

आरओआई की देय तिथि से पहले भुगतान किए जाने पर ही निम्नलिखित भुगतानों के मामले में कटौती की अनुमति है: -

1. कोई कर, शुल्क, उपकर, कर पर ब्याज

2. आरपीएफ एसपीएफ एएसएफ एजीएफ एनपीएस यू/एस 80सीसीडी के तहत नियोक्ता का अंशदान, कोई अन्य फंड

3. कर्मचारियों को बोनस या कमीशन

4. कर्मचारियों को अवकाश वेतन नकदीकरण

5. किसी बैंक/एनबीएफसी/वित्तीय संस्थान को दिए गए ऋण पर ब्याज

6. रेलवे की संपत्ति के उपयोग के लिए रेलवे को देय राशि

टिप्पणियाँ:

→ ब्याज में प्रीपेमेंट प्रीमियम शामिल है

→ ब्याज का एकमुश्त भुगतान यदि एक वर्ष में भुगतान किया जाता है तो भी कटौती की अनुमति है

→ बैंक गारंटी प्रस्तुत करना- वास्तविक भुगतान नहीं

→ यदि ऋण पर देय ब्याज को डिबेंचर या किसी अन्य लिखत में परिवर्तित किया जाता है, जिसके कारण देयता में देरी होती है या भविष्य की तारीख के लिए स्थगित हो जाती है, तो इसे वास्तविक भुगतान नहीं माना जाएगा

What is the Sale Consideration of Land & Building held as Stock in Trade ?

1. Sale Consideration : Sale price or Stamp Duty value , Which Ever is higher

2. If Stamp duty value < 110% of Sale Price then SC= Sale price :

a) Sale price 1,00,000 Then SC - 1,00,000 (as it is up to 110%)

b) Stamp duty value 1,09,000 Then SC - 1,00,000 (as it is up to 110%)

Imp Note: Between period 12.11.20- 30.6.21 :

Sale a Residential Unit & by Builder, sale is upto Rs. 2 cr Then 120% will be taken instead of 110%.

3. Eg. Sale of Residential Unit by seller :

a) Sale price 1,00,000 then SC= 1,00,000 (as it is upto 120%)

b) Stamp duty value 1,18,000 then SC= 1,00,000 (as it is upto 120%)

4. If date of registration and date of agreement are not same, then

Stamp duty value on Date of agreement will be considered then only If any amount is received on or before the date of agreement by A/c payee cheque/DD/Any mode of ECS/UPI/BHIM/Debit card/Credit Card/ NEFT/RTGS

In Other Case - Stamp duty value on the date of registration will be considered

व्यापार में स्टॉक के रूप में रखी गई भूमि और भवन की बिक्री पर विचार क्या है?

1. बिक्री पर विचार: बिक्री मूल्य या स्टाम्प शुल्क मूल्य, जो भी अधिक हो

2. यदि स्टाम्प शुल्क मूल्य < बिक्री मूल्य का 110% है तो एससी = बिक्री मूल्य :

ए) बिक्री मूल्य 1,00,000 फिर एससी - 1,00,000 (क्योंकि यह 110% तक है)

ख) स्टाम्प शुल्क मूल्य 1,09,000 फिर एससी - 1,00,000 (क्योंकि यह 110% तक है)

महत्वपूर्ण नोट: अवधि 12.11.20-30.6.21 के बीच:

एक आवासीय इकाई और बिल्डर द्वारा बिक्री, बिक्री रुपये तक है। 2 करोड़ तो 110% की जगह 120% लिया जाएगा।

3. जैसे। विक्रेता द्वारा आवासीय इकाई की बिक्री :

ए) बिक्री मूल्य 1,00,000 तो एससी = 1,00,000 (क्योंकि यह 120% तक है)

ख) स्टाम्प शुल्क मूल्य 1,18,000 तब एससी = 1,00,000 (क्योंकि यह 120% तक है)

4. यदि पंजीकरण की तिथि और समझौते की तिथि समान नहीं है, तो

समझौते की तिथि पर स्टाम्प शुल्क मूल्य पर तभी विचार किया जाएगा जब ए/सी पेयी चेक/डीडी/ईसीएस/यूपीआई/भीम/डेबिट कार्ड/क्रेडिट कार्ड/एनईएफटी/के माध्यम से समझौते की तिथि को या उससे पहले कोई राशि प्राप्त होती है। आरटीजीएस

अन्य मामले में - पंजीकरण की तिथि पर स्टाम्प शुल्क मूल्य पर विचार किया जाएगा

What is Provision for Recognition of income from Construction and Service Contracts ?

Income from Construction and Service Contracts of Section 43CB is-

1.Construction Contract - Income is recognized on percentage of Completion method

2.Service contract:

Depends upon to Duration of contract :

a) less than 90 days then Project completion method then Income is recognized on completion of project

b) More than 90 days then Percentage of Completion method then Income recognized on % of Completion

3. If in Service contract, there are indeterminate number of Acts then Straight line Method.

4. Retention amount is also included in Income.

निर्माण और सेवा अनुबंधों से आय की मान्यता के लिए क्या प्रावधान है?

धारा 43सीबी के निर्माण और सेवा अनुबंधों से आय है-

1.निर्माण अनुबंध - आय को पूर्णता पद्धति के प्रतिशत पर मान्यता दी जाती है

2. सेवा अनुबंध:

अनुबंध की अवधि पर निर्भर करता है:

a) 90 दिनों से कम फिर परियोजना पूर्ण होने की विधि फिर परियोजना के पूरा होने पर आय को मान्यता दी जाती है

b) 90 दिनों से अधिक फिर पूर्णता पद्धति का प्रतिशत फिर पूर्णता के% पर आय को मान्यता दी गई

3. यदि सेवा अनुबंध में अनिश्चित संख्या में अधिनियम हैं तो सीधी रेखा विधि।

4. इनकम में रिटेंशन अमाउंट भी शामिल है।

What is provisions for Recognition of income Trade, Professional or Similar Association ?

Special provisions for Trade, Professional or Similar Association in Section 44A is -

1. If expenditure of Such Association to Subscription Income from Members

Then deficiency is :

a) first set-off against PGBP Income

b) If no PGBP Income, then Set-off can be made against

other Income

2. Max deficiency that can be set off then 50% of Total Income of Association & Deficiency can't be carried forward

इनकम ट्रेड, प्रोफेशनल या समान एसोसिएशन की मान्यता के लिए क्या प्रावधान हैं?

धारा 44ए में ट्रेड, प्रोफेशनल या समान एसोसिएशन के लिए विशेष प्रावधान हैं -

1. सदस्यों से सदस्यता आय के लिए इस तरह के संघ के व्यय

फिर कमी है:

ए) पीजीबीपी आय के खिलाफ पहला सेट-ऑफ

बी) यदि कोई पीजीबीपी आय नहीं है, तो इसके खिलाफ सेट-ऑफ किया जा सकता है

अन्य कमाई

2. अधिकतम कमी जिसे समायोजित किया जा सकता है तो संघ की कुल आय का 50% और कमी को आगे नहीं बढ़ाया जा सकता है

What is the limit for Tax Audit of Books of A/cs under Income Tax act.?

Tax Audit is compulsory in following cases:

1. In Case of Business : If Turnover> Rs. 1 crore in P. Y

But limit of sec 44AB is Rs. 10 crore if: ↳ if aggregate payments/receipts during the P. Y. received in cash/Bearer cheque, crossed cheque does not exceed

5% of Total : Receipts & Payments

2. In Case of Profession : If Gross Receipts> Rs. 50 lakhs in P. Y Total Receipts/payments includes all the payments & receipts by the Assessee during the P. Y. It can be more than Turnover

आयकर अधिनियम के तहत खातों की किताबों के टैक्स ऑडिट की सीमा क्या है।?

निम्नलिखित मामलों में टैक्स ऑडिट अनिवार्य है:

1. व्यवसाय के मामले में : यदि टर्नओवर > रु. पी। वाई में 1 करोड़

लेकिन धारा 44AB की सीमा रुपये है। 10 करोड़ यदि: ↳ यदि कुल भुगतान/प्राप्तियां पी.वाई. के दौरान नकद/बियरर चेक में प्राप्त हुई हों, तो क्रास्ड चेक से अधिक न हो

कुल का 5%: रसीदें और भुगतान

2. व्यवसाय के मामले में : यदि सकल प्राप्तियां > रु. पी। वाई में 50 लाख कुल प्राप्तियां / भुगतान पी। वाई के दौरान निर्धारिती द्वारा सभी भुगतान और रसीदें शामिल हैं। यह टर्नओवर से अधिक हो सकता है

What is the due date for furnishing a Tax audit report ?

- Due date of furnishing Tax Audit Report Due date of ROI - 31st oct than 1 month prior to due date of return filing Due date of Tax Audit report - 30th Sept

- In case of Transfer pricing:

Due date of ROI - 30th Nov than Due date of Tax Audit report - 31st Oct

- if Assessee is covered by 44AD/44ADA & assessee claims :

a) Income < 6%/8% of Turnover

b) Income < 50% of Gross Receipts

and his Total Income> Basic Exemption limit. then he has to get his accounts audited.

टैक्स ऑडिट रिपोर्ट प्रस्तुत करने की नियत तारीख क्या है?

- टैक्स ऑडिट रिपोर्ट प्रस्तुत करने की देय तिथि आरओआई की देय तिथि - रिटर्न दाखिल करने की देय तिथि से 1 महीने पहले 31 अक्टूबर - टैक्स ऑडिट रिपोर्ट की देय तिथि - 30 सितंबर

- ट्रांसफर प्राइसिंग के मामले में:

ROI की देय तिथि - टैक्स ऑडिट रिपोर्ट की देय तिथि से 30 नवंबर - 31 अक्टूबर

- यदि निर्धारिती 44AD/44ADA और निर्धारिती दावों द्वारा कवर किया गया है:

क) आय <6%/8% टर्नओवर

ख) आय <सकल प्राप्तियों का 50%

और उसकी कुल आय> मूल छूट सीमा। फिर उसे अपने खातों का ऑडिट करवाना होगा।

Who can take benefit of presumptive taxation ?

section 44AD -

Eligible Assessee- Resident Individual/HUF or partnership Firm (not LLP) than Having Turnover upto Rs. 2 crores.

प्रकल्पित कराधान का लाभ कौन ले सकता है?

धारा 44एडी -

पात्र निर्धारिती- निवासी व्यक्ति/एचयूएफ या भागीदारी फर्म (एलएलपी नहीं) जिसके पास रुपये तक का टर्नओवर है। 2 करोड़।

To whom Presumptive taxation is no applicable ?

See 44AD not applicable to:

A person carrying on profession
A person having commission or Brokerage Business
A person having Agency Business
A person having section 44AE Business
Assessee claiming dedn u/s 10AA or chap. VI-A 'C'

प्रकल्पित कराधान किस पर लागू नहीं होता है ?

देखें 44AD इन पर लागू नहीं:

1. पेशा करने वाला व्यक्ति

2. कमीशन या दलाली का कारोबार करने वाला व्यक्ति

3. एजेंसी व्यवसाय करने वाला व्यक्ति

4. एक व्यक्ति जिसका सेक्शन 44कड़ व्यवसाय है

5. निर्धारिती धारा 10AA या अध्याय के तहत दावा करता है। VI-ए 'सी'

How much profit margin is required to show under Income Tax act. ?

Presumptive Income : 6% of Total Turnover received through A/c payee cheque/Bhim UPI/any other mode of ECS than received before Due date of 139(1) 8% of Total Turnover received through cash/bearer cheque/crossed cheque

a) If any amount is received after due date of 139(1), then 8% of total T/O will be taken even if it is received through A/c payee cheque, any other mode of ECS etc.

b) No deduction of Expenses From Section 30-38 will be allowable

c) Assessee does not need to maintain books of Accounts as per section 44AA

d) Advance Tax payment → shall be done in 1 installment before 15th March of P.Y.

e) Due date of ROI → 31st July.

f) If Assessee opts for section 44AD for any Previous Year then he has to opt 44AD for next 5 consecutive P.Ys.

- Then If in any of those 5 P.Ys, he opts out of 44AD.

- Then he will not be eligible for sec 44AD for 5 years subsequent to year in which he does not declare income as per sec 44AD

आयकर अधिनियम के तहत कितना लाभ मार्जिन दिखाना आवश्यक है। ?

प्रकल्पित आय: 139(1) की देय तिथि से पहले प्राप्त कुल कारोबार का 6% एकाउंट पेयी चेक/भीम यूपीआई/ईसीएस के किसी अन्य माध्यम से प्राप्त हुआ।

क) यदि 139(1) की देय तिथि के बाद कोई राशि प्राप्त होती है, तो कुल टी/ओ का 8% लिया जाएगा, भले ही यह ए/सी पेयी चेक, ईसीएस आदि के किसी अन्य माध्यम से प्राप्त हुआ हो।

ख) धारा 30-38 से व्यय की कोई कटौती स्वीकार्य नहीं होगी

ग) धारा 44एए के अनुसार निर्धारिती को खातों की किताबें बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है

d) अग्रिम कर भुगतान → P.Y के 15 मार्च से पहले 1 किश्त में किया जाएगा।

ई) आरओआई की देय तिथि → 31 जुलाई।

f) यदि निर्धारिती किसी पिछले वर्ष के लिए धारा 44AD का विकल्प चुनता है तो उसे अगले 5 लगातार P.Ys के लिए 44AD का विकल्प चुनना होगा।

- फिर अगर उन 5 P.Ys में से किसी में, वह 44AD से बाहर निकलता है।

- फिर वह उस वर्ष के बाद के 5 वर्षों के लिए धारा 44AD के लिए पात्र नहीं होगा जिसमें वह धारा 44AD के अनुसार आय घोषित नहीं करता है

What is the Provision of PRESUMPTIVE TAXATION for professional ?

Sec 44ADA-Presumptive Income : 50% of Gross Receipt

No deduction of Expenses From Section 30-38 will be allowable
Assessee does not need to maintain books of Accounts as per section 44AA
Advance Tax payment → shall be done in 1 installment before 15th March of P.Y.
Due date of ROI - 31st July.

पेशेवर के लिए अनुमानित कराधान का प्रावधान क्या है?

धारा 44ADA-प्रकल्पित आय: सकल प्राप्ति का 50%

धारा 30-38 से व्यय की कटौती अनुमन्य नहीं होगी

धारा 44एए के अनुसार निर्धारिती को खातों की किताबें बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है

अग्रिम कर भुगतान → P.Y के 15 मार्च से पहले 1 किश्त में किया जाएगा।

आरओआई की देय तिथि - 31 जुलाई।

What type of profession eligible for presumptive taxation under Income Tax ?

Eligible Assessee- Resident Individual/HUF or partnership Firm(not LLP)

Then Engaged in Notified profession(44AA)

Legal, Medical, Engineering, Film Artist, CS, Architect,

Accountancy, Technical Consultancy,IT professionals.

Profession whose gross Receipt is upto Rs. 50 lacs in P. Y.

आयकर के अंतर्गत प्रकल्पित कराधान के लिए किस प्रकार का पेशा पात्र है?

पात्र निर्धारिती - निवासी व्यक्ति/एचयूएफ या साझेदारी फर्म (एलएलपी नहीं)

फिर अधिसूचित पेशे में संलग्न (44AA)

कानूनी, चिकित्सा, इंजीनियरिंग, फिल्म कलाकार, सीएस, वास्तुकार,

लेखा, तकनीकी परामर्श, आईटी पेशेवर।

पेशा जिसकी सकल प्राप्ति रुपये तक है। पी. वाई में 50 लाख।

What is the Provision for PRESUMPTIVE TAXATION For Transporter ?

Section 44AE -Presumptive Income :

Heavy goods vehicle: Rs. 1000 per ton x No. of months x no. of vehicles

vehicle is owned

Other Vehicle: Rs. 7500 x No. of months x No. of vehicles

Vehicle is owned

(Heavy Goods Vehicle: Vehicle having Gross Weight > 12000 Kgs)

No deduction of Expenses From Section 30-38 will be allowable
Assessee does not need to maintain books of Accounts as per section 44AA
Due date of ROI - 31st July.
Advance Tax Payment - 4 Installments
In case of firm: Salary & Interest = paid to partners is deductible subject to sec 40(b)

different than 44AD/44ADA (very Important)

धारा 44कड़ - अनुमानित आय :

भारी माल वाहन: रुपये। 1000 प्रति टन x महीनों की संख्या x संख्या। वाहनों की

वाहन का स्वामित्व है

अन्य वाहन: रुपये। 7500 x महीनों की संख्या x वाहनों की संख्या

वाहन का स्वामित्व है

(भारी माल वाहन: सकल भार > 12000 किग्रा वाला वाहन)

धारा 30-38 से व्यय की कटौती अनुमन्य नहीं होगी

आरओआई की देय तिथि - 31 जुलाई।

अग्रिम कर भुगतान - 4 किश्तें

फर्म के मामले में: वेतन और ब्याज = भागीदारों को भुगतान धारा 40(बी) के अधीन कटौती योग्य है

44AD/44ADA से भिन्न (बहुत महत्वपूर्ण)

WHo is the eligible assessee under transportation business for presumptive Taxation ?

Eligible Assessee: Any assessee Engaged in Transportation Business than Plying, Hiring, Leasing goods carriage than who owns not more than 10 goods carriages at any time during the PY.

Ownership will be counted from when vehicle was purchased, not when it was put to use .

परिवहन व्यवसाय के अंतर्गत प्रकल्पित कराधान के लिए पात्र निर्धारिती कौन है?

पात्र निर्धारिती: पीवाई के दौरान किसी भी समय 10 से अधिक माल वाहनों के मालिक होने की तुलना में परिवहन व्यवसाय में लगे किसी भी निर्धारिती को चलाने, किराए पर लेने, पट्टे पर देने की तुलना में।

स्वामित्व की गणना तब से की जाएगी जब वाहन खरीदा गया था, न कि जब इसे उपयोग में लाया गया था।

Who is Required to maintain Book of Accounts under Income Tax act. ?

Following person shall maintain prescribed Book of Accounts-

Maintenance of Books of Accounts :

In Case of Notified Profession i.e Legal, Medical, Engineering, Film Artist, CS, Architect, Accountancy, Technical consultancy, IT professionals.
a) If GR> Rs. 1,50,000 in All 3 preceding PYs or likely to exceed in Current P. Y. [New Business] than Maintain Prescribed Books
b) Other Maintain such Books which would enable AO to Compute Total Income

2. In case of Business :

a) Individual/HUF T/O Rs. 25 Lacs OR PGBP Income Rs. 2.5 lacs

b) Other Person T/O Rs. 10 Lacs OR PGBP Income Rs. 1.2 lacs

In any 1 of 3 Preceding P.Ys.

आयकर अधिनियम के तहत खातों की किताब बनाए रखने के लिए किसे आवश्यक है। ?

निम्नलिखित व्यक्ति खाते की निर्धारित पुस्तक बनाए रखेंगे-

लेखा पुस्तकों का रखरखाव :

अधिसूचित पेशे यानी कानूनी, चिकित्सा, इंजीनियरिंग, फिल्म कलाकार, सीएस, वास्तुकार, लेखाकार, तकनीकी परामर्श, आईटी पेशेवरों के मामले में।

क) यदि जीआर> रु. सभी 3 पूर्ववर्ती PY में 1,50,000 या वर्तमान PY [नए व्यवसाय] में निर्धारित पुस्तकों को बनाए रखने की तुलना में अधिक होने की संभावना है

बी) अन्य ऐसी पुस्तकों का रखरखाव करते हैं जो एओ को कुल आय की गणना करने में सक्षम बनाती हैं

2. व्यवसाय के मामले में :

क) व्यक्ति/एचयूएफ टी/ओ रुपये। 25 लाख या पीजीबीपी आय रु. 2.5 लाख

बी) अन्य व्यक्ति T/O रुपये। 10 लाख या पीजीबीपी आय रु. 1.2 लाख

किसी भी 1 में से 3 पूर्ववर्ती P.Ys में।

What type of books required to maintain under Income Tax act. ?

Prescribed Books - Cash Book, Journal, Ledger, Carbon Copies of Bills> Rs. 25, Daily Cash & Stock Register (Medical)

आयकर अधिनियम के तहत किस प्रकार की पुस्तकों को बनाए रखने की आवश्यकता है। ?

निर्धारित पुस्तकें - कैश बुक, जर्नल, लेजर, बिलों की कार्बन प्रतियां> रुपये। 25, दैनिक नकद और स्टॉक रजिस्टर (चिकित्सा)

Taxation of Various Entities विभिन्न संस्थाओं का कराधान

Question

Who is pay Tax in case of buy back of equity share ?

इक्विटी शेयर की वापस खरीद के मामले में कर का भुगतान कौन करता है?

What is issued price of equity share in case of normal case ?

सामान्य मामले में इक्विटी शेयर का जारी मूल्य क्या है?

What is issued price of equity share in case of If before Buy Back, any amount returned by company ?

इक्विटी शेयर का निर्गमित मूल्य क्या है यदि बायबैक से पहले, कंपनी द्वारा लौटाई गई कोई राशि?

What is issued price of equity share in case of Esop shares or Sweat Equity shares ?

ईसॉप शेयर या स्वेट इक्विटी शेयर के मामले में इक्विटी शेयर का जारी मूल्य क्या है?

What is issued price of equity share in case of Shares issued by Amalgamated Company in Amalgamation ?

समामेलन में समामेलित कंपनी द्वारा जारी किए गए शेयरों के मामले में इक्विटी शेयर का जारी मूल्य क्या है?

What is issued price of equity share in case of Shares issued by Resulting Company in Demerger ?

डिमर्जर में परिणामी कंपनी द्वारा जारी किए गए शेयरों के मामले में इक्विटी शेयर का जारी मूल्य क्या है?

Explain effect of tax in case of liquidation of company ?

कंपनी के परिसमापन की स्थिति में कर के प्रभाव की व्याख्या करें?

What is condition of amalgamation and tax effect of amalgamation under Income tax act ?

आयकर अधिनियम के तहत समामेलन की स्थिति और समामेलन का कर प्रभाव क्या है?

What is condition of Demerger and tax effect of Demerger under Income tax act ?

आयकर अधिनियम के तहत डीमर्जर की स्थिति और डीमर्जर का कर प्रभाव क्या है?

How political party taxed in India under Income tax act ?

आयकर अधिनियम के तहत भारत में राजनीतिक दल कैसे कर लगाते हैं?

Explain taxation of electoral trust ?

चुनावी ट्रस्ट के कराधान की व्याख्या करें?

Explain concept of business trust ?

बिजनेस ट्रस्ट की अवधारणा को समझाइए?

What type of income taxable in hands of unit holder ?

यूनिट धारक के हाथ में किस प्रकार की आय कर योग्य है?

What is tax rate applicable for unit holder under business trust ?

बिजनेस ट्रस्ट के तहत यूनिट धारक के लिए कर की दर क्या है?

What is tax rate applicable for business trust ?

बिजनेस ट्रस्ट के लिए लागू कर की दर क्या है?

What is taxability on transfer of business units by unit holder ?

यूनिट धारक द्वारा व्यावसायिक इकाइयों के हस्तांतरण पर कर देयता क्या है?

What is the Taxation of Investment Fund ?

निवेश निधि का कराधान क्या है?

What is the Tax Rates for Investment fund ?

निवेश निधि के लिए कर दरें क्या हैं?

What is the Taxation of Securitisation Trust ?

प्रतिभूतिकरण ट्रस्ट का कराधान क्या है?

How tonnage income shall be Computed ?

टन भार आय की गणना कैसे की जाएगी?

What is the Tonnage Tax Reserve A/c ?

टन भार कर आरक्षित खाता क्या है?

How Relevant Shipping Income shall be computed under tonnage Tax ?

टनभार कर के अंतर्गत प्रासंगिक शिपिंग आय की गणना कैसे की जाएगी?

What is the method of computation of tax AOP/BOI ?

कर एओपी/बीओआई की गणना की विधि क्या है?

What is the Sec 40 (ba) under partnership ?

साझेदारी के तहत धारा 40 (बीए) क्या है?

How income of partnership Firm /LLP Calculated under Income tax act ?

आयकर अधिनियम के तहत साझेदारी फर्म/एलएलपी की आय की गणना कैसे की जाती है?

What is the Prescribed Limits for Book Profit for partnership firm ?

साझेदारी फर्म के लिए बुक प्रॉफिट की निर्धारित सीमाएँ क्या हैं?

What difference it creates if partner is on representative capacity ?

यदि भागीदार प्रतिनिधि क्षमता पर है तो इससे क्या फर्क पड़ता है?

What is the provision of Set off & Carry Forward of Losses under partnership firm ?

पार्टनरशिप फर्म के तहत घाटे के सेट ऑफ और कैरी फॉरवर्ड का प्रावधान क्या है?

What is the Joint & Several Liability of Partners ?

साझेदारों का संयुक्त एवं अनेक दायित्व क्या है?

What is the Change in Constitution under partnership firm ?

साझेदारी फर्म के अंतर्गत संविधान में क्या परिवर्तन है?

What is the Succession of firm under partnership firm ?

साझेदारी फर्म के अंतर्गत फर्म का उत्तराधिकार क्या है?

Question and Answare

Who is pay Tax in case of buy back of equity share ?

IN CASE OF FOREIGN COMPANY :

a) In hands of company : No Tax Treatment

b) In hands of Shareholders : Sec 46A:. Capital Gain is applicable in hands of shareholders

FVOC(Buy Back Price) xxx

Less (-) COA/ICOA xxx

Short term capital gain /Long term capital gain xxx

POH= Date of Acquisition to Date of Buy Back

2. IN CASE OF DOMESTIC CO. (LISTED or UNLISTED) :

a) In hands of company : Domestic co. shall pay tax @ 23.296% (20% + 12% + 4 %) on distributed Income (Sec 115QA)

b) In hands of Shareholders : Exempt u/s 10(34A)

Distributed Income= Buyback Price-Issue Price(incl. premium)

Notes:

• Redemption of preference shares → also amounts to Buy Back of Shares

• Tax on Buyback shall be paid to Govt → within 14 days of Buy Back

• Sec 115 QB/QC:- Interest @1% pm or part From 15th day Till Actual payment of Tax

इक्विटी शेयर की वापस खरीद के मामले में कर का भुगतान कौन करता है?

विदेशी कंपनी के मामले में :

क) कंपनी के हाथों में : कोई कर व्यवहार नहीं

ख) शेयरधारकों के हाथों में : धारा 46ए :. पूंजीगत लाभ शेयरधारकों के हाथों में लागू होता है

FVOC (वापस मूल्य खरीदें) XXX

कम (-) सीओए/आईसीओए xxx

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन / लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन XXX

पीओएच = अधिग्रहण की तारीख से वापस खरीद की तारीख

2. घरेलू कंपनी (सूचीबद्ध या असूचीबद्ध) के मामले में :

क) कंपनी के हाथों में : घरेलू सह। वितरित आय पर 23.296% (20% + 12% + 4%) की दर से कर का भुगतान करेगा (धारा 115क्यूए)

ख) शेयरधारकों के हाथों में : धारा 10(34ए) के तहत छूट

वितरित आय = बायबैक मूल्य-निर्गम मूल्य (प्रीमियम सहित)

टिप्पणियाँ:

• तरजीही शेयरों का मोचन → भी शेयरों की वापस खरीद के बराबर है

• बायबैक पर टैक्स सरकार को भुगतान किया जाएगा → बाय बैक के 14 दिनों के भीतर

• धारा 115 QB/QC:- ब्याज @1% प्रति माह या 15वें दिन से कर के वास्तविक भुगतान तक का हिस्सा

What is issued price of equity share in case of normal case ?

Issue price including Premium.

सामान्य मामले में इक्विटी शेयर का जारी मूल्य क्या है?

प्रीमियम सहित निर्गम मूल्य।

What is issued price of equity share in case of If before Buy Back, any amount returned by company ?

Amount received by Co. Returned Amount.

कंपनी द्वारा प्राप्त राशि लौटाई गई राशि।

What is issued price of equity share in case of Esop shares or Sweat Equity shares ?

a) FMV of shares xxx

b) Amt recd incl. Premium xxx

w.e. lower

ए) शेयरों का एफएमवी XXX

बी) राशि आरईसीडी सहित। प्रीमियम XXX

हम। निचला

What is issued price of equity share in case of Shares issued by Amalgamated Company in Amalgamation ?

Amount received by Amalgamating co.

समामेलन सह द्वारा प्राप्त राशि।

What is issued price of equity share in case of Shares issued by Resulting Company in Demerger ?

Amt. recd. by Demerged Co x Net Book Value of Assets Transferred in Demerger

Net worth of Demerged Co.

राशि। रिकॉर्ड। डीमर्ज किए गए को एक्स द्वारा / डीमर्जर में हस्तांतरित संपत्ति का शुद्ध बही मूल्य

डीमर्ज कंपनी की कुल संपत्ति

Explain effect of tax in case of liquidation of company ?

1. In hands of Company :

a) As per sec 46(1)

b) Distribution of Assets by Company

c) Not treated as transfer, Capital Gains Not Taxable

2. In hands of Shareholder Distribution of Profits by Company :

a) Deemed Dividend us 2(22)(c)

b) Distribution of Assets by Company

c) Capital Gain applicable in hands of Shareholder

d) Computation of Capital Gains:-

Money received xxx

Added (+) FMV of asset on that date xxx

Less (-) Amount taxable as deemed dividend xxx

Full Value of Consideration xxx

Less (-) COA/ICOA Of Shares xxx

Short term capital gain/Long term capital gain XXX

कंपनी के परिसमापन की स्थिति में कर के प्रभाव की व्याख्या करें?

1. कंपनी के हाथों में :

क) धारा 46(1) के अनुसार

बी) कंपनी द्वारा संपत्ति का वितरण

सी) हस्तांतरण के रूप में नहीं माना जाता, पूंजीगत लाभ कर योग्य नहीं है

2. कंपनी द्वारा लाभ का वितरण शेयरधारक के हाथों में :

ए) डीम्ड डिविडेंड अस 2(22)(सी)

बी) कंपनी द्वारा संपत्ति का वितरण

ग) शेयरधारक के हाथों लागू पूंजीगत लाभ

घ) पूंजीगत लाभ की गणना:-

पैसे प्राप्त XXX

जोड़ा गया (+) उस तारीख को संपत्ति का एफएमवी XXX

डीम्ड डिविडेंड के रूप में कर योग्य कम (-) राशि XXX

प्रतिफल का पूरा मूल्य XXX

कम (-) शेयरों का सीओए/आईसीओए XXX

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन / लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन XXX

What is condition of amalgamation and tax effect of amalgamation under Income tax act ?

Condition :

Merger of one or more companies in a way that:

1. All Assets & liabilities of Amalgamating co. Becomes Assets & liabilities of Amalgamated Co.

2. Shareholders holding minimum 75% value of Shares of Amalgamating co. Becomes Shareholders of Amalgamated Co.

Taxation :

1. In the hands of Shareholders :

a) No capital Gain in hands of Shareholders

b) COA = Cost of shares in Amalgamating Co.

c) POH= POH of Shares in

d) Amalgamating Co. + Amalgamated Co

2. In the hands of Company :

a) Amalgamating Co. : No capital Gain on Transfer

b) Amalgamated Co. : CoA= Cost to previous owner

POH= POH of Previous + Current Owner

आयकर अधिनियम के तहत समामेलन की स्थिति और समामेलन का कर प्रभाव क्या है?

स्थिति :

एक या एक से अधिक कंपनियों का एक तरह से विलय:

1. अमलगमेटिंग कंपनी की सभी संपत्तियां और देनदारियां। समामेलित कंपनी की संपत्ति और देनदारियां बन जाती हैं।

2. समामेलन कंपनी के शेयरों का न्यूनतम 75% मूल्य रखने वाले शेयरधारक। अमलगमेटेड कंपनी के शेयरधारक बने

कर लगाना :

1. शेयरधारकों के हाथों में :

ए) शेयरधारकों के हाथ में कोई पूंजीगत लाभ नहीं

बी) सीओए = समामेलन कंपनी में शेयरों की लागत

c) पीओएच = शेयरों का पीओएच

घ) समामेलित कंपनी + समामेलित कंपनी

2. कंपनी के हाथों में :

a) समामेलन कंपनी: स्थानांतरण पर कोई पूंजीगत लाभ नहीं

बी) समामेलित कंपनी : सीओए = पिछले मालिक की लागत

पीओएच = पिछले + मौजूदा मालिक का पीओएच`

What is condition of Demerger and tax effect of Demerger under Income tax act ?

Demerger:Transfer of One or more Undertaking/Unit by Demerged Co. -mote than to Resulting co.

Conditions :

1. All Assets & Liabilities of Demerged unit becomes Assets & liabilities of Resulting Co.

2. All Assets & liabilities should be transferred at Book Value (Note:Book value condition not applicable if value is changed due to Ind AS)

3. Resulting Co. issues its shares to shareholders of Demerged Co. -> on proportionate Basis

a) The Shareholders holding minimum 75% Value of shares in the demerged Co. becomes Shareholders of Resulting Co.

b) Transfer of undertaking/unit is on going concern Basis.

आयकर अधिनियम के तहत डीमर्जर की स्थिति और डीमर्जर का कर प्रभाव क्या है?

डीमर्जर: परिणामी कंपनी की तुलना में डीमर्ज कंपनी-मोटे द्वारा एक या एक से अधिक उपक्रम/यूनिट का स्थानांतरण।

स्थितियाँ :

1. डीमर्ज यूनिट की सभी संपत्तियां और देनदारियां परिणामी कंपनी की संपत्तियां और देनदारियां बन जाती हैं।

2. सभी संपत्तियों और देनदारियों को बुक वैल्यू पर स्थानांतरित किया जाना चाहिए (नोट: इंड एएस के कारण मूल्य में बदलाव होने पर बुक वैल्यू की स्थिति लागू नहीं होती है)

3. परिणामी कंपनी डीमर्ज कंपनी के शेयरधारकों को अपने शेयर जारी करती है -> आनुपातिक आधार पर

क) डिमर्ज कंपनी में कम से कम 75% मूल्य के शेयर रखने वाले शेयरधारक परिणामी कंपनी के शेयरधारक बन जाते हैं।

बी) उपक्रम/यूनिट का स्थानांतरण चिंता के आधार पर जारी है।

How political party taxed in India under Income tax act ?

Taxation of Political Parties :

3 Incomes of Political Parties are EXEMPT under Section 13A

Income from House property
Income from Capital Gain
Income from Other sources including donation

Income from Salary then NOT POSSIBLE

Income from PGBP then Fully Taxable

There are Certain conditions for EXEMPTION:

1) Political Party must maintain its Books of accounts & get it Audited.

2)For Every donation received above Rs. 20000, party must maintain record of Name & Address of the donor.

3)Every donation received > Rs. 2000 must be taken by A/c payee cheque, A/c payee DD, any mode of ECS etc.

4)For claiming exemption, Political parties need to file return before Due date of 139(1).

→ Deduction will be available to the donor against above donation

u/s 80GGB than Company

80GGC than Others

(Note: Not available for donation made in Cash)

आयकर अधिनियम के तहत भारत में राजनीतिक दल कैसे कर लगाते हैं?

राजनीतिक दलों का कराधान :

3 राजनीतिक दलों की आय धारा 13ए के तहत छूट प्राप्त है

गृह संपत्ति से आय

पूंजीगत लाभ से आय

दान सहित अन्य स्रोतों से आय

वेतन से आय तो संभव नहीं है

पीजीबीपी से आय तब पूरी तरह से कर योग्य

छूट के लिए कुछ शर्तें हैं:

1) राजनीतिक दल को अपने खातों की पुस्तकों को बनाए रखना चाहिए और इसे ऑडिट करवाना चाहिए।

2) रुपये से ऊपर प्राप्त प्रत्येक दान के लिए। 20000, पार्टी को दाता के नाम और पते का रिकॉर्ड बनाए रखना चाहिए।

3) प्रत्येक दान प्राप्त > रुपये। 2000 ए/सी पेयी चेक, ए/सी पेयी डीडी, ईसीएस आदि के किसी भी तरीके से लिया जाना चाहिए।

4)छूट का दावा करने के लिए, राजनीतिक दलों को 139(1) की देय तिथि से पहले रिटर्न दाखिल करना होगा।

→ दानकर्ता को उपरोक्त दान के एवज में कटौती की सुविधा उपलब्ध होगी

कंपनी की तुलना में यू/एस 80जीजीबी

दूसरों की तुलना में 80GGC

(नोट: नकद में किए गए दान के लिए उपलब्ध नहीं है)

Explain taxation of electoral trust ?

Any Voluntary Contribution received by Electoral trust shall be exempt if 2 condition are satisfied:

i) 95% or more aggregate donation given to political party.

ii) functions in accordance with CG Rules

Notes:

• 80GGB/GGC same as political party.

• Only Donation Income exempt, other Income taxable.

• It should not recieve money from Govt. Co., Other Electoral Trust & Foreign source.

• It should not receive donation in Cash

चुनावी ट्रस्ट के कराधान की व्याख्या करें?

इलेक्टोरल ट्रस्ट द्वारा प्राप्त किसी भी स्वैच्छिक योगदान से छूट प्राप्त होगी यदि 2 शर्तें पूरी होती हैं:

i) राजनीतिक दल को दिया गया 95% या उससे अधिक कुल चंदा।

ii) सीजी नियमों के अनुसार कार्य करता है

टिप्पणियाँ:

• 80GGB/GGC राजनीतिक दल के समान।

• केवल दान आय पर छूट, अन्य आय कर योग्य।

• इसे सरकार से पैसा नहीं मिलना चाहिए। कं, अदर इलेक्टोरल ट्रस्ट एंड फॉरेन सोर्स।

• इसे नकद में दान प्राप्त नहीं करना चाहिए

Explain concept of business trust ?

UNIT HOLDER Invest in BUSINESS TRUST i.e. REIT/INVIT than BUSINESS TRUST Invest in SPECIAL PURPOSE VEHICLE i.e. INDIAN COMPANY

बिजनेस ट्रस्ट की अवधारणा को समझाइए?

यूनिट होल्डर बिजनेस ट्रस्ट में निवेश करते हैं यानी बिजनेस ट्रस्ट की तुलना में REIT/INVIT स्पेशल पर्पज व्हीकल यानी भारतीय कंपनी में निवेश करते हैं

What type of income taxable in hands of unit holder ?

Only 3 Income are taxable in the hands of Unit Holders: Interest, Dividend from SPV & Rent (from REIT) . All Other Income will be Exempt. All Other Income are Taxable in the hands of Business Trust.

यूनिट धारक के हाथ में किस प्रकार की आय कर योग्य है?

यूनिट धारकों के हाथों में केवल 3 आय कर योग्य हैं: ब्याज, एसपीवी से लाभांश और किराया (आरईआईटी से)। अन्य सभी आय पर छूट होगी। अन्य सभी आय बिजनेस ट्रस्ट के हाथों कर योग्य हैं।

What is tax rate applicable for unit holder under business trust ?

In the hand & unit holder :

1. Internet :

a) NR/FC 5%

b) Other normal tax rates

i) TDS : I) 5% B) 10%

2. Dividend :

a) Spv Paid tax v/s 115BAA

i) NR/FC 10%

ii) Other normal tax rates

a) TDS : I) 10% B) 5%

b) Spv paid tax at Normal RDS

i) Exempt

3. Rent Creit :

a) Normal tax rates :

i) TDS :

a) NR/ FC : Rate in Force

b) Other : 10%

बिजनेस ट्रस्ट के तहत यूनिट धारक के लिए कर की दर क्या है?

हाथ और यूनिट धारक में:

1. इंटरनेट :

क) एनआर/एफसी 5%

ख) अन्य सामान्य कर दरें

i) टीडीएस : I) 5% B) 10%

2. लाभांश :

ए) एसपीवी ने टैक्स बनाम 115बीएए का भुगतान किया

i) एनआर/एफसी 10%

ii) अन्य सामान्य कर दरें

ए) टीडीएस : I) 10% बी) 5%

ख) एसपीवी ने सामान्य आरडीएस पर कर का भुगतान किया

i) छूट

3. रेंट क्रिट :

क) सामान्य कर दरें :

मैं) टीडीएस :

क) एनआर/एफसी : लागू दर

बी) अन्य : 10%

What is tax rate applicable for business trust ?

In the hand and Business trust :

Internet , Dividend , Rent

a) Exempt ( pan through status )

Other Income

a) LTCG u/s 112 20%

b) STCCG u/s 111A 15 %

c) ALL other Income : MMR 30% +37% + 4% = 42.744%

बिजनेस ट्रस्ट के लिए लागू कर की दर क्या है?

हाथ में और बिजनेस का भरोसा :

1. इंटरनेट, लाभांश, किराया

ए) छूट (स्थिति के माध्यम से पैन)

2. अन्य आय

a) धारा 112 के तहत LTCG 20%

बी) धारा 111ए के तहत एसटीसीसीजी 15%

ग) अन्य सभी आय: एमएमआर 30% +37% + 4% = 42.744%

What is taxability on transfer of business units by unit holder ?

Taxability on Transfer of Business Units :

1. Listed Units :

a) LTCG [POH more than 36 months] : Taxable @ 10% u/s 112A in excess of Rs. 1,00,000.

b) STCG : Taxable @ 15% u/s 111A

2. 2. Unlisted Units :

a) LTCG u/s 112 : Taxable @ 20%

b) STCG : Normal Tax Rates

→ Any other Income other than Interest, Dividend and Rent(REIT) received by unit Holders shall be EXEMPT in the hands of Unit Holders u/s 10(23FD)

→ Any person Shares of SPV Business Trust Units of Business trust

Not a Transfer u/s 47(xvii). Capital Gain will not apply.

COA of Units = COA of shares in SPV

Period of Holding = Period of Shares in SPV + Period of Units of Business Trust

यूनिट धारक द्वारा व्यावसायिक इकाइयों के हस्तांतरण पर कर देयता क्या है?

व्यावसायिक इकाइयों के स्थानांतरण पर करदेयता:

1. सूचीबद्ध इकाइयाँ:

ए) एलटीसीजी [पीओएच 36 महीने से अधिक]: रुपये से अधिक पर धारा 112ए के तहत 10% की दर से करयोग्य। 1,00,000.

बी) एसटीसीजी: धारा 111ए के तहत 15% की दर से कर योग्य

2. 2. असूचीबद्ध इकाइयाँ :

ए) धारा 112 के तहत एलटीसीजी: 20% की दर से कर योग्य

बी) एसटीसीजी: सामान्य कर दरें

→ यूनिट धारकों द्वारा प्राप्त ब्याज, लाभांश और किराया (आरईआईटी) के अलावा कोई भी अन्य आय यूनिट धारकों के लिए धारा 10(23एफडी) के तहत छूट होगी।

→ कोई भी व्यक्ति एसपीवी बिजनेस ट्रस्ट के शेयर, बिजनेस ट्रस्ट की इकाइयां

धारा 47(xvii) के तहत स्थानांतरण नहीं। पूंजीगत लाभ लागू नहीं होगा.

इकाइयों का सीओए = एसपीवी में शेयरों का सीओए

होल्डिंग की अवधि = एसपीवी में शेयरों की अवधि + बिजनेस ट्रस्ट की इकाइयों की अवधि

What is the Taxation of Investment Fund ?

1. In the Hands of UNIT HOLDERS : All Income Taxable except PGBP

2. In the Hands of INVESMENT FUND : Only PGBP Taxable. All Other Income Exempt

Only PGBP Income is taxable in the hands of Investment fund, all other Income is taxable in the hands of Unit Holders

PGBP loss- Inv. Fund will carry forward

Other losses - Unit holders will carry forward only if Unit is held by them for 12 months or more

→ Before carrying forward the losses, it will be first set off against other heads in the Investment fund.

→ Investment fund is required to file its return compulsorily u/s 139 (4F).

निवेश निधि का कराधान क्या है?

1. यूनिट धारकों के हाथों में: पीजीबीपी को छोड़कर सभी आय कर योग्य

2. निवेश निधि के हाथों में: केवल पीजीबीपी करयोग्य। अन्य सभी आय पर छूट

केवल पीजीबीपी आय निवेश निधि के लिए कर योग्य है, अन्य सभी आय यूनिट धारकों के लिए कर योग्य है

पीजीबीपी हानि- आमंत्रण फंड आगे बढ़ाएगा

अन्य नुकसान - यूनिट धारक केवल तभी आगे बढ़ेंगे जब यूनिट उनके पास 12 महीने या उससे अधिक समय तक रहेगी

→ घाटे को आगे बढ़ाने से पहले, इसे पहले निवेश निधि में अन्य मदों से समायोजित किया जाएगा।

→ निवेश फंड को धारा 139 (4F) के तहत अपना रिटर्न अनिवार्य रूप से दाखिल करना आवश्यक है।

What is the Tax Rates for Investment fund ?

If Investment Fund is: Company- 25%/30% (Based on Turnover), Firm - 30%, Others- MMR, Unit Holders - Normal Tax Rates

→ Investment fund has to deduct TDS u/s 194LBB while paying to Unit Holder:

Resident- 10%

NR/FC- Rate in force

निवेश निधि के लिए कर दरें क्या हैं?

यदि निवेश निधि है: कंपनी - 25%/30% (टर्नओवर के आधार पर), फर्म - 30%, अन्य - एमएमआर, यूनिट धारक - सामान्य कर दरें

→ यूनिट होल्डर को भुगतान करते समय निवेश फंड को धारा 194LBB के तहत टीडीएस काटना होगा:

निवासी- 10%

एनआर/एफसी- दर लागू

What is the Taxation of Securitisation Trust ?

In the hands of Securitization Trust : All Income EXEMPT

In the hands of Unit Holders : All Income TAXABLE

Securitization Trust has to deduct TDs u/s 194LBC while paying to Unit Holders:

Resident : Ind/HUF - 25%

Others - 30%

NR/FC : Rates in force

प्रतिभूतिकरण ट्रस्ट का कराधान क्या है?

प्रतिभूतिकरण ट्रस्ट के हाथों में: सभी आय छूट

यूनिट धारकों के हाथ में: सभी आय करयोग्य

यूनिट धारकों को भुगतान करते समय प्रतिभूतिकरण ट्रस्ट को धारा 194LBC के तहत टीडी काटना होगा:

निवासी: इंडस्ट्रीज़/एचयूएफ - 25%

अन्य - 30%

एनआर/एफसी: दरें लागू

How tonnage income shall be Computed ?

income = Daily Tonnage Income x No. of days ship is operated in a P. Y.

We have to calculate this now :

1.QUALIFYING SHIP HAVING NET TONNAGE :

a) Tonnage upto 1000

b) More then 1000 upto 10,000

c) More then 10,000 upto 25000

d) More then 25000

2 2. DAILY TONNAGE INCOME :

a) Rs. 70 for each 100 tons

b) Rs. 700 + Rs. 53 for each 100 tons

c) Rs. 5470 + Rs. 42 for each 100 tons

d) Rs. 11,770 + Rs. 29 for each 100 tons

Notes:

• Tonnage shall be rounded off to nearest multiple of 100

• Tax Rate will be @ 30% + surcharge + cess (if applicable)

• MAT not applicable

• No Deductions/set off of losses allowed against Tonnage Income

टन भार आय की गणना कैसे की जाएगी?

आय = दैनिक टन भार आय x पी.वाई. में जहाज के संचालन के दिनों की संख्या।

हमें अब इसकी गणना करनी होगी:

1. शुद्ध टन भार वाला योग्य जहाज:

a) टन भार 1000 तक

बी) 1000 से अधिक 10,000 तक

ग) 10,000 से अधिक 25000 तक

घ) 25000 से अधिक

2 2. दैनिक टन भार आय :

ए) रु. प्रत्येक 100 टन के लिए 70 रु

ख) रु. 700 + रु. प्रत्येक 100 टन के लिए 53

ग) रु. 5470 + रु. प्रत्येक 100 टन के लिए 42

घ) रु. 11,770 + रु. प्रत्येक 100 टन के लिए 29

टिप्पणियाँ:

• टन भार को 100 के निकटतम गुणक में पूर्णांकित किया जाएगा

• कर की दर @ 30% + अधिभार + उपकर (यदि लागू हो) होगी

• MAT लागू नहीं है

• टन भार आय के विरुद्ध कोई कटौती/नुकसान की भरपाई की अनुमति नहीं है

What is the Tonnage Tax Reserve A/c ?

1. Minimum 20% of Book Profit shall be transferred to Tonnage Tax Reserve A/c in every P.Y.

2. Reserve Amount should be utilised for :

a) Purchase of ship within 8 years

b) Business of operating ships

टन भार कर आरक्षित खाता क्या है?

1. बुक प्रॉफिट का न्यूनतम 20% प्रत्येक वर्ष में टन भार कर रिजर्व खाते में स्थानांतरित किया जाएगा।

2. आरक्षित राशि का उपयोग निम्न के लिए किया जाना चाहिए:

a) 8 साल के भीतर जहाज की खरीद

ख) जहाज संचालन का व्यवसाय

How Relevant Shipping Income shall be computed under tonnage Tax ?

Profit from Core-Shipping Activity + Profit from Incidental Activity.

टनभार कर के अंतर्गत प्रासंगिक शिपिंग आय की गणना कैसे की जाएगी?

कोर-शिपिंग गतिविधि से लाभ + आकस्मिक गतिविधि से लाभ।

What is the method of computation of tax AOP/BOI ?

1. When Shares of Members are Known: -

a) All members having NTI upto Basic Exemption : Tax at slab Rate

b) One or more members have NTI more then basic exemption : Tax on Entire Income @ MMR i.e. 42.744%(30+37+4)

→ If Income of any member is taxable at Rate higher than MMR, then:

a) His Share of Income will be taxable at Higher Rate

b) Balance Income of AOP/BOI will be taxable at MMR

2.When Shares of Members are UNKNOWN:-

a) Tax Entire Income @MMR i.e. 42.744% : If Income of One Member is taxable at rate higher than MMR, then whole Income of AOP/BOI will be taxable at such higher rate.

कर एओपी/बीओआई की गणना की विधि क्या है?

1. जब सदस्यों के शेयर ज्ञात हों:-

क) मूल छूट तक एनटीआई वाले सभी सदस्य: स्लैब दर पर कर

बी) एक या अधिक सदस्यों के पास मूल छूट से अधिक एनटीआई है: संपूर्ण आय पर कर @ एमएमआर यानी 42.744% (30+37+4)

→ यदि किसी सदस्य की आय एमएमआर से अधिक दर पर कर योग्य है, तो:

क) उसकी आय का हिस्सा उच्च दर पर कर योग्य होगा

बी) एओपी/बीओआई की शेष आय एमएमआर पर कर योग्य होगी

2.जब सदस्यों के शेयर अज्ञात हों:-

ए) संपूर्ण आय पर एमएमआर अर्थात 42.744% की दर से कर: यदि एक सदस्य की आय एमएमआर से अधिक दर पर कर योग्य है, तो एओपी/बीओआई की संपूर्ण आय इतनी अधिक दर पर कर योग्य होगी।

What is the Sec 40 (ba) under partnership ?

Interest, Salary, Bonus/Commission paid by AOP/BOI → shall be disallowed While Computing PGBP Income OF AOP/BOI.

IF AOP/ BOI
Interest
Members
paid Interest too : Only Net Interest paid by AOP/BOI shall be disallowed

→ Loss OF AOP/BOI shall be carried/forward by AOP/BOl only

साझेदारी के तहत धारा 40 (बीए) क्या है?

एओपी/बीओआई द्वारा भुगतान किया गया ब्याज, वेतन, बोनस/कमीशन → एओपी/बीओआई की पीजीबीपी आय की गणना करते समय अस्वीकार कर दिया जाएगा।

1.यदि एओपी/बीओआई

2.दिलचस्पी

3.सदस्यों

4.भुगतान किया गया ब्याज भी: केवल एओपी/बीओआई द्वारा भुगतान किया गया शुद्ध ब्याज अस्वीकार्य होगा

→ एओपी/बीओआई की हानि केवल एओपी/बीओएल द्वारा आगे बढ़ाई/जारी की जाएगी

How income of partnership Firm /LLP Calculated under Income tax act ?

Sec 40(b): While Calculating the Business Income of Firm/LLP, following amounts shall not be deducted:

Remuneration to a non-working partner
Remuneration to a working partner not authorized by deed.
Remuneration to a working partner or interest to a partner authorized by deed but relates to an earlier period.
Interest to any partner in excess of 12% p.a.
Remuneration to a working partner in excess of prescribed limits.

आयकर अधिनियम के तहत साझेदारी फर्म/एलएलपी की आय की गणना कैसे की जाती है?

धारा 40(बी): फर्म/एलएलपी की व्यावसायिक आय की गणना करते समय, निम्नलिखित राशियाँ नहीं काटी जाएंगी:

1.गैर-कार्यरत साझेदार को पारिश्रमिक

2.ऐसे कार्यशील भागीदार को पारिश्रमिक जो विलेख द्वारा प्राधिकृत नहीं है।

3.कामकाजी साझेदार को पारिश्रमिक या विलेख द्वारा अधिकृत साझेदार को ब्याज, लेकिन पहले की अवधि से संबंधित है।

4.किसी भी साझेदार को 12% प्रति वर्ष से अधिक ब्याज।

5.कार्यशील साझेदार को निर्धारित सीमा से अधिक पारिश्रमिक।

What is the Prescribed Limits for Book Profit for partnership firm ?

1. Book Profits :

a) On the first Rs. 3 lakh of book profit

b) or in case of loss

c) on the balance of book profit

2. Quantum of deduction :

a) 1,50,000 or 90% of book

b) profit, whichever is higher

c) 60% of book profit

साझेदारी फर्म के लिए बुक प्रॉफिट की निर्धारित सीमाएँ क्या हैं?

1. बही मुनाफ़ा :

a) पहले रुपये पर. 3 लाख का बुक प्रॉफिट

बी) या हानि के मामले में

ग) बही लाभ के संतुलन पर

2. कटौती की मात्रा :

a) 1,50,000 या 90% किताब

बी) लाभ, जो भी अधिक हो

ग) पुस्तक लाभ का 60%

What difference it creates if partner is on representative capacity ?

1. If any partner is partner in Individual Capacity and he receives Interest in Representative capacity, then that Interest will not be considered for sec 40(b).
2. If any partner is partner in Representative Capacity and he receives Interest in Individual capacity, then that Interest will not be considered for sec 40(b).

Interest will only be considered for sec 40(b) when a partner receives it in the same capacity in which he is a partner.

Note: This Explaination is only applicable on Interest and not on Remuneration.

यदि भागीदार प्रतिनिधि क्षमता पर है तो इससे क्या फर्क पड़ता है?

1. यदि कोई भागीदार व्यक्तिगत क्षमता में भागीदार है और उसे प्रतिनिधि क्षमता में ब्याज प्राप्त होता है, तो धारा 40 (बी) के लिए उस ब्याज पर विचार नहीं किया जाएगा।

2. यदि कोई भागीदार प्रतिनिधि क्षमता में भागीदार है और वह व्यक्तिगत क्षमता में ब्याज प्राप्त करता है, तो धारा 40 (बी) के लिए उस ब्याज पर विचार नहीं किया जाएगा।

धारा 40(बी) के लिए ब्याज पर तभी विचार किया जाएगा जब कोई भागीदार इसे उसी क्षमता में प्राप्त करता है जिसमें वह भागीदार है।

नोट: यह स्पष्टीकरण केवल ब्याज पर लागू है, पारिश्रमिक पर नहीं।

What is the provision of Set off & Carry Forward of Losses under partnership firm ?

1. Losses & Unabsorbed Depreciation of Firm then can be c/f by Firm Only.
2.On Retirement/Death of Partner then Share of B/f Loss of Deceased/Retired Partner can not be Carried Forward. :

2 Exceptions :

a) If After Death of Partner, His Legal Heir becomes partner of firm, then his share will be c/f by firm

b) Unabsorbed Depreciation of Deceased/Retired partner can be carried forward

पार्टनरशिप फर्म के तहत घाटे के सेट ऑफ और कैरी फॉरवर्ड का प्रावधान क्या है?

1. फर्म के घाटे और अनवशोषित मूल्यह्रास की भरपाई केवल फर्म द्वारा की जा सकती है।

2. साझेदार की सेवानिवृत्ति/मृत्यु पर मृत/सेवानिवृत्त साझेदार के बी/एफ हानि का हिस्सा आगे नहीं बढ़ाया जा सकता है। :

2 अपवाद :

क) यदि साझेदार की मृत्यु के बाद, उसका कानूनी उत्तराधिकारी फर्म का साझेदार बन जाता है, तो उसका हिस्सा फर्म द्वारा काट दिया जाएगा

बी) मृत/सेवानिवृत्त साझेदार के अनवशोषित मूल्यह्रास को आगे बढ़ाया जा सकता है

What is the Joint & Several Liability of Partners ?

Every person who is a partner of the firm at any time during P.Y. shall be jointly & Severally Liable along with firm for tax, penalty etc.

Even Liability of partners of LLP is not limited for Income Tax Act purposes.

साझेदारों का संयुक्त एवं अनेक दायित्व क्या है?

प्रत्येक व्यक्ति जो पी.वाई. के दौरान किसी भी समय फर्म का भागीदार है। कर, जुर्माने आदि के लिए फर्म के साथ संयुक्त रूप से और अलग-अलग उत्तरदायी होगा।

यहां तक कि एलएलपी के भागीदारों की देनदारी भी आयकर अधिनियम के उद्देश्यों तक सीमित नहीं है।

What is the Change in Constitution under partnership firm ?

1. Where all the partners continue with a change in respective PSR

2. when atleast one person continues as partner after the retirement/death of one or more person.

साझेदारी फर्म के अंतर्गत संविधान में क्या परिवर्तन है?

1. जहां सभी भागीदार संबंधित पीएसआर में बदलाव जारी रखते हैं

2. जब एक या अधिक व्यक्तियों की सेवानिवृत्ति/मृत्यु के बाद कम से कम एक व्यक्ति भागीदार के रूप में बना रहता है।

What is the Succession of firm under partnership firm ?

1. Where a firm is succeeded by another firm.

2. 2 Returns are filed for year of succession:

a) one by predecessor

b) one by successor

साझेदारी फर्म के अंतर्गत फर्म का उत्तराधिकार क्या है?

1. जहां एक फर्म के बाद दूसरी फर्म आती है।

2. उत्तराधिकार के वर्ष के लिए 2 रिटर्न दाखिल किए जाते हैं:

ए) पूर्ववर्ती द्वारा एक

बी) उत्तराधिकारी द्वारा एक